ارزهای فیات و اوراق

قانونگذاران به استیبل کوین‌ها دقت می‌کنند زیرا نسبت به سایر رمزارزها به سیستم‌های بانکی کنونی نزدیک‌تر هستند. به احتمال بسیار زیاد، استیبل کوین‌ها می‌توانند موجب اختلال در امور مالی سنتی شوند.

دولت ونزوئلا بورس سهام غیرمتمرکز راه اندازی کرد

دولت ونزوئلا از راه اندازی طرح جدیدی با دوره آزمایشی ۹۰‌روزه تحت عنوان «بورس سهام غیرمتمرکز» خبر داد که ارزهای فیات و اوراق قرار است از دارایی های دیجیتال جایگزین و ارزهای رایج (فیات) پشتیبانی کند.

به گزارش کوین تلگراف، سازمان ملی نظارت بر اوراق بهادار ونزوئلا اعلام کرد درصدد اجرای آزمایشی پروژه ای موسوم به «بازار سهام غیرمتمرکز» مبتنی بر ارزهای دیجیتال است تا بتواند علیرغم تحریم های گسترده‌ ونزوئلا آن را به یک پنجره مبادلات بین المللی تبدیل کند.

گفتنی است پیش‌تر رسانه ها اخباری را مبنی بر صدور مجوزهای قانونی برای راه اندازی بورس سهام غیرمتمرکز منتشر کرده بودند که بر اساس آگهی های درج شده در شماره ۶۵۷۸ روزنامه رسمی ونزوئلا به دست آمده بود.

آنطور که پیداست، این بورس با نام BDVE شناخته‌ شده و اطلاعات مندریج در وب سایت آن نیز حاکی از آن است که این پلتفرم، نخستین بازار سهام غیرمتمرکز جهان است. در این وب سایت تأکید شده که کاربران از هر نقطه جهان و بدون هیچگونه محدودیتی می توانند به این بازار دسترسی پیدا کنند. شواهد نشان می دهد که امکان دادوستد ارزهای فیات و دارایی های دیجیتال جایگزین در بورس BDVE فراهم شده است.

در بخشی از ارزهای فیات و اوراق اطلاعات منتشرشده در وب سایت این بورس می خوانیم:

BDVE بخش جدید و نوآورانه‌ای را از بازار سهام نمایندگی می کند و با بهره گیری از فناوری های اطلاعاتی و ارتباطی جدید درصدد است قدرت کنترل سرمایه گذار بر دارایی های مالی اش را ارتقا دهد.

گفتنی است مقام ناظر مالی ونزوئلا پس از طی این دوره آزمایشی ۹۰روزه در مورد اعطای مجوز نهایی به این بورس تصمیم گیری خواهد کرد.

مطابق با آنچه در سند راهنمای بورس BDVE آمده، توکن های مبتنی بر استانداردهای ERC-20 و ERC-721 نیز از جمله اوراق بهاداری هستند که در این بورس پشتیبانی می شوند. اگرچه در این سند، نامی از اتریوم به چشم نمی خورد، اما ذکر اسامی استانداردهای توکن های مبتنی بر اتریوم نشان می دهد که احتمالاً پلتفرم BDVE بر پایه اتریوم توسعه داده شده است.

نکته جالب و البته غافل‌گیرکننده‌ در این میان آن است که در سند یادشده، هیچ اشاره ای به ارز دیجیتال پر سروصدای ونزوئلا یعنی پترو نشده است.

گفتنی است همزمان با انتشار اخبار مربوط به راه اندازی این بورس غیرمتمرکز، نیکولاس مادورو، رئیس جمهور ونزوئلا از تصویب لایحه ضدتحریمی جدیدی خبر با هدف کاهش اثرات سوء تحریم های اعمالی از سوی ایالات متحده خبر داد.

در این لایحه که هم اکنون در مجلس مؤسسان ونزوئلا در دست بررسی قرار دارد، خاطرنشان شده که برای دور زدن تحریم های ایالات متحده، استفاده از دارایی های دیجیتال خصوصی و ارزهای فیات و اوراق با پشتوانه دولت مجاز خواهد بود.

رمز ارزها در فهرست ۵ تهدید جدی علیه ثبات اقتصادی آمریکا

در گزارش اخیر ثبات اقتصادی که توسط بانک مرکزی آمریکا منتشر شده، نام استیبل کوین‌‌ها و رمز ارزها در میان ۵ تهدید اصلی درمقابل ثبات اقتصادی ایالات متحده آمریکا در بازه ۱۲ تا ۱۸ ماهه آینده قرار گرفته است.

گزارش فدرال رزرو دوبار در سال (یکبار در بهار و یکبار در پاییز) منتشر می‌شود و در شماره منتشر شده اخیر، استیبل کوین‌ها را از نظر تهدید برای ثبات اقتصادی در رتبه پنجم و بین تنش آمریکا با چین و مشکلات اقلیمی قرار داده است.

چرا استیبل کوین‌ها یک تهدید محسوب می‌شوند؟

در قسمت اشاره شده در گزارش به این موضوع پرداخته شده است که استیبل کوین‌ها دارایی‌های دیجیتالی هستند که روی بلاکچین صادر و معامله می‌شوند و ادعا می‌کنند که از پشتوانه‌ای مانند طلا، واحدهای پولی فیات یا حمایت دولت‌ها برخوردار هستند. همچنین دراین گزارش اشاره شده است که ارزش استیبل کوین‌ها به صورت فزاینده‌ای در طی مدت ۱۲ ماهه گذشته و تا ماه اکتبر به رقم ۱۳۰میلیارد دلار رسیده است. در این گزارش دلایل ابراز نگرانی فدرال رزرو در خصوص استیبل کوین‌ها به این صورت منتشر شده است:

رمزارزها؛ آینده پول جهان یا بزرگترین کلاهبرداری تاریخ؟

بزرگترین استیبل کوین از نظر ارزش بازار (تتر) مدعی شده است که در هر زمانی می‌توان آن را به همان ارزش دلار آمریکا بازخرید کرد؛ با این حال این رمز ارز ارزهای فیات و اوراق لزوما به نسبت ۱ به ۱ پشتوانه‌ای از ارز فیات ندارد. از طرف دیگر بعضی از استیبل کوین‌ها پشتوانه‌‌ای ماننداوراق قرضه‌ دارند که ممکن است ارزش خود را از دست بدهند که در صورتی که این اتفاق بیفتد صادر کنندگان استیبل کوین‌ها قادر به کنترل جریان درخواست‌ها نخواهند بود.

استیبل کوین‌ها به صورت ساختاری ضعف دارند و مشابه با بعضی صندوق‌های مالی هستند که مستعد خالی شدن یکباره نقدینگی توسط سرمایه‌گذارانشان هستند. در این گزارش آمده است این رکودها می‌توانند به دلیل عدم شفافیت و استانداردهای حکومتی نسبت به دارایی‌های پشتوانه آنها، بزرگ‌ترنیز شوند. با توجه به پتانسیل استفاده از استیبل کوین‌ها در پرداخت‌ها و ظرفیت رشد آنها، ریسک‌هایی برای سیستم پرداختی و سیستم‌های مالی وجود خواهد داشت.

گزارش منتشر شده بیش از ۸۰ صفحه است و موضوعات بسیار دیگری در مورد رمز ارزها و استیبل کوین‌ها را بیان می‌کند. فدرال رزروبیان می‌کند هدف این گزارش، ارائه چشم اندازی در مورد انعطاف‌پذیری سیستم مالی ایالت متحده است به نحوی که تلاش می‌کند تاآگاهی عمومی را ارتقا بخشد و شفافیت و پاسخگویی در مورد دیدگاهش را افزایش دهد.

چه رفتار در مورد استیبل کوین‌ها واقعی باشد و چه ناشی از FUD (ترس، عدم قطعیت و شک) باشد، این دارایی‌ها آنقدر مهم هستند که در گزارش فدرال به آن‌ها اشاره شده است.

استیبل کوین‌ها زیر تیغ قانون‌گذاران؛ چرا نگاه‌ها به سمت استیبل کوین هاست؟

از سوالات و شبهات پیرامون USDT تا برنامه شرکت سرکل (Circle) ارزهای فیات و اوراق برای عمومی کردن سهام خود، چند روز اخیر صحبت‌های زیادی در خصوص استیبل کوین‌ها وجود داشته است.

استیبل کوین‌ها تقریبا ۷ سال است که به عرصه رمزارزها پا گذاشته‌اند، اما صحبت درباره آنها هیچوقت به مهمی و جنجال‌برانگیزتر از هفته‌های اخیر نبوده است. این صحبت‌ها نه تنها در جامعه رمزارزها، بلکه در میان قانونگذاران و سرمایه‌گذاران بازارهای سنتی وجود دارد.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین یکی از انواع رمزارزها است که ارزش آن معمولا به طیف متفاوتی از دارایی‌ها نظیر ارزهای دولتی همانند دلار یا فلزات گرانبها همانند طلا و یا سایر رمزارزها متکی است.

صادرکنندگان روش‌های مختلفی برای حفظ قیمت استیبل کوین‌ها اتخاذ می‌کنند. بعضی از استیبل کوین‌ها نظیر USDT و USDC و BUSD و GUSD دارای پشتوانه یک به یک با دلار آمریکا هستند. سایر استيبل کوین‌ها نظیر تتر گلد (tether gold) نیز پشتوانه کالاهای فیزیکی همانند یک اونس طلا دارند.

هم‌چنین استیبل کوین‌های غیرمتمرکز نظیر DAI و FEI وجود دارند که بر اساس الگوریتم‌های مختلف فعال هستند.

نحوه استفاده از استیبل کوین‌ها چگونه است؟

قبل از پیدایش استیبل کوین‌ها، اکثر مردم رمزارزها را ارزهای فیات و اوراق با ارزهای دولتی یا همان ارز فیات و یا سایر رمزارزها معامله می‌کردند. پانکاج بالانی (Pankaj Balani) مدیرعامل صرافی اوراق مشتقه رمزارزهای Delta Exchange گفته است از سال ۲۰۱۷، معاملات نقدی با استیبل کوین‌ها آغاز شد و سهم بزرگی از معاملات را به خود اختصاص داد.

معاملات رمزارزها با استفاده از استیبل کوین‌ها در مقایسه با ارزهای فیات، گزینه سریعتر و ارزانتری است و نقدینگی بیشتری را امکان‌پذیر می‌سازد. استیبل کوین‌ها هم‌چنین برخلاف رمزارزهای دیگر، از نظر تئوری کمتر در معرض نوسانات بازار هستند.

استیبل کوین‌ها هم‌چنین در وام‌دهی رمزارزها نیز استفاده می‌شوند. می‌توان از واریز و سپرده‌گذاری USDC در حساب‌های پس‌انداز کوین‌بیس، سود سالانه ۴ درصد دریافت کرد. نرخ سود سپرده گذاری USDT نیز می‌تواند از ارزهای فیات و اوراق ۱.۶۶ تا ۱۳.۵ درصد باشد.

اخیرا اتفاقات مختلفی در خصوص استیبل کوین‌ها رخ داده است و بعضی از این اتفاقات مهم هستند. در ادامه به بررسی ۳ اتفاق مهم در حال وقوع می‌پردازیم:

تتر تحت بازرسی‌های قانونی

تتر (USDT) به عنوان رمزارزی که بیشترین حجم معاملات را به خود اختصاص داده است، به شالوده کل اکوسیستم رمزارزها تبدیل شده است. بیش از نیمی از کل معاملات بیت کوین با تتر انجام می‌شود.

هرچند شرکت تتر که مسئول استیبل کوین USDT است گرفتار مسائل قانونی شده است.

روز دوشنبه، بلومبرگ گزارش داد که وزارت دادگستری آمریکا در حال انجام بازرسی در خصوص این موضوع است که آیا شرکت تتر در روزهای اول فعالیت خود، تراکنش‌های مرتبط با رمزارز را از بانک‌ها پنهان کرده است یا خیر.

تتر نیز توضیحات مربوطه را در وبسایت خود منتشر کرده و گفته است که مقاله بلومبرگ بر اساس اتهامات قدیمی است و به منظور جذب کاربران بیشتر منتشر شده است. هرچند، این شرکت صراحتا این اتهامات را رد نکرده است.

بعضی از سرمایه‌گذاران نیز نسبت به ذخایر شرکت تتر مشکوک بوده و در خصوص قابلیت این شرکت برای بازخرید توکن‌ها در بدترین شرایط بدبین هستند. در ماه می، ‌شرکت تتر به عنوان بخشی از موافقتنامه خود با دفتر دادستان کل نیویورک، کاهش ذخایر مالی خود را اعلام کرد. طبق اعلام تتر، تقریبا نیمی از ذخایر مالی این شرکت در اوراق تجاری سرمایه‌گذاری شده است، در حالی که ۱۳ درصد ذخایر مالی در وام‌های ایمن و ۱۰ درصد نیز در اوراق قرضه شرکتی و فلزات گران‌بها قرار گرفته است.

فرانسیس کاپولا (Frances Coppola) یکی از اقتصاددانان برجسته گفته است دارایی‌های تتر که شامل اوراق تجاری، وام‌ها و اوراق قرضه شرکتی است در معرض ریسک بازار و ریسک اعتباری قرار دارد. وی افزود:

اگر ارزش اوراق تجاری یا اوراق قرضه شرکتی تتر کاهش یابد، ارزش توکن‌های USDT نیز دیگر یک دلار باقی نمی‌ماند و کاهش خواهد یافت.

تب‌وتاب قانونگذاری

ارزش بازار استیبل کوین‌ها تا تاریخ ۲۶ جولای معادل ۱۱۶ میلیارد دلار بوده که نسبت به ابتدای سال جاری، افزایش ۴ برابری داشته است. با افزایش رشد استیبل کوین‌ها، توجه قانونگذاران آمریکا و سایر کشورها به این عرصه جلب شده است.

الکس اسوانویک (Alex Svanevik) مدیرعامل شرکت تحلیل رمزارز نانسن (Nansen) در این خصوص گفته است:

قانونگذاران به استیبل کوین‌ها دقت می‌کنند زیرا نسبت به سایر رمزارزها به سیستم‌های بانکی کنونی نزدیک‌تر هستند. به احتمال بسیار زیاد، استیبل کوین‌ها می‌توانند موجب اختلال در امور مالی سنتی شوند.

یک ماه قبل، اریک روزنگرن (Eric Rosengren) رییس فدرال رزرو بوستون، تتر و سایر استیبل کوین‌ها را برای سیستم مالی خطرناک خواند و به نگرانی‌هایی در خصوص اختلال بالقوه بر بازارهای اعتباری کوتاه‌مدت اشاره کرد.

هم‌چنین، ژانت یلن (Janet Yellen) وزیر خزانه‌داری آمریکا اعلام کرد به عنوان عضوی از گروه مشاوره ریاست جمهوری، ریسک و قانونگذاری استیبل کوین‌ها را شخصا مورد بررسی قرار می‌دهد. مدت اندکی پس از آن، مسئولان وزارت خزانه‌داری، فدرال رزرو، کمیسیون بورس و اوراق بهادار، کمیسیون معاملات آتی کالاها، دفتر کنترل ارز و شرکت بیمه سپرده فدرال نشستی برگزار کردند تا در خصوص رشد سریع رمزارزها به گفتگو بپردازند. گری گنسلر (Gary Gensler) رییس هیات مدیره کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا هفته گذشته بیان کرده بود که بعضی از استیبل کوین‌ها باید به عنوان اوراق بهادار در نظر گرفته شوند و تحت نظارت این نهاد قرار بگیرند.

در کشور چین، فان یی‌فی (Fan Yifei) معاون رییس بانک خلق چین (PBoC) گفته است که ارزهای دیجیتال با پشتوانه ارزهای فیات، این بانک را بسیار نگران کرده‌اند و ممکن است ریسک‌ها و چالش‌های مختلفی برای سیستم پولی بین‌المللی ایجاد کنند.

سهام شرکت سرکل در دسترس عموم مردم؛ افشای جزییات بیشتر

سرکل، شرکت صادرکننده USDC دومین استیبل کوین بزرگ این عرصه نیز توجهات را به خود جلب کرده است. سرکل در صدد این است تا با ادغام با شرکت Concord Acquisition Corp، سهام خود را در دسترