سیگنال نوسانی بورس

به عبارت ساده تر وقتی شما قبل از همه بدانید که سهام یک شرکت به هر دلیلی (مانند سود و زیان عملیاتی و . )، ارزان یا گران خواهد شد، در واقع رانت اطلاعاتی داشته‌اید.

سیگنال دوگانه بانک مرکزی به بورس

انتهای بازار روز گذشته افزایش عرضه ها را داشتیم. کارشناسان عنوان می‌کنند که بازار امروز می‌تواند یک حرکت منفی به مثبت را داشته باشد.
قیمت ها در بازارهای جهانی متعادل در حال پی گیری هستند.
سخنان آقای دکتر همتی رئیس کل بانک مرکزی مبنی بر حمایت از بازار سرمایه، هدف تورمی ۲۲ درصد و افزایش نیافتن قابل توجه نرخ سود سپرده های بانکی را در شب گذشته داشتیم. به گفته آقای جعفر قادری عضو کمیسیون برنامه و بودجه مجلس، امکان عدم تصویب کلیات لایحه بودجه وجود دارد.
با آقای علیرضا کدیور، کارشناس ارشد بازار سرمایه در مورد روند آتی بازار سرمایه و بازارگردان ها صحبت کردیم. ایشان بازار سرمایه را برای سرمایه‌گذاری مناسب دانسته ولیکن تغییر نگرش سرمایه گذاران از ارزش گذاری بر مبنای سودآوری را به ارزش گذاری بر مبنای ارزش دارایی ها باعث این اتفاق دانستند.
بازار سرمایه را نسبت به سایر بازارهای موازی ارزنده دانسته و افق های خوبی پیش روی این بازار متصور بودند.
آقای بهرام گروسی در مورد شاخص تولیدات صنعتی کیان صحبت کردند. به گفته ایشان برداشته شدن تحریم‌ها، تاثیر مثبتش بیشتر بر روی کاهش تخفیف هایی است که شرکت‌های ایرانی می دهند وگرنه شرکت ها از نظر میزان تولید و فروش در وضعیت مناسبی هم اکنون برخوردارند.
ارزش معاملات ارزش معاملات بیش از ۴ هزار میلیارد تومان و یک حرکت نوسانی از منفی به مثبت و از مثبت به منفی را در بازار سرمایه در این دقایق شاهد بودیم.

تغییر سهام سهامداران عمده /سیگنال مثبت خرید میان بزرگان بازار

روز دوم اسفند‌‌‌ماه ورق برگشت؛ به طوری که شاخص‌‌‌‌‌‌کل این بازار با رشد بیش از ۷۲۰۰واحدی همراه شد. از جمله رویداد‌‌‌های قابل ملاحظه روز گذشته تالار شیشه‌‌‌ای سعادت‌آباد می‌‌‌توان به تغییر استراتژی معامله‌‌‌گران خرد برای اضافه کردن سهام به سبد سرمایه‌گذاری آنها اشاره کرد.

هرچند لحظه به لحظه با مخابره سیگنال مثبت برجامی وزنه طرف عرضه در دادوستدهای چند وقت اخیر سنگین‌‌‌تر از گذشته پیگیری می‌‌‌شد؛ اما سرمایه‌گذاران با رویکرد جدید در بازار روز دوشنبه حاضر شدند، به گونه‌‌‌ای که از ابتدای شروع معاملات سمت تقاضا نسبت به عرضه رونق بیشتری پیدا کرد. با این حال عرضه‌‌‌کنندگان مانند روز‌‌‌های گذشته نتوانستند مانع صعود بازار شوند. بر این اساس به موجب افزایش ۵۷/ ۰درصدی، نماگر اصلی تا سطح یک‌میلیون و ۲۸۱میلیون واحد پیشروی کرد.

نمادهای «فارس» « وبملت» «خودرو» « وتجارت» « اخابر» بیشترین نقش را در رشد شاخص کل بر عهده داشتند و در مقابل نمادهای « فولاد» « فملی» « پارسان» در صدر تأثیرگذاران منفی در شاخص کل بودند.

شاخص فرابورس نیز با 38 واحد رشد همراه بود و در سطح 17 هزار و 513 واحد به کار خود پایان داد.

نمادهای « بپاس» « فرابورس» « فزر» « غصینو» « صبا » تأثیرگذاران مثبت بر شاخص فرابورس بودند و در مقابل نماد «مارون» «شراز» «آریا» در صدر تأثیرگذاران منفی بر شاخص فرابورس بودند.

