بازگشت سرمایه گذاری


نرخ بازگشت سرمایه

"آموزش تصمیم گیری در انتخاب پروژه های اقتصادی درس یازدهم: مشکلات وجود چند نرخ بازگشت سرمایه "

آیا تاکنون دقت کرده اید زمانی که برای افتتاح حساب به بانک مراجعه می کنید و سؤالاتی در مورد انواع حساب ها و شرایط آنها می پرسید با انبوهی از اعداد و ارقام مواجه می شوید؛ ارقامی که برتری یا عدم برتری هر یک از گزینه های انتخابی را در ذهن شما شکل می دهد. این ارقام چیست و بر چه مبنایی ارائه می شوند؟!

در واقع آنچه شما می شنوید دریافتی نهایی است که حاصل محاسباتی بر اساس مبلغ سپرده گذاری اولیه و طول دوره آن است. این مثال در مقیاس بزرگ تر برای پروژه های عظیم تجاری و اقتصادی قابل طرح است. در شرایطی مانند مناقصه ها که مسئله تصمیم گیری و انتخاب مطرح می شود. در تمام این موارد علم اقتصاد مهندسی است که پاسخگوی تمام ابهامات و سؤالات است. لذا اقتصاد مهندسی مفهومی دور و بیگانه از زندگی جاری کنونی نبوده و اشراف بر آن نقطه قوت هر فرد محسوب می شود. به همین دلیل ضرورت پرداختن به آن و آگاهی از جزئیات این دانش کاربردی امری انکار ناپذیر است.

در این فیلم آموزشی ضمن اشاره به ضرورت تصمیم گیری، فضاهای مختلف تصمیم گیری تصویر می شود. سپس به معرفی اقتصاد مهندسی و مفاهیم پایه ای آن می پردازد. در ادامه سعی شده است همراه با مثال های کاربردی و به شکلی گویا، تکنیک هایی محاسباتی جهت انجام انتخاب بهینه ارائه شود.

همچنین در این آموزش، تأثیر پارامترهای استهلاک و مالیات بر انتخاب های انجام شده مورد بررسی قرار می گیرد و در پایان به منظور تعیین وضعیت تصمیم گیری در حین و پس از انتخاب به ترتیب آنالیز، تعویض و تحلیل حساسیت بحث می شود.

سرفصل های مورد بحث در این فیلم آموزشی عبارتند از:
درس یکم: تصمیم گیری
تعریف و تحلیل سیستم
مفهوم و ضرورت ارزیابی در اقتصاد مهندسی
انواع تصمیم گیری
درس دوم: مفاهیم اقتصاد مهندسی
ارزش زمانی پول
بهره
نرخ بازگشت سرمایه گذاری بهره و انواع آن
اصل تعادل
نرخ بازگشت سرمایه
حداقل نرخ جذب کننده
پارامترها و نمودار جریان مالی
درس سوم: فاکتورها و کاربرد آنها
رابطه P, F
رابطه A, P
رابطه A, F
فاکتورهای استاندارد
درون یابی خطی
درس چهارم: فرآیند مالی شیب دار
مفهوم شیب در فرآیندهای مالی
جریان مالی با شیب یکنواخت افزایشی
جریان مالی با شیب یکنواخت کاهشی
رابطه شیب یکنواخت با A, P, F
درس پنجم: سری هندسی
تعریف فرآیند مالی با شیب هندسی
سری صعودی در جریان مالی
سری نزولی در جریان مالی
تعیین ارزش فعلی و ارزش آینده در سری هندسی
درس ششم: مرکب کردن
مفهوم مرکب کردن
نرخ بهره اسمی سالیانه
نرخ بهره مؤثر
مرکب شدن پیوسته
مرکب شدن در دوره پرداخت های خاص
مثال از مرکب شدن دوره پرداخت های خاص غیر پیوسته
مثال از مرکب شدن دوره پرداخت های خاص پیوسته
درس هفتم: روش ارزش فعلی
تکنیک های اقتصاد مهندسی در تصمیم گیری
معرفی روش ارزش فعلی
بررسی اقتصادی بودن یک پروژه
مقایسه دو یا چند پروژه با عمر برابر
مقایسه دو یا چند پروژه با عمر نابرابر
مقایسه دو یا چند پروژه با عمر نامحدود
درس هشتم: روش یکنواخت سالیانه
معرفی روش یکنواخت سالیانه
بررسی اقتصادی بودن یک پروژه
مقایسه دو یا چند پروژه
درس نهم: روش نرخ بازگشت سرمایه
معرفی روش نرخ بازگشت سرمایه
محاسبه نرخ بازگشت سرمایه با روش ارزش فعلی
محاسبه نرخ بازگشت سرمایه با روش یکنواخت سالیانه
بررسی اقتصادی بودن یک پروژه
مقایسه دو یا چند پروژه
درس دهم: روش تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری اضافی
تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری اضافی در مقایسه حداقل دو پروژه
روش محاسباتی تحلیل سرمایه گذاری اضافی
شرایط استفاده از روش محاسباتی تحلیل سرمایه گذاری اضافی
روش ترسیمی تحلیل سرمایه گذاری اضافی
درس یازدهم: مشکلات وجود چند نرخ بازگشت سرمایه
چند نرخی بودن نرخ بازگشت سرمایه داخلی
قانون دیس کارت در معادلات درجه n
تعیین تعداد نرخ بازگشت سرمایه داخلی
نرخ بازگشت سرمایه خارجی
انتخاب طرح برتر با نامشخص بودن حداقل نرخ جذب کننده
درس دوازدهم: روش نسبت منافع به مخارج
معرفی روش نسبت منافع به مخارج
بررسی اقتصادی بودن یک پروژه
مقایسه دو یا چند پروژه
درس سیزدهم: سایر تکنیک های اقتصاد مهندسی
روش دوره بازگشت سرمایه
مثال برای مقایسه دو پروژه با روش دوره بازگشت سرمایه
ویژگی های روش دوره بازگشت سرمایه
مثال برای اثبات نقص روش دوره بازگشت سرمایه
روش تجزیه و تحلیل عمر خدمت
روش ارزش آینده
درس چهاردهم: استهلاک
مفهوم استهلاک
مفهوم ارزش دفتری
روش خط مستقیم
روش جمع ارقام سنوات
مثال برای روش های خط مستقیم و جمع ارقام سنوات
روش موجودی نزولی
روش موجودی نزولی دوبل
خطی نمودن روش موجودی نزولی با فرض ارزش دفتری سال آخر کمتر از ارزش اسقاطی
خطی نمودن روش موجودی نزولی با فرض ارزش دفتری سال آخر بیشتر از ارزش اسقاطی
روش وجوه استهلاکی
روش تعداد تولید
روش مدت عملیات
درس پانزدهم: مالیات
مفهوم مالیات
تعریف فرآیند مالی بعد از کسر مالیات
تحلیل اقتصادی پروژه بعد از کسر مالیات
اثر مالیات در بررسی های اقتصادی
صرفه جویی مالیاتی
اثر روش های استهلاک در صرفه جویی مالیاتی
اثر تأمین مالی
درس شانزدهم: تجزیه و تحلیل تعویض
مفهوم جایگزینی
تعریف پروژه مدافع و پروژه رقیب
تعریف مفاهیم جایگزینی
تعیین عمر اقتصادی
تجزیه و تحلیل تعویض در افق برنامه ریزی
مثال برای تجزیه و تحلیل تعویض با عمر اقتصادی نامعلوم دارایی
درس هفدهم: آنالیز حساسیت
مفهوم آنالیز حساسیت و روش های محاسباتی
روش منحنی بی تفاوتی
روش حدود تخمین
بررسی اقتصادی بودن یک پروژه با روش حدود تخمین
مقایسه دو یا چند پروژه با روش حدود تخمین
روش تحلیل نقطه سر به سر
نقطه سر به سر دو طرح
نقطه سر به سر سه طرح
خلاصه مباحث

دوره بازگشت سرمایه در ارزیابی سرمایه گذاری ها

دوره بازیافت سرمایه

دور بازگشت سرمایه نشان می دهد که چقدر طول می کشد تا مبلغ سرمایه گذاری اولیه یک پروژه از طریق همان پروژه کسب شود. این نوع تحلیل به شرکتها اجازه می دهد تا فرصت های سرمایه گذاری مختلف را با یکدیگر مقایسه کنند. بدین ترتیب در صورتیکه برای شرکت، کوتاه ترین زمان بازگشت سرمایه مهم باشد می تواند گزینه مناسب را بیابد.

برای مثال ممکن است یک شرکت بخواهد با سرمایه اولیه یک میلیون دلار در یک دارایی سرمایه گذاری کند. انتظار می رود که این شرکت در طول 5 سال آینده، جریانات نقدی مثبتی داشته باشد. حال شرکت قصد دارد دوره بازگشت سرمایه را محاسبه کند. همانگونه که در تصویر زیر مشاهده می شود سرمایه گذاری اولیه بین دوره های 2 و 3 بطور کامل بازیافت شده است.

دوره بازیافت سرمایه یک پروژه فرضی

فرمول دوره بازگشت سرمایه

جهت پی بردن به اینکه دقیقا چه زمانی سرمایه اولیه بازیافت می شود می توان از فرمول زیر استفاده کرد.

فرمول دوره بازگشت سرمایه

حال ارقام تصویر بالا را در فرمول قرار می دهیم. جریانهای بازگشت سرمایه گذاری نقدی تجمعی قبل و بعد از بازیافت کامل سرمایه به ترتیب 900،000 و 1،200،000 دلار می باشد. همانگونه که در تصویر مشاهده می شود بازیافت سرمایه در بین دوره های 2 و 3 رخ داده است. با جایگذاری اعداد در فرمول، معادله زیر به دست خواهد آمد.

مثالی از دوره بازیافت سرمایه

پس از محاسبه معادله بالا، عدد 0.33 بدست می آید. این عدد را با دوره پایین تر یعنی 2 سال جمع می کنیم. بنابراین، دوره بازگشت سرمایه برابر با 2.33 سال خواهد بود. در مقایسه سرمایه گذاری ها از طریق دوره بازگشت سرمایه، گزینه ای انتخاب می شود که دوره بازگشت سرمایه کوتاه تری داشته باشد.

استفاده از دوره بازگشت سرمایه

دوره بازگشت سرمایه، بسیار شبیه به تحلیل نقطه سر به سر است. اما به جای بدست آوردن تعداد واحدها جهت پوشش هزینه های ثابت، مدت زمان لازم جهت بازگشت سرمایه، مد نظر قرار می گیرد.

این تحلیل با توجه به ذات دوره بازیافت سرمایه، یک بررسی اولیه است که بدون داشتن دانش فنی نیز قابل درک است. این تحلیل، محاسبه ساده ای دارد و گاهی اوقات آن را محاسبه “پشت پاکت” می نامند.

همچنین، دوره بازگشت سرمایه، یک محاسبه ساده از ریسک است که نشان می دهد چقدر سریع سرمایه گذاری اولیه باز می گردد.

مطمئنا در هنگام سرمایه گذاری، مواردی دیگر نیز باید در نظر گرفته شود.

معایب استفاده از دوره بازگشت سرمایه

سودآوری

در حالیکه دوره بازگشت سرمایه به ما مدت زمان لازم جهت پوشش سرمایه گذاری اولیه را نشان می دهد، اشاره ای به کل بازده سرمایه گذاری نمی کند. اگر به مثال قبل باز گردیم پی می بریم که در روش بازگشت سرمایه، جریانات نقدی بعد از دوره سوم، هیچ ارتباطی در محاسبه و تصمیم گیری بر اساس این روش ندارد.

فرض کنید شرکت به غیر از گزینه سرمایه گذاری قبل، انتخاب دیگری نیز دارد که جریانات نقدی آن به شرح تصویر زیر می باشد.

مثالی از یک پروژه به همراه دوره بازیافت سرمایه

دوره بازگشت سرمایه در پروژه بالا 4.25 سال است اما بازدهی آن بیشتر از بازگشت سرمایه گذاری پروژه اول است. بنابراین اگر شرکت بخواهد تنها بر اساس دوره بازیافت سرمایه تصمیم گیری کند پروژه اول را می پذیرد. بدین ترتیب مبلغ سرمایه گذاری اولیه، سریع تر به شرکت باز می گردد اما شرکت سودهای بیشتر را از دست می دهد.

ریسک و ارزش زمانی پول

موضوع دیگر در رابطه با دوره بازگشت سرمایه این است که هزینه فرصت و ریسک پروژه صراحتا تنزیل نمی شود. بایستی در نظر داشت که دوره بازگشت کوتاه تر به معنی ریسک کمتر است، زیرا هزینه ها در تاریخ نزدیکتری باز می گردد. با این حال ممکن است پروژه های مختلف با دوره بازگشت یکسان دارای ریسک های متفاوت باشند.

اگر این مطلب براتون مفید بود امتیاز بدین!

برای امتیاز روی ستاره ها کلیک کنید

امتیاز 3.3 / 5. تعداد آرا 3

شما اولین نفری هستید که به این پست امتیاز میدین!

یورودلار (Eurodollar) یا دلار اروپایی چیست؟

الگوی مستطیل در تحلیل تکنیکال به همراه حد سود و حد زیان

ساسان پرهون

کارشناسی حسابداری- دارای گواهینامه های حرفه ای سازمان بورس- پنج سال سابقه فعالیت در کارگزاری بورس با سمت معامله گر کالا و اوراق بهادار

نرخ بازگشت سرمایه (ROI) چیست ؟

نرخ بازگشت سرمایه یا به اختصار ROI (Return on Investment) نسبتی است که سود حاصل از سرمایه‌گذاری را در قالب درصدی از هزینه‌ی اولیه محاسبه می‌کند. نرخ بازگشت سرمایه یک شاخص بررسی عملکرد است که برای ارزیابی کارایی یک سرمایه‌گذاری یا مقایسه بازده چند سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود. ROI مقدار بازگشت سرمایه را نسبت به هزینه سرمایه‌گذاری اندازه می‌گیرد. برای محاسبه ROI، سود (یا بازگشت) سرمایه بر هزینه سرمایه‌گذاری تقسیم می‌شود و نتیجه به صورت درصد یا نسبت بیان می‌شود.

فرمول نرخ بازگشت سرمایه:

محاسبه نرخ بازگشت سرمایه

در فرمول بازگشت سرمایه گذاری بالا، سود سرمایه‌گذاری به درآمد حاصل از فروش با استفاده از آن سرمایه برمی‌گردد. چون ROI بصورت درصدی اندازه‌گیری می‌شود، می‌توان به سادگی آن را با دیگر نرخ بازگشت سرمایه‌ها مقایسه کرد.

ویژگی های مثبت ROI

نرخ بازگشت سرمایه به سادگی و انعطاف پذیری مشهور است. اساسا ، نرخ بازگشت سرمایه می تواند به عنوان یک ارزیابی اولیه برای سوددهی سرمایه گذاری شما مورد استفاده قرار گیرد. محاسبه، تفسیر و تعمیم دادن ROI به انواع مختلف سرمایه گذاری بسیار ساده است.

در این صورت، اگر یک سرمایه گذاری، ROI مثبتی ندارد یا یک سرمایه گذار، فرصت های دیگری با نرخ بازگشت سرمایه بالاتر در پیش چشم خود ببیند، می تواند با استفاده از این ارزشی که متریک و معیار ROI در اختیارش گذاشته استفاده کند و سرمایه گذاری مناسبی انجام دهد.

سختی‌های اندازه‌گیری دقیق بازگشت سرمایه

البته، اندازه‌گیری نرخ بازگشت سرمایه هم پیچیدگی‌های خودش را دارد که باعث می‌شود هیچوقت نتوانیم دقیقاً ROI بازاریابی خود را مشخص کنیم. در ادامه به چند مورد از بازگشت سرمایه گذاری آنها اشاره خواهیم کرد:

  • وقتی یک مشتری از طریق تبلیغ شما جذب می‌شود، ممکن است خدمات شما را به دوست خود معرفی کند (که یعنی بازاریابی دهان به دهان). اما لحاظ کردن سود حاصل از این مشتری در نرخ بازگشت سرمایه، کار را کمی دشوار می‌کند.
  • تاثیر برخی روش‌های تبلیغاتی را نمی‌توان به راحتی اندازه‌گیری کرد. یعنی هدف برخی از تبلیغات شما اصلاً این نیست که مشتری مستقیماً تماس بگیرد و در نتیجه، باید راهی دیگر برای اندازه‌گیری آنها پیدا کنید.
  • اگر بخواهیم سخت‌گیرانه به موضوع نگاه کنیم، لازم است هزینۀ وقت صرف شده توسط کارمندان را نیز در محاسبه خود لحاظ کنیم.
  • و اما مهمترین مساله در اندازه‌گیری بازگشت سرمایه این است که در بسیاری موارد، این فقط یک شیوه بازاریابی نیست که مخاطب را جذب می‌کند. بلکه مجموعه‌ای از شیوه‌های بازاریابی مختلف است.

اندازه‌گیری دقیق‌تر ROI به لطف گوگل آنالیز

اگر نرخ بازگشت سرمایه را به طور دقیق‌تری مشخص کنیم، می‌توانیم اطلاعات بسیار بیشتری را در مورد مشتری بازگشت سرمایه گذاری و ارزش او برای شرکتمان بدست آوریم. اما برای اینکار لازم است مسیر مشتری را با دقت بیشتری زیر نظر بگیریم و به علاوه، هزینۀ زمان مصرف شده توسط کارمندان شرکت را هم تا جای ممکن حساب کنیم.

البته شاید بررسی مسیر مشتری در بازاریابی آفلاین کار سختی باشد، چون معمولاً به صورت دستی است. اما در بازاریابی آنلاین، به لطف نرم‌افزارهای تحلیل‌گر آنلاین (از جمله و به خصوص گوگل آنالیز) ما می‌توانیم نرخ بازگشت سرمایه را با دقتی واقعاً بالا بررسی نماییم.

هنگام استفاده از این نرم‌افزارهای تحلیلگر، معمولاً شما می‌توانید یک مدل برای اندازه‌گیری تاثیر هر قدم مشتری انتخاب کنید. این یعنی می‌توانید اعتبار فروش را به اولین یا آخرین مواجهه او با شرکت نسبت دهید یا این اعتبار را در بین قدم‌های مختلف تقسیم کنید.

فراموش نکنید

اینکه همیشه حواستان به بازگشت سرمایه یک تبلیغ باشد و آن را اندازه بگیرید، به شما کمک می‌کند که در طولانی‌مدت بهترین روش‌های تبلیغاتی را بشناسید و از هزینه‌های بازاریابی خود تا جای ممکن بکاهید. در صورت مثبت بودن نرخ بازگشت سرمایه‌، می‌توان آنرا بازگشت خوبی قلمداد کرد. مثبت بودن ROI، یعنی کل هزینه‌ی سرمایه‌گذاری به علاوه‌ی مقداری سود، به سرمایه‌گذار بازگشته است. نرخ بازگشت سرمایه‌ی منفی یعنی درآمد آن‌قدر نبوده که کل هزینه‌ها را پوشش دهد. پس نرخ بازگشت سرمایه هر قدر بالاتر باشد، بهتر است.

این نسبت، ارزش زمانیِ پول را در نظر نمی‌گیرد. البته برای خرید و فروش ساده‌ی سهام این حقیقت آن‌قدرها اهمیت پیدا نمی‌کند، اما برای محاسبه‌ی دارایی ثابتی مثل ساختمان یا خانه که هر سال به ارزش آن افزوده می‌شود، بسیار مهم است. به همین خاطر است که وقتی دریافتی‌های این فرمول را نسبت به ارزش فعلی محاسبه می‌کنیم، معمولا مقدار آن تغییر می‌کند.

مفهوم نرخ بازگشت سرمایه یا ROI و چگونگی محاسبه آن

اگر صاحب کسب‌وکار هستید و یا در کسب‌وکاری مشغول به فعالیت هستید، حتماً می‌دانید که اندازه‌گیری نتایج کمپین‌ها یک ضرورت است. کسب‌وکارها هزینه‌های بسیاری را صرف تبلیغات و ارتباطات می‌کنند. بر اساس آمار سایت cmocouncil.org پیش‌بینی می‌شود تا سال 2019 هزینه‌های جهانی تبلیغات به 2.1 تریلیون دلار برسد. سؤال مهم و اساسی اینجاست که آیا این هزینه‌ها به‌صورت بهینه محاسبه و صرف شده‌اند. بررسی نرخ بازگشت سرمایه ROI در مارکتینگ (که به آن MROI می‌گویند) در این بهینه‌سازی به شما کمک می‌کند.

در این نوشتار ضمن توضیح مفهوم نرخ بازگشت سرمایه ROI و روش محاسبه آن، چالش‌ها و نکاتی که در ارزیابی کمپین‌های مختلف بازاریابی دیجیتال وجود دارد، را با هم بررسی می‌کنیم.

نرخ بازگشت سرمایه یا ROI چیست و چگونه از آن استفاده می شود؟

بازگشت سرمایه یا ROI چیست

همان‌طور که از نام آن مشخص است، نرخ بازگشت سرمایه یا Return Of Investmet (ROI) سود حاصل از هر سرمایه‌گذاری در کسب‌وکار است. این شاخص به‌صورت درصدی محاسبه و بیان می‌شود. ROI برای تحلیل سرمایه‌گذاری‌ها و تصمیم‌گیری‌های بعدی در کسب‌وکار مورد استفاده قرار می‌گیرد.
در مارکتینگ هم ROI برای بررسی میزان تأثیر کمپین‌های مختلف محاسبه می‌شود که همان‌طور که گفتیم به آن MROI (Marketing Return Of Investment) یا ROIM (Return On Marketing Investment) گفته می‌شود. البته بررسی MROI و تحلیل در بازاریابی چالش‌ها و نکاتی دارد که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم.

محاسبه نرخ بازگشت سرمایه (ROI و MROI)

به صورت فرمولی می‌توان گفت ROI همان نسبت سود حاصل از سرمایه‌گذاری به میزان هزینه اولیه است. به بیان ساده فرمول محاسبه ROI به صورت زیر است:

به صورت مشابه در بازاریابی MROI معادل می شود با:

محاسبه roi

مثال محاسبه ROI

اگر بخواهیم یک مثال خیلی ساده از سرمایه‌گذاری بیان کنیم، فرض کنید یک سرمایه‌گذار سهامی را به ارزش 500 هزار تومان خریداری می‌کند و 2 سال بعد آن را به مقدار 1 میلیون تومان به فروش می‌رساند. ROI این سرمایه‌گذاری، به شکل زیر محاسبه می‌شود:

ROI = (1000,000 – 500,000) / (500,000))*100 = 100%

2 دلیل محاسبه ROI

برای یک کارشناس بازاریابی دیجیتال اندازه‌گیری ROI دو دلیل اصلی دارد:

  1. بررسی تأثیر فعالیت‌های بازاریابی
    با توجه به هزینه‌های زیادی که معمولاً تیم مارکتینگ صرف تبلیغات می‌کنند، مدیران دوست دارند نتیجه میزان اثرگذاری این تبلیغات را بدانند. محاسبه MROI به بررسی میزان اثرگذاری انواع تبلیغات بر سودآوری شرکت کمک می‌کند.
  2. تصمیم‌گیری برای صرف هزینه در انواع مختلف تبلیغات
    می‌توانید MROI را برای کمپین‌ها و برنامه‌های مختلف تبلیغاتی به‌صورت جداگانه اندازه‌گیری کنید و با مقایسه، به کمپین‌های با ROI بالاتر، هزینه‌های مارکتینگ را بهینه کنید. بررسی MROI در تعیین بودجه بازاریابی، تخصیص بودجه به برنامه‌ها و کمپین‌های مختلف کمک می‌کند.

در تبلیغات گاهی هدف از صرف هزینه افزایش سود در کوتاه‌مدت نیست. مثلاً آگاهی از برند، افزایش لید یا سرنخ‌های فروش است. این اهداف ممکن است باعث سود کوتاه‌مدت برای کسب‌وکار شما نشود. ولی در بلندمدت تأثیر به‌مراتب بیشتری در فروش و سود خواهد داشت. بنابراین نمی‌توان تنها با محاسبه عددی ROI درباره هر کمپین نظر داد و متناسب با نوع تبلیغات شاخص‌های دیگری را هم باید در نظر بگیرید.

تبلیغ در فضای وب‌سایت‌های معتبر ایرانی در مدیااد

مدیااد، به شما کمک می‌کند تا کمپین‌های تبلیغاتی کسب‌وکار خود را در معتبرترین وب‌سایت‌های ایرانی اجرا کنید و برند خود را در مقابل چشم مخاطبان هدفتان قرار دهید.

دشواری های اندازه‌گیری دقیق نرخ بازگشت سرمایه

دشواری های اندازه‌گیری دقیق بازگشت سرمایه

در نگاه اول محاسبه این شاخص با توجه به فرمول به نظر ساده است. ولی در واقع دشواری‌های بسیاری برای محاسبه بازگشت سرمایه مخصوصاً در مارکتینگ وجود دارد.

1) هزینه های مارکتینگ دقیق تر محاسبه کنید

معمولاً هزینه‌های فعالیت مارکتینگ کاملاً مشخص است. اما برای محاسبه دقیق‌تر MROI باید زمانی که اعضای تیم شما برای تبلیغات صرف می‌کنند را هم در نظر بگیرید. مثلاً برای محاسبه MROI تبلیغات در شبکه‌های اجتماعی اگر اعضای تیم مارکتینگ که به‌عنوان نیرو در تولید محتوا و گرافیک پست‌ها فعال هستند را در نظر نگیریم، ممکن است MROI را خیلی بالاتر از واقعیت محاسبه کنیم. بنابراین تمامی هزینه‌های ریزودرشت را در محاسبات خود وارد کنید.

2) بررسی سود حاصل از فعالیت بازاریابی با چالش هایی مواجه است.

چالش بزرگ‌تر اندازه‌گیری سود حاصل از تبلیغات است. سؤالی که باید پرسیده شود این است که اگر این کمپین راه‌اندازی نمی‌شد و یا این تبلیغات اتفاق نمی‌افتاد، فروش و سود چه تغییری می‌کرد؟ جواب به این سؤال در محیط متغیر بازار موجود ساده نیست.

  • می‌توانید به فروش سال‌ها و ماه‌های قبل که این کمپین تبلیغاتی را نداشته‌اید توجه کنید. . گروه B را حالتی بگیرید که هیچ نوع تبلیغاتی به جامعه هدف نرسیده است.

اما گاهی نتیجه فعالیت بازاریابی کم شدن ریزش فروش و افزایش وفاداری مشتریان است و باعث می‌شود که مشتری گزینه دیگری را انتخاب نکند. بنابراین باید به سود حفظ‌شده نسبت هم توجه کنیم. چون ممکن است در صورت عدم تبلیغات، فروش و درنتیجه سودآوری کم شود.

3) زمان لازم برای مشاهده تاثیر تبلیغات در فروش

زمان لازم برای مشاهده تاثیر تبلیغات در فروش

چالش متداول دیگر محاسبه زمانی است می‌توانید تأثیر تبلیغ را در فروش ببینید. برای بعضی محصولات که فرکانس فروش آن‌ها پایین است، مانند اتومبیل ممکن است این زمان به سه سال هم برسد. اما برای محصولات با فرکانس بالا معمولاً تأثیر تبلیغات زودتر دیده می‌شود. این مسئله و همچنین تورم و تغییر ارزش پول در گذر زمان فرمول MROI را می‌تواند پیچیده کند که معمولاً برای سادگی از این تأخیر صرف‌نظر می‌کنیم. اما در ذهن خود این نکته را در نظر بگیرید که تأثیر تبلیغات در بلندمدت بیشتر خود را نشان می‌دهد.

تبلیغات آنلاین در وبسایت‌های ایرانی

اگر قصد تبلیغ کسب‌وکار خود در سراسر وبسایت های ایرانی را دارید، شبکه تبلیغات دیجیتال مدیا اد به شما کمک می‌کند تا ترافیک باکیفیتی از متنوع ترین وبسایت ها را تجربه کنید.

4) تبدیل بازدید کننده به مشتری تحت تاثیر کدام تبلیغ بوده است؟

واقعیت این است که مخاطب در فرآیند تبدیل به مشتری ممکن است با انواع مختلف تبلیغات آن شرکت مواجه شده باشد. بنابراین مجموعه‌ای از تبلیغات ذهن او را برای خرید آماده کرده و این تأثیر یک کمپین نبوده است. در واقع این مجموعه تبلیغات باعث افزایش آگاهی از برند شده و نمی‌توان گفت که کدام نوع تبلیغ تأثیر بیشتری بر سودآوری داشته است.

تبلیغ در فضای محبوب‌ترین اپلیکیشن‌های موبایل در تپسل

تپسل، به شما کمک می‌کند تا کمپین‌های تبلیغاتی کسب‌وکار خود در فرمت‌های مختلف تبلیغاتی (ویدئویی، بنری، همسان، ریتارگتینگ) را در محبوب‌ترین اپلیکیشن‌ها و بازی‌های موبایلی اجرا کنید و برند خود را در مقابل چشم مخاطبان هدفتان قرار دهید.

اما ضمن توجه به این نکات به‌عنوان کارشناس بازاریابی، برای محاسبه MROI معمولاً آخرین تبلیغی که بعدازآن فروش اتفاق افتاده را تبلیغ مؤثر در نظر می‌گیرند.

در تبلیغات دیجیتال برای سادگی محاسبات این‌طور فرض می‌شود که یک مخاطب در مواجهه با یک بنر تبلیغاتی یا کلیک می‌کند و کلیک او به خرید منتهی می‌شود، یا کلیک می‌کند و مراحل خرید را نصفه رها می‌کند (منجر به خرید نمی‌شود) و یا کلاً کلیک نمی‌کند. تنها حالت اول در محاسبه MROI منجر به سودآوری شده است.

اندازه ‌گیری دقیق‌تر ROI با ابزارهای آنالیتیکس

با استفاده از ابزارهای تحلیلگر مانند گوگل آنالیتیکس می‌توانید با بررسی ترافیک وبسایت و منبع ورود کاربر ارزیابی دقیق‌تری از ROI هر کمپین داشته باشید. با استفاده از گوگل آنالیتیکس می‌توانید سودآوری حاصل از فروش را به اولین یا آخرین ورود یک مشتری به وب‌سایت نسبت دهید و با داده‌های موجود در آن ROI را دقیق‌تر محاسبه کنید.

محاسبه ROI برای تبلیغات ویدئویی موبایلی

محاسبه ROI برای تبلیغات ویدئویی موبایلی

تبلیغات ویدئویی موبایلی از روش‌های مؤثر تبلیغاتی است و مخصوصاً نسبت به تبلیغات ویدئویی که در وب انجام می‌شود، بازدید بیشتری دارد. مزیت آن نسبت به تبلیغات تلویزیونی هم مشخص است. علاوه بر هزینه پایین نسبت به تبلیغات تلویزیونی، در تبلیغات ویدئویی موبایلی مخاطب کمتر دچار بی‌توجهی به تبلیغات یا (ad blindness) می‌شود.

نکات مهم در محاسبه ROI در تبلیغات ویدئویی موبایلی

در ارزیابی ROI تبلیغات ویدئویی موبایلی به شاخص‌های زیر توجه کنید:

1) آگاهی از برند

با دقت به موارد زیر در تبلیغات ویدئویی می‌توانید میزان آگاهی از برند را بسنجید:

  • میزان بازدید از تبلیغ ویدئویی
  • میزان ترافیک مستقیم وب‌سایت
  • مخاطبینی که ویدئوی تبلیغاتی شما و یا هشتگ نام برند را سرچ می‌کنند.
  • میزان اشتراک‌گذاری ویدئو در شبکه‌های اجتماعی
  • همچنین ممکن است مخاطب بعد از دیدن ویدئوی تبلیغاتی، نام برند شما را سرچ کند و به وب‌سایت شما بیاید. بنابراین بررسی میزان سرچ نام برند با ابزاری مثل گوگل ترندز هم داده‌های خوبی به شما می‌دهد.

2) تاثیر در فروش

اگر هدف مستقیم تبلیغاتی شما افزایش فروش در کوتاه‌مدت است، با بررسی attribution های اپلیکیشن که از ترافیک حاصل از تبلیغات موبایلی ایجادشده است، می‌توانید داده‌های دقیقی برای تحلیل به دست آورید. اما راه‌حل ساده و کلی‌تر، توجه به ترافیک حاصل از کمپین تبلیغاتی و مقایسه آن با ترافیک حالت بدون تبلیغات است.

محاسبه ROI برای تبلیغات native یا همسان

محاسبه ROI برای تبلیغات native یا همسان

همان‌طور که می‌دانید تبلیغات همسان تبلیغاتی است که ظاهر، ساختار و محتوای تبلیغ با سایت ناشر تبلیغ یکپارچه‌شده است و این یکپارچگی باعث جلوگیری از Ad Blindness یا بی‌توجهی به تبلیغات می‌شود.
تبلیغات همسان ضمن اینکه کمترین مزاحمت را برای کاربر ایجاد می‌کند، نسبت به روش‌های دیگر تبلیغات توسط کاربران بیشتر دیده می‌شود.

بر اساس پیش بینی tubularinsights تا سال 2019، 80% ترافیک وب‌سایت‌ها ناشی از تبلیغات همسان خواهد بود. از نمونه‌های تبلیغات همسان، تبلیغات محتوایی IBM در سایت Forbes است.

نکات مهم در اندازه گیری ROI در تبلیغات همسان

اغلب میزان تأثیر تبلیغات همسان بر اساس تعداد کلیک‌ها محاسبه می‌شود. اما در نظر گرفتن شاخص‌های دیگر به شما در ارزیابی میزان تأثیرگذاری تبلیغات کمک می‌کند:

1) کسب مشتری

چه تعداد از بازدیدکنندگان که از طریق تبلیغات همسان وارد سایت شما می‌شوند، ایمیل خود را در فرم لندینگ پیج وارد می‌کنند و تبدیل به لید یا سرنخ فروش می‌شوند. برای اندازه‌گیری این شاخص می‌توانید تعداد ایمیل‌های ثبت‌شده در لندینگ پیج را به تعداد کلیک بر تبلیغات همسان تقسیم کنید. البته این شاخص تحت تأثیر عوامل مختلفی مانند طراحی لندینگ پیج، طراحی بنر تبلیغاتی، سرعت بارگذاری وب‌سایت و … است. با تغییر هرکدام از این عوامل می‌توانید سرنخ‌های بیشتری برای فروش به دست آورید.

2) افزایش ترافیک

با بررسی گوگل آنالیتیکس و ترافیک وب‌سایت قبل و بعد از تبلیغات می‌توانید داده‌های خوبی از میزان اثربخشی تبلیغات کسب کنید. بهبود رتبه الکسا هم شاخص مناسبی برای تأثیرگذاری تبلیغات است.

3) آگاهی از برند

در کنار شاخص محاسباتی ROI، نکته مهم دیگر این است که در بنر تبلیغاتی اطلاعاتی به مخاطب بدهید که نشان‌دهنده قابل‌اعتماد بودن محصول شما باشد و باعث بهبود برند شما در نظر مخاطب شود. برای بهبود تبلیغات به نظرات و بازخوردها توجه کنید.

محاسبه ROI برای صفحه فرود

طراحی مناسب صفحه فرود می‌تواند در افزایش ROI تأثیر مستقیم داشته باشد. با راه اندازی کمپین های مختلف بازاریابی می‌توانید بازدیدکننده‌های بیشتری را به سایت خود جذب کنید. اما اگر لندینگ پیج مناسبی برای تبلیغات خود نداشته باشید، اتفاقی که هدف اصلی تبلیغات شماست محقق نمی‌شود و نرخ تبدیل به لید و یا فروش افزایشی نخواهد داشت.

در ارزیابی میزان تأثیرگذاری لندینگ پیج و محاسبه ROI به ترافیک ورودی، نرخ تبدیل (conversion rate) را در نظر بگیرید.

محاسبه MROI در ایمیل مارکتینگ

محاسبه MROI در ایمیل مارکتینگ

برای محاسبه MROI در کمپین‌های ایمیل مارکتینگ به دنبال جواب سؤال‌های زیر باشید:

  • آیا این کمپین به هدف فروش راه‌اندازی شده است؟ از تعداد کلیک‌های این کمپین چه تعداد منجر به فروش شده است؟ مبلغ درآمد کسب‌شده چه مقدار است؟
  • هر کمپین ایمیلی چه مقدار برای شما هزینه دارد؟ تقسیم هزینه صرف شده به تعداد مخاطبینی که بر روی CTA کلیک کرده‌اند، عدد معناداری در میزان مؤثر بودن این کمپین می‌دهد. هم‌چنین با توجه به هزینه صرف شده و درآمد اکتسابی از کمپین ایمیلی می‌توانید ROI را محاسبه کنید.
  • آیا تغییراتی در کمپین ایمیلی می‌تواند باعث افزایش open rate و conversion rate شود. با تست A/B می‌توانید این موضوع را امتحان کنید.

اگر در محاسبه ROI با نکته خوبی مواجه شده‌اید در قسمت نظرات با ما در میان بگذارید.

سوال‌های رایج

ROI به چه معناست؟

بازگشت سرمایه یا ROI یک فرمول ریاضی است که سرمایه‌گذاران می‌توانند از آن برای ارزیابی سرمایه‌گذاری‌های خود استفاده کنند و قضاوت کنند که یک سرمایه‌گذاری خاص در مقایسه با دیگران چقدر خوب عمل کرده است.

مثال ROI چیست؟

اگر بازگشت سرمایه گذاری خانه را به قیمت 350000 دلار بفروشید و 100000 دلار سود کسب کنید و سود خالص (100,000 دلار) را بر هزینه کل سرمایه‌گذاری خود (250,000 دلار) تقسیم کنید و سپس در 100 ضرب کنید، بازگشت سرمایه (ROI) خود را به دست می‌آورید که برابر با 40 درصد است.

چرا بازگشت سرمایه برای یک کسب‌وکار مهم است؟

ROI میزان بازگشت سرمایه مربوط به هزینه‌های آن سرمایه‌گذاری را اندازه‌گیری می‌کند. به‌عنوان بخشی از تجزیه‌وتحلیل استفاده می‌شود و به‌عنوان معیاری برای شکل دادن به استراتژی‌های بازاریابی برای آینده عمل می‌کند. این به شما امکان می‌دهد تا تعیین کنید که چه تاکتیک‌های بازاریابی مؤثر هستند و چه حوزه‌هایی را می‌توان بهبود بخشید.

نرخ بازگشت سرمایه یا Return On Investment) ROI) چیست و چگونه محاسبه میشود؟

نرخ بازگشت سرمایه

نرخ بازگشت سرمایه یا بازده‌ی سرمایه‌گذاری که به اختصار به آن Return On Investment) ROI) میگویند نسبتی است که میزان سود حاصل از یک سرمایه‌گذاری را به صورت درصدی از هزینه‌ی اولیه محاسبه می‌کند.

نرخ بازگشت سرمایه یا ROI چیست؟

برای اینکه دقیقاً بفهمید که برنامه های بازاریابی شما تا چه حد موفق بوده است، می‌بایست مقدار بازگشت سرمایه (که به انگلیسی Return on Investment یا به اختصار ROI خوانده می‌شود) در تبلیغات خود را اندازه بگیرید.، ROI به معنی میزان سود به دست آمده نسبت به پول سرمایه‌گذاری شده است.

فراموش نکنید که این سود میتواند به صورت های دیگری مانند ارزش برند (Brand Value) نیز وجود داشته باشد. اما در محاسبه نرخ بازگشت سرمایه تنها ملاک ما درآمد مالی کسب و کارمان خواهد بود.

چرا ROI مهم است؟ هر هزار تومانی که یک کسب و کار کوچک خرج تبلیغات خود می‌کند، باید تبدیل به سود شود و در غیر این صورت، بقای این کسب و کار در خطر خواهد بود. بنابراین، چنین کسب و کاری باید بتواند در سریع‌ترین حالت ممکن، میزان موفقیّت تبلیغات خود را اندازه بگیرند. که یعنی لازم است با یکی از داده‌های آماری مهم به اسم نرخ بازگشت سرمایه و طریقه محاسبه آن آشنا باشد.

با ذکر یک مثال به موضوع نگاه کنیم: شرکت شما در زمینه فروش و تعمیر قطعات سخت‌افزار فعالیّت دارد و میانگین سود خالص کسب و کارتان بابت هر مشتری، ۵۰ هزار تومان است. اما در حال حاضر مشتریان زیادی ندارید. بنابراین برای اینکه بتوانید مشتری جذب کنید، یک تبلیغ ۲۵۰ هزار تومانی در روزنامه چاپ می‌کنید. با این حساب، اگر بخواهید سر به سر هزینه‌ها را رد کنید، به چند مشتری نیاز دارید؟ پنج تا. اما مشخصاً همینکه بتوانید هزینه و سود را سر به سر کنید، کافی نیست. چون به معنی آن است که بازگشت سرمایه شما ۰% بوده است. پس برای اینکه بازگشت سرمایه داشته باشید، باید بیشتر از پنج مشتری بدست آورید.

فرمول نرخ بازگشت سرمایه (ROI)

نرخ بازگشت سرمایه، با کم کردنِ هزینه ها از درآمد کل و تقسیم آن بر میزان سرمایه گذاری (بودجه) محاسبه می‌شود. برای به دست آورد میزان درصدی نرخ بازگشت سرمایه نیز میتوانید عدد به دست آمده از فرمول پایین را در ۱۰۰ ضرب کنید.

فرمول نرخ بازگشت سرمایه

مثالی برای محاسبه نرخ بازگشت سرمایه (ROI)

همان‌طور که می‌بینید، فرمول محاسبه‌ی نرخ بازگشت سرمایه بسیار ساده و در عین حال گسترده است. منظورم این است که درآمد و هزینه‌ها دقیقا مشخص نشده‌اند. سرمایه گذاری و درآمد کل برای هر چیزی و در نظر هر کسی می‌توانند متفاوت باشند. برای مثال، شاید مدیری به جای درآمد و هزینه در این معادله، فروش خالص و هزینه‌ی کالاهای فروخته‌شده را جایگزین کند، در حالی‌که سرمایه‌گذار دید جهانی‌تری به این معادله دارد و از کل فروش و همه‌ی هزینه‌هایی استفاده می‌کند که در فرایند تولید یا فروشِ محصول پرداخت شده‌اند، از جمله هزینه‌های عملیاتی و غیرعملیاتی.

به این روش، محاسبه‌ی نرخ بازگشت سرمایه می‌تواند بسیار تطبیق‌پذیر باشد، اما بسته به اینکه کاربر چه چیزی را می‌خواهد ارزیابی کند یا نشان دهد، ممکن است گمراه‌کننده هم بشود. باید بدانید که هیچ معادله‌ی واحدی برای محاسبه‌ی نرخ بازگشت سرمایه وجود ندارد. در عوض، به این ایده‌ی اولیه توجه می‌کنیم که سودها درصدی از درآمد هستند. برای درک درستِ این نسبت، باید بفهمید که چه درآمدها و هزینه‌هایی در این معادله استفاده می‌شوند.

پس در مثالی که بالاتر آوردیم، اگر شما بتوانید با تبلیغ خود ۶ کار تعمیر بگیرید و ۳۰۰ هزار تومان سود کنید، فرمول شما این شکلی خواهد بود:

(۳۰۰ – ۲۵۰) / ۲۵۰ = ۰٫۲

درست است. با گرفتن شش کار،شما سود کرده‌اید و بازگشت سرمایه شما معادل ۲۰% بوده است. اما اگر فقط ۴ کار بگیرید:

(۲۰۰ – ۲۵۰) / ۲۵۰ = – ۰٫۲

این یعنی تبلیغ شما (از لحاظ مالی مستقیم و جدا از برندسازی و…) بازگشت سرمایه نداشته و به ضررتان تمام شده است.

با همین فرمول ساده می‌توان ارزیابی خوبی از نتیجۀ روش‌های بازاریابی مختلف داشت و آنها را برای یافتن بهترین راهکارهای تبلیغاتی با هم مقایسه کرد.

خب، شما در یک روزنامه تبلیغ دادید و توانستید ۱۰۰ هزار تومان درآمد داشته باشید. اما بد نیست قبل از آنکه به طور جدی‌تر بر روی تبلیغات در روزنامه‌ تمرکز کنید، یک روش دیگر را هم امتحان کنید: مثلاً تبلیغات گوگل را. شما ۴۰۰ هزار تومان بر روی تبلیغات گوگل سرمایه‌گذاری کردید و در نهایت توانستید ۱۲ مشتری پیدا کنید. پس:

(۶۰۰ – ۴۰۰) / ۴۰۰ = ۰٫۵۰

فرمول محاسبه Return on Investment

.این یعنی، میزان بازگشت سرمایه تبلیغ گوگل برای شما ۵۰% بوده است و تبلیغات گوگل دو برابر موثرتر از تبلیغات روزنامه‌ای عمل کرده است

سختی‌های اندازه‌گیری دقیق نرخ بازگشت سرمایه (ROI)

البته، اندازه‌گیری نرخ بازگشت سرمایه هم پیچیدگی‌های خودش را دارد که باعث می‌شود هیچوقت نتوانیم دقیقاً ROI بازاریابی خود را مشخص کنیم. در ادامه به چند مورد از آنها اشاره خواهیم کرد:

  • وقتی یک مشتری از طریق تبلیغ شما جذب می‌شود، ممکن است خدمات شما را به دوست خود معرفی کند (که یعنی بازاریابی دهان به دهان). اما لحاظ کردن سود حاصل از این مشتری در نرخ بازگشت سرمایه، کار را کمی دشوار می‌کند.
  • تاثیر برخی روش‌های تبلیغاتی را نمی‌توان به راحتی اندازه‌گیری کرد. یعنی هدف برخی از تبلیغات شما اصلاً این نیست که مشتری مستقیماً تماس بگیرد و در نتیجه، باید راهی دیگر برای اندازه‌گیری آنها پیدا کنید.
  • اگر بخواهیم سخت‌گیرانه به موضوع نگاه کنیم، لازم است هزینه وقت صرف شده توسط کارمندان را نیز در محاسبه خود لحاظ کنیم.
  • و اما مهمترین مساله در اندازه‌گیری میزان بازگشت سرمایه این است که در بسیاری موارد، این فقط یک شیوه بازاریابی نیست که مخاطب را جذب می‌کند. بلکه مجموعه‌ای از شیوه‌های بازاریابی مختلف است.

به طور کلی هر نرخ بازگشت سرمایه‌ی مثبتی را می‌توان بازگشت خوبی قلمداد کرد. مثبت بودن این نسبت، یعنی کل هزینه‌ی سرمایه‌گذاری به علاوه‌ی مقداری سود، بازگشته است. نرخ بازگشت سرمایه‌ی منفی یعنی درآمد آن‌قدر نبوده که کل هزینه‌ها را پوشش دهد. ناگفته پیداست که نرخ بازگشت سرمایه هر قدر بالاتر باشد، بهتر است.

محاسبه‌ی نرخ بازگشت سرمایه فوق‌العاده متنوع است و می‌تواند برای سرمایه‌گذاری‌های مختلفی استفاده شود. مدیران آن را برای ارزیابی بازگشت سرمایه‌هایی که سرمایه‌گذاری کرده‌اند استفاده می‌کنند. سرمایه‌گذاران می‌توانند برای ارزیابی عملکرد سهام‌شان از آن استفاده کنند و افراد حقیقی هم می‌توانند برای ارزیابی نرخ بازگشت دارایی‌هایی هم‌چون خانه از آن بهره ببرند.

نکته‌ای بازگشت سرمایه گذاری که باید به خاطر داشته باشید این است که این نسبت، ارزش زمانیِ پول را در نظر نمی‌گیرد.

میلاد هستم هم بنیان گذار در اوکس تیم ، محقق در زمینه سئو و مارکتینگ . هر آنچه را یاد بگیریم را در اختیار شما قرار میدهیم تا با هم به بهتر شدن و بهتر دیده شدن برسیم.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.