نمادهای «خودرو» «خساپا» « وبملت» «وتجارت» «خپارس» «فولاد» پرتراکنش‌ترین نمادهای سیگنال نوسانی بورس بازار بورس و نمادهای «فزر» «تجلی» «کرمان» «فرابورس» «توسن» «شاروم» نمادهای پر تراکنش بازار فرابورس بودند.

ارزش کل معاملات بازار برابر با 169511 میلیارد تومان بود که 3043 میلیارد تومان آن (معادل 2 درصد) را معاملات خرد سهام، حق تقدم و صندوق‌های قابل معامله سهامی تشکیل دادند.

تراز پول اشخاص حقیقی در سهام به عدد مثبت 44 میلیارد تومان رسید.

تغییر مالکیت حاصل ورود پول حقیقی به میزان 46 میلیارد تومان در نمادهایی با ارزش کمتر از 40 هزار میلیارد تومان و خروج پول حقیقی به میزان 2 میلیارد تومان از نمادهایی با ارزش بیش از 40 هزار میلیارد تومان بوده است.

در بین صنایع بازار بیشترین ارزش معاملات به گروه‌های «خودرو و ساخت قطعات» « بانکها و موسسات» «محصولات شیمیایی» « فلزات اساسی» اختصاص داشت و در بین شرکت‌ها نیز، نمادهای «خودرو» «وبملت» «خساپا» «خگستر» «وتجارت» «فرابورس» «خبهمن» «ونوین» بیشترین ارزش معاملات را به نام خود ثبت کردند. در این میان نمادهای «خودرو» «خساپا» «وبملت» « خپارس» «وتجارت» بیشترین حجم معاملات را شاهد بودند.

برای خواندن مصاحبه با کارشناسان روی گفتگو و مصاحبه کلیلک کنید.

گزارشات روزانه‌ی بازار سرمایه در گزارش روز بخوانید.

مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها چیست؟ آموزش بورس را در مقالات آموزشی بخوانید.

رانت در بورس چیست؟

پس از کمی فعالیت در بازار بورس با اصطلاحاتی مانند رانت در بورس ویا سهام رانتی یا موارد مشابه برخورد می کنید. احتمالا خود شما معنای این اصطلاحات را می دانید و یا می توانید معنای آنها را حدس بزنید، اما در این مطلب قصد داریم تا کمی بیشتر درباره ی این مفهوم صحبت کنیم.به طور خلاصه، رانت موقعیت خاصی است که برای همه وجود نداشته و مختص افراد خاصی است. رانت در بورس در واقع به اطلاعاتی اشاره دارد که قبل از این که در اختیار عموم قرار بگیرد، امکان کسب درآمد را برای آن افراد فراهم می کند.

به عبارت ساده تر وقتی شما قبل از همه بدانید که سهام یک شرکت به هر دلیلی (مانند سود و زیان عملیاتی و . )، ارزان یا گران خواهد شد، در واقع رانت اطلاعاتی داشته‌اید.

چه کسانی در بورس رانت دارند؟

این سوال را با ذکر یک مثال شروع خواهیم کرد که از مطلب درک بهتری داشته باشید:

فرض کنید یک شرکت قرار است یک کسب و کار یا خط تولید مهمی را راه اندازی کند که برای شروع آن می بایست قرار داد مهمی را امضا کند، در واقع صاحب منصبان این شرکت می دانند که درآمد قابل توجهی را قرار است به دست بیاورند. به دنبال همین موضوع تا این که قرار داد نهایی و کامل نشود، سخنی از جزئیات زده نشده و کسی از جریان آن خبر کاملی نخواهد داشت. (یعنی همان اطلاعات نهان)

اما اگر هر کسی غیر از افراد صاحب منصب، قبل از اینکه جزئیات این قرارداد یا تغییر و تحول مهم در شرکت برای عموم آشکار شود، به هر طریقی از آن اطلاع پیدا کرده و از آن در راستای منافع خود استفاده کند، در واقع دارای رانت اطلاعاتی بوده است. اکنون می توانید به سادگی مفهوم رانت در بورس را نیز درک کنید.

رانت خوب است یا بد؟

پاسخ به این سوال کمی سخت است چرا که رانت برای افراد دارای رانت خوب است و برای افرادی که رانت ندارند، بد می باشد. دارندگان رانت اطلاعاتی همیشه و در همه بورسهای دنیا وجود داشته و دارند.

• در واقع در اکثر مواقع ایجاد رانت در جهت منافع خواص و ضرر عموم مردم یا سهامداران می باشد.
• استفاده از رانت از این جهت که برای قشر خاصی وجود دارد و باعث نارضایتی افراد زیادی است و همچنین ممکن است که باعث زیان اشخاص دیگر شود، غیر اخلاقی است.

رانت در بورس وقتی برای سهامداران شرکت ها باعث ایجاد زیان و ضایع شدن حقوقشان شود، قطعاً امری غیر قانونی خواهد بود.

آیا می شود در بورس رانت داشت؟

داشتن رانت برای همه آزاد است به شرط این که بتوانید به اطلاعات نهانی دست سیگنال نوسانی بورس یابید. سوالی که پیش می آید این است که آیا می توان بدون داشتن ارتباط با افراد با قدرت، سهام رانتی را شناسایی کرد؟

یکی از راه های فهمیدن حرکات افراد دارای رانت استفاده از تکنیک های کندل شناسی (price action) است. اشخاصی که اطلاعات نهانی دارند، معمولا برای کسب سود شخصی از این اطلاعات استفاده می کنند. مثلا شرکتی تصمیم می گیرد محصولات خود را به مشتریان خارجی بفروشد و به اصطلاح راه صادرات را برای خود باز کرده است؛ مدیران عالی رتبه شرکت که به این اطلاعات دسترسی دارند، به دور از چشم قانون و به طور غیر مستقیم اقدام به خرید سهام شرکت می کنند. گاهی اوقات خرید سنگین مدیر های شرکت باعث ایجاد اشکال خاصی در نمودار قیمت سهام می شود که می تواند نشانه ای از سهام رانتی باشد اما نکته قابل توجه اینست که از روی نمودار، هیچ گاه نمی توان از وجود رانت در یک سهم بطور صد در صدی مطمئن شد.

رانت بازی در بورس اوراق بهادار

همان طور که می دانید بازار بورس اوراق بهادار از اهمیت ویژه ای در اقتصادها برخوردار است و بدون استفاده از ظرفیت های آن، احتمال رسیدن به اهداف سیاست های پولی، مالی و تولیدی غیر ممکن خواهد شد.

اما چیزی که مسلم است اینست که از بین رفتن کامل رانت بازی در اقتصاد هیچگاه امکان پذیر نخواهد بود حتی در پیشرفته ترین و قانونمندترین کشورها.

روشی برای از بین بردن رانت بازی در بورس

همانطور که در بالا اشاره کردیم، از بین بردن رانت در بورس غیر ممکن است اما می شود با افزایش شفافیت اطلاعات، این فعالیت ها را کاهش داد.

نقش موسسات نظارتی در جلوگیری از رانت بازی در بورس

در بیشتر سازمان ها و حوزه های قضایی، قوانینی برای ممنوعیت معامله هایی که توسط اعضای صاحب منصب صورت می گیرند و اطلاعات نهانی دارند، تصویب شده است. به علاوه این که برخی از مشاوران سرمایه گذاری، وکلا و حسابداران جزو دسته ی دارای اطلاعات نهان هستند که البته به موجب انجام وظایف حرفه ای یا تجاری، اطلاعات نهانی را در اختیار می گیرند.

فعالیت های نظارتی در زمینه رانت بازی

• جمع‌آوری اطلاعات تراکنش‌های مشکوک
• شناسایی طرفین معاملات مشکوک
• بررسی فعالیت‌های سرمایه‌گذارانی که در گذشته به عنوان افراد دارای رانت شناسایی‌شده اند.
• شناسایی و بررسی فعالیت های اشخاصی که به اطلاعات نهانی دسترسی داشته و دارند.
• بررسی فعالیت های افرادی که با اشخاص دارای اطلاعات نهانی یا با طرفین معاملات مشکوک، رابطه نزدیکی دارند.

همانطور که گفته شد، از بین بردن کامل رانت امری غیرممکن است اما با این روش ها می توان به راحتی رانت بازی را کاهش داده و امنیت و سلامت معاملات در بورس را افزایش داد.

جمع بندی

به طور خلاصه رانت در بورس به داشتن اطلاعات نهانی و استفاده از این اطلاعات در راستای منافع شخصی اطلاق می شود. واضح است که معامله و کسب سود با استفاده از این اطلاعات نهانی، امری غیر اخلاقی و در اکثر مواقع غیر قانونی می باشد. اما همانطور که گفته شد، رانت در همه ی اقتصادها و بورس های جهان وجود داشته و دارد و از بین بردن صد در صدی آن غیر ممکن است اما با استفاده از روش هایی که به تعدادی از آنها در این مقاله اشاره شد، می توان این گونه فعالیت ها را تا حد خوبی کاهش داد و آنها را محدود کرد.

بازار سرمایه هنوز سیگنال اصلاح نداده است| نمادهای ارزنده در شاخص یک میلیون و ۶۰۰ هزار واحد

مرادی کارشناس بورس گفت: معامله گران در روزهای معاملاتی اخیر نمادهای خود را جابه جا کرده اند به همین دلیل شاهد فشار فروش در نمادهای کوچک بوده ایم اما این به معنای سیگنال اصلاح بازار نیست.

بازار؛ گروه بورس: در حال حاضر بازار نوسانی شده در حالی که همه گروه ها و نمادها به یک اندازه رشد نکرده است و از طرف دیگر بازار در دو ماه اخیر رشد خوبی داشته و سناریوهای مختلفی درباره آینده شاخص و معاملات مطرح می شود، در همین رابطه معاملات هفته گذشته در گفتگو با یک تحلیل گر بازار مورد ارزیابی قرار گرفته و او معتقد است که معامله گران در روزهای معاملاتی اخیر نمادهای خود را جا به جا کرده اند به همین دلیل شاهد فشار فروش در نمادهای کوچک بوده ایم اما این به معنای سیگنال اصلاح بازار نیست و باید بازار را در روزهای بعد مورد رصد قرار داد.

محمود مرادی کارشناس بورس در گفتگو با خبرگزاری «تحلیل بازار» با اشاره به اینکه در حال حاضر بازار به موقعیت حساسی رسیده است، گفت: شاخص هم وزن بعد از رشد پیوسته از سرعت رشد آن کاسته شده و وضعیت شاخص کل بورس کمی بهبود پیدا کرده است. در مقطع کنونی شاخص کل بورس در محدوده یک میلیون و ۶۰۰ هزار واحد قرار گرفته و برخی تصمیم گرفته اند که شرکت های کوچک که در چند وقت رشد بالایی داشته اند را بفروشند و با سهم های بزرگتر عوض کنند.

مرادی با بیان اینکه روز چهارشنبه بازار حدود ۳۶۰ میلیارد تومان خروج سرمایه حقیقی از بازار داشته ایم که تجربه خروج چنین پولی در بورس به اسفند ۱۴۰۰ بر می گردد، اظهار کرد: این مساله می تواند یک سیگنال منفی برای بازار باشد، با این حال نمی توان رای قطعی صادر کرد و باید وضعیت معاملات و ورود و خروج پول در روزهای نخست هفته بعد را مورد توجه قرار داد.

او درباره پیش بینی جهت بازار، گفت: در هفته گذشته دو روز خروج پول از بازار داشته ایم و از طرف دیگر سرانه های خرید در روزهای پایانی هفته اخیر کاهش یافت و خریداران هم وارد لاک دفاعی شدند هرچند سرانه فروش رشد زیادی نداشته است.

ورود پول ۱۶۵ میلیارد تومانی به صندوق های درآمد ثابت در اخرین روز معاملاتی در شاخص یک میلیون و ۶۰۰ هزار واحد نشان می دهد برخی از افرادی که از شاخص یک میلیون و ۲۰۰ هزار واحد وارد بازار شده اند و در این مقطع به سود خوبی رسیده اندو پول خود را وارد صندوق های درآمد ثابت می کنند

این کارشناس بازار سرمایه با تاکید بر اینکه ورود پول ۱۶۵ میلیارد تومانی به صندوق های درآمد ثابت داشته ایم گفت: برخی از افرادی که از شاخص یک میلیون و ۲۰۰ هزار واحد وارد بازار شده اند و در این مقطع به سود خوبی رسیده اند پول خود را وارد صندوق های درآمد ثابت می کنند.

مرادی با تاکید بر اینکه ارزش معاملات در پایان هفته که در محدوده ۶ هزار میلیارد تومان بود هنوز عدد خوبی است، اظهار کرد: در مقطع کنونی برخی نسبت به خرید تردید دارند و در پایان هفته گذشته تعداد صف های خرید به ۱۲۶ مورد رسید و تعداد صف های فروش کمتر سیگنال نوسانی بورس از ۲۰۰ مورد است و این به معنای ارزندگی بخشی از نمادها است که در مقطع کنونی هنوز خریدار دارند و اجازه نمی دهند نمادها صف شود و اینکه برخی از سهامداران خرد هنوز تمایلی به فروش ندارند.

در روزهای اخیر برخی از نمادها توسط سهامداران عرضه شده اند به همین دلیل فشار فروش در این نمادها افزایش یافته و ممکن است در روزهای آینده فشار فروش برای برخی دیگر از نمادها نمایان شود و این مساله به رفتار معامله گران بازار در روزهای آینده بستگی دارد

او درباره وضعیت شاخص کل بورس اظهار کرد: در مقطع کنونی برخی از نمادها ارزنده هستند و سهامداران سعی می کنند آنها را نگهداری کنند و در روزهای اخیر برخی از نمادها توسط سهامداران عرضه شده اند به همین دلیل فشار فروش در این نمادها افزایش یافته و ممکن است در روزهای آینده فشار فروش برای برخی دیگر از نمادها نمایان شود و این مساله به رفتار معامله گران بازار در روزهای آینده بستگی دارد و رفتار سهامداران بازار را هم تحت تاثیر قرار می دهد در این موقعیت معامله گران خوب سناریوهای متعددی برای موقعیت های متفاوت بازار دارد.

این کارشناس بازار سرمایه با تاکید بر اینکه سهامداران بیش از اینکه به وضعیت شاخص نگاه کنند باید به پرتفوی خود نگاه کنند، گفت: در حال حاضر نمادهای با پی بر ایی پایین یا نمادهای بزرگ که نقد شوندگی بالایی دارند موقعیت بهتری دارند و البته افرادی که خیلی ریسک پذیر نیستند می توانند بیشتر صندوق های سرمایه گذاری را خریداری کنند.

مرادی با اشاره به اینکه شایعه هایی درباره ارائه گزارش های ضعیف توسط پالایشی ها مطرح شده است، گفت: این شایعه منجر شد گروه پالایشی ها صف فروش شد، بنابراین باید همه شرایط را در معاملات مورد نظر قرار داد.

شاخص هم وزن خط روند نزولی خود را شکسته اما با مقاومت پرایس اکشنی روبرو است، بنابراین در مقطع کنونی سرمایه گذاران باید به هشدارها توجه کنند و بدانند تا زمانی که شاخص از این محدوده عبور نکند و به قله قبلی خود نرسد همچنان نوسانی خواهد بود

او با تاکید بر اینکه سرمایه گذاران باید آموزش ببینند یا مشاوره بگیرند برای معاملات خود، گفت: در موقعیت کنونی بازار نگاه مثبت و منفی دارد. برای نمونه شاخص هم وزن خط روند نزولی خود را شکسته اما با مقاومت پرایس اکشنی روبرو است، بنابراین در مقطع کنونی سرمایه گذاران باید به هشدارها توجه کنند و بدانند تا زمانی که شاخص از این محدوده عبور نکند و به قله قبلی خود نرسد همچنان نوسانی خواهد بود.

مرادی با تاکید بر اینکه انتظار از بازار در میان مدت و بلند مدت صعودی است، اظهار کرد: در هفته گذشته گروه پالایشی معاملات ضعیفی داشتند و نماد پالایشی تنها کم ریسک ترین نماد این گروه است، البته نماد شبریز در هفته گذشته نسبت معاملات خوبی داشت.

او با تاکید بر اینکه گروه خودرویی ها در پایان هفته نسبت به روزهای قبل تر موقعیت بهتری داشت گفت: زیرا گروه خودرو تا حدودی اصلاح کرده است، هرچند اگر قرار باشد بازار اصلاح کند روی این گروه هم باز تاثیر می گذارد. همچنین چند رشته ای ها به دلیل اینکه نسبت به بازار عقب تر هستند در معاملات اخیر وضعیت بدی نداشتند.

مرادی با بیان اینکه گروه فلزی ها هم در معاملات روز چهارشنبه تا حدودی مورد توجه بودند، اظهار کرد: در موقعیت کنونی باید به پی بر ایی نمادها توجه کرد که در بین گروه های فلزی، سرمایه گذاری و . نمادهای با پی بر ایی پایین وجود دارد که می تواند نظر سرمایه گذاران را جلب کند.

مروری بر سیگنال بازار‌های جهانی به بورس

بازار‌های جهانی در حالی هفته کاری خود را از امروز آغاز کرده‌اند که بورس تهران در دو روز ابتدایی هفته، بیش از ۱۵۰ هزار واحد سقوط داشته است و روز گذشته بدترین عملکرد شش سال اخیر خود را به ثبت رساند. در بررسی شاخص بورس‌های جهانی باید گفت که همواره آئینه تمام نمای اقتصاد جهانی هستند و توجه به تغییرات این شاخص‌ها یکی از فعالیت‌های روزانه اشخاص فعال در بازار‌های مالی است.

سعیده ساجدی‌نیا/ شهرآرانیوز - در اولین روز معاملاتی بازار‌های جهانی قیمت طلا پس از ثبت بدترین عملکرد هفتگی ۵ ماه اخیر خود، اندکی با رشد مواجه شد، ولی همچنان زیر سطح ۲۰۰۰ دلاری معامله می‌شود.

بروز نشانه‌هایی در خصوص بهبود روابط تجاری آمریکا و چین موجب شده تا طلا در هفته گذشته روندی نزولی در پیش بگیرد. هر اونس طلا در معاملات امروز در محدوده ۱۹۵۰ دلاری دادوستد می‌شود و این در حالی است که افزایش بازده اوراق قرضه آمریکا موجب شد تا دلار پس از چند هفته افت در هفته گذشته کمی تقویت شود.

بازار‌های آسیایی نیز امروز را با روندی صعودی آغاز کردند که ناشی از بهبود آمار و ارقام اقتصادی چین بود. شاخص بورس سهام آسیا - پاسیفیک با رشدی ۰٫۵ درصدی در معاملات امروز به بالاترین سطح سال جاری خود نزدیک شد. البته شاخص نیکی ژاپن که روز جمعه به بالاترین سطح ۶ ماه اخیر خود رسیده بود امروز را با افتی اندک آغاز کرد.

همچنین در معاملات بازار جهانی نفت نیز هر بشکه نفت برنت با رشدی نزدیک به یک درصد بار دیگر وارد سطح ۴۵ دلاری شد. نفت آمریکا نیز رشدی یک درصدی را تجربه کرد و ۴۲ دلار و ۳۸ سنت معامله شد.

طرح چین برای واردات حجم بزرگی از نفت آمریکا در آگوست و سپتامبر و همچنین افزایش نگرانی‌ها در خصوص تداوم کاهش تقاضای سوخت به دلیل افزایش روزافزون شمار مبتلایان به ویروس کرونا از دلایل اصلی رشد قیمت نفت در شروع معاملات این هفته بود. در بازار فلزات اساسی نیز مس، روی و آلومینیوم همگی معاملات اول وقت امروز خود را با سبزپوشی آغاز کردند. شاخص‌های اصلی اکثر بازار‌های بورس کشور‌های اروپایی امروز سیر نوسانی در پیش گرفتند.

سیر نوسانی ارزش سهام در بازار‌های بورس اروپا

تداوم تنش‌های چین و آمریکا حال و هوای سرمایه‌گذاران را به هم ریخته است و بنابر گزارش آناتولی، شاخص‌های اصلی اکثر بازار‌های بورس کشور‌های اروپایی امروز دوشنبه ۱۷ آگوست ۲۰۲۰ سیر نوسانی در پیش گرفتند.

در این راستا، شاخص «یورو استوکس ۶۰۰» با کاهش نسبی در سطح ۳۶۷ واحد قرار گرفت. شاخص «فوتسی-۱۰۰» بورس لندن با افزایش ۰.۱ درصدی به ۶،۰۹۲ واحد و شاخص «داکس» بورس آلمان با رشد ۰.۱ درصدی به ۱۲،۹۱۰ واحد دست یافتند.

شاخص «ایبکس ۳۵» بورس اسپانیا با کاهش ۰.۹ درصدی در سطح ۷،۰۹۶ واحد و شاخص «کک-۴۰» بورس فرانسه بدون تغییر در سطح ۴،۹۶۲ واحد قرار گرفتند.

همچنین شاخص «ام‌آی‌بی-۳۰» بازار بورس ایتالیا با کاهش ۰.۳ درصدی در سطح ۱۹،۹۶۶ واحد قرار دارد.

نرخ برابری یورو/ دلار نیز در سطح ۱.۱۸۵۰ واحد قرار گرفت.

جایگاه سهام‌های فناوری در مدار مثبت

بازار‌های مالی پس از گذراندن دو ماه پر از اضطراب و وحشت اقتصادی که کرونا به بار آورده بود، دوباره به آرامش رسیده‌اند. بازار بورس هم دستخوش این تغییرات قرار گرفته بود، اما در این میان جایگاه سهام‌های فناوری رشد بالایی را تجربه کرده‌اند.

اوایل سال ۲۰۲۰ شاخص‌های برتر شاهد رشد‌های چشمگیری بودند، اما در حال حاضر شرکت‌های بزرگ فناوری با دستاورد‌های عظیمی روبه‌رو هستند و جایگاه سهام‌های فناوری در مدار مثبت قرار دارد.

از ابتدای سال، نتفلیکس و آمازون شاهد رشد قیمت سهام خود به ترتیب ۴۴ درصد و ۶۷ درصد بودند، در حالی که مایکروسافت رشد ۳۱ درصدی داشته است.

اپل که بازیابی خود را کندتر از سایر شرکت‌های فنی آغاز کرده،۵۰ درصد رشد در سال داشته است. سایر شرکت‌های برتر فناوری مانند Facebook و Alphabet نیز در کل رقم دو رقمی را کسب کرده‌اند.

اینفوگرافیک زیر درصد رشد سهام شرکت‌های فناوری را در ماه‌های اخیر نشان می‌دهد.

گزارش وضعیت بازار جهانی در هفته گذشته

این در حالی است که بازار‌های جهانی هفته گذشته را مردد بین صعود و نزول با ناکامی به پایان رساندند، به‌طوری که معاملات روز چهارشنبه در بازار‌های جهانی با روند مثبت آغاز شد، اما پس از گذشت چند ساعت روند صعودی، نزولی شد.

بازار‌های آسیایی در ساعات ابتدایی معاملات در روز چهارشنبه برابر با ۱۲ آگوست روند صعودی را از سر گرفتند و خوش‌بینی نسبت به انتشار واکسن ویروس کرونا و بازگشت به زندگی عادی موجب اقبال بیشتر به بازار‌های سهام در اولین ساعات‌های معاملاتی شد.

کاهش میزان تولید ناخالص داخلی بریتانیا و روند ابهام‌آمیز بسته محرک مالی آمریکا، پس از چند ساعت موجب سقوط شدید شاخص‌ها در بازار‌های جهانی شد.

از سوی دیگر، انتشار واکسن ویروس کرونا در روسیه، موجب تغییر تمایل سهام‌داران و کوچ آن‌ها از بازار طلا به بازار سهام شد و قیمت اونس جهانی طلا و اوراق قرضه دولتی کشور‌ها را با روند کاهشی همراه کرد.

به این ترتیب، شاخص نیکی ژاپن پس از افزایش ۰.۲ درصدی نهایتا با افت ۰.۷ درصدی معاملات را ادامه داد. در بازار چین، شاخص اصلی بورس این کشور با کاهش ۱.۷ درصدی مواجه شد، در حالی که رشد اقتصادی در این کشور همچنان آهسته به پیش می‌رود.

در بازار‌های اروپایی نیز، شاخص‌ها در مدار منفی معاملات را آغاز کردند و به این ترتیب شاخص یورواستاکس کاهش ۰.۶ درصدی را به ثبت رساند.

اما در بازار طلا، قیمت هر اونس از این کالا با افت ۱.۶ درصدی به هر اونس یک هزار و ۸۸۱ دلار معامله شد سیگنال نوسانی بورس و قیمت نقره نیز کاهش ۳.۲ درصدی را از آن خود کرد.

سبزپوشی بورس جهانی در پی تصمیم بانک مرکزی آمریکا

در حالی که بازار بورس جهانی که در چند هفته اخیر عموماً قرمزپوش بودند، دو روز پیش و در پی تصمیم بانک مرکزی ایالات متحده به اجرای یک بسته نامحدود محرک اقتصادی سرانجام تغییر رنگ داده و صعود کردند.

به این ترتیب با کاهش تمایل شدید به نقد کردن دارایی‌ها در میان سرمایه‌گذاران دوباره بهای اونس طلا و شاخص‌های بازار جهانی سهام وارد مدار صعودی شدند و بازدهی اوراق خزانه داری آمریکا نیز بالاخره رشد قابل توجهی را به ثبت رساند و هر اونس طلا با رشد خود به قیمت ۱۸۲۰ دلاری رسید.

به گفته کارشناسان اقتصادی، در صورتی که دولت آمریکا نتواند موافقت کنگره را برای اجرای یک بسته حمایتی بزرگ دیگر کسب کند، رشد بخش مخارج مصرفی در آمریکا مجدد تحت فشار قرار خواهد گرفت؛ بنابراین یک فاکتور مهم برای صعود بورس‌های آمریکا در آینده این خواهد بود که دولت بتواند با کنگره بر سر اجرایی شدن این بسته به توافق برسد.

اگرچه امیدواری‌ها نسبت به مهار کرونا بیشتر شده، اما آمار‌های اخیر از رشد اقتصادی کشور‌ها نشان می‌دهد، پیامد‌های اقتصادی این ویروس جدی و گسترده است و در حال حاضر کرونا یکی از بزرگترین چالش‌های بر سر راه اقتصاد است.

کوچ نهنگ پیر از بازار سهام به طلا

روز یکشنبه ۱۶ آگوست این خبر همه را شگفت‌زده کرد: وارن بافت میلیاردر مشهور آمریکایی در پایان نهمین دهه زندگی خود قصددارد وارد عرصه جدیدی از سرمایه‌گذاری شود. برخی تصور می‌کنند خروج این نهنگ از بازار سهام و حرکت به سمت بازاری که در اقتصاد جهان پناهگاه به حساب می‌آید، ناقوس شومی برای برخی از بازار‌ها خواهد بود.

وارن بافت نود ساله سرمایه‌گذار و اقتصاددان آمریکایی با دارایی بیش از ۸۱ میلیارد دلار پنجمین فرد ثروتمند جهان است. بافت پیش‌تر پس از آخرین بحران اقتصادی، سرمایه‌های خود را به سمت سهام بانک‌ها سوق داده و در بیشتر بانک‌های بزرگ ایالات‌متحده به‌عنوان سهامدار برتر معرفی شده بود.

انتشار این خبر، ابهام و پرسش‌های زیادی مطرح می‌کند، اینکه خروج این سرمایه‌دار کهنه کار از بازار سهام بانکی چه معنایی دارد؟

در بازار جهانی برخی سرمایه گذاران بواسطه آنکه با خرید و فروش خود روی سهم بازار اثر گذاشته و می‌توانند افزایش یا کاهش شدید در قیمت‌هارا رقم بزنند نهنگ نامیده می‌شوند. نهنگ‌ها معمولاً دانش و اطلاعات خوبی نسبت به بازار دارند و هر حرکت آنان می‌تواند به سایر فعالان بازار سیگنال دهد که تغییری در راه است. وارن بافت در بازار‌های جهانی یکی از این نهنگ‌ها به حساب می‌آید و بسیاری به رفتار او چشم دارند.

برخی تصور می‌کنند خروج این نهنگ از بازار سهام و حرکت به سمت بازاری که در اقتصاد جهان پناهگاه به حساب می‌آید، ناقوس شومی برای برخی از بازار‌ها خواهد بود.

بلومبرگ می‌نویسد: فروش سهام بانکی وقتی نرخ بهره پایین است و انتظار می‌رود که پایین باقی بماند حرکتی غیرمتعارف نیست، اما شرط بندی روی طلا عملی از روی ترس محسوب می‌شود و چیزی نیست که از یک سرمایه‌گذار باتجربه انتظار برود؛ به ویژه که این سرمایه‌گذار در دوره فعالیت خود رکود‌های متعددی را پشت سرنهاده است.

او در مصاحبه خود با تارا لاشاپل در سال ۲۰۱۸ سرمایه¬‌گذاری در طلا را این گونه مورد استهزا قرار داد: «بیایید بگوییم شما ۱۰ هزار دلار دارید و به پیامبران عذاب و غم و اندوه پیرامون خود گوش می‌دهید و با ۱۰ هزار دلار خود طلا خریداری می‌کنید. اکنون، برای ۱۰ هزار دلار شما می‌توانستید حدود ۳۰۰ اونس طلا بخرید. درحالی‌که مشاغل و کارخانه‌های در اختراعات جدید سرمایه‌گذاری می‌کنند، شما هرسال به صندوق امانات خود نگاه می‌کنید و به ۳۰۰ اونس طلای خود نگاه می‌کنید و آن را لمس می‌کنید و می‌توانید هر کاری که می‌خواهید با آن انجام دهید. اما این ۳۰۰ اونس چیزی تولید نکرده. هرگز قرار نبود چیزی تولید کند؛ و امروز چه چیزی خواهید داشت؟ فقط شما دقیقاً مانند مارس سال ۱۹۴۲ که به فرض آن را خریداری کردید ۳۰۰ اونس طلا دارید.»

بحران اقتصادی جهان ادامه دارد؟

شاید امروز بافت طلا در گاوصندوق خود انباشت نکند، ولی به سمت شرط بندی به روی فلز‌های گران‌بها گام نهاده است.
با این حال پنج سرمایه‌گذاری برتر برکشایر بدون تغییر باقی‌مانده‌اند: شرکت اپل، بانک مرکزی آمریکا، شرکت کوکاکولا، شرکت آمریکایی اکسپرس و شرکت کرافت هاینز. اپل اکنون تقریباً نیمی از ارزش ۲۲۱ میلیارد دلار سهام برکشایر را به خود اختصاص داده است و وضعیت بسیار بهتری از خود برکشایر دارد.

درهرصورت، برکشایر حدود ۱۳ میلیارد دلار سهام خود را فروخته است. این سرمایه‌گذار در آخرین جلسه سهامداران گفته بود: «هیچ‌چیز نمی‌تواند آمریکا را متوقف کند.» اکنون اتفاقات اخیر شاید به این معنی نباشد که دیگر او بر این عقیده نیست، اما حداقل این معنی را در بردارد که به نظر او بحران فعلی اقتصادی ادامه دارد و احتمالا رو به بدتر شدن خواهد گذاشت. هیچ‌کس نمی‌داند که این‌گونه خواهد بود یا خیر، اما تصمیم اخیر شرکت بافت بی‌شک تأثیر منفی بر اوضاع اقتصادی آمریکا و تأثیر مثبتی بر بازار طلا خواهد گذاشت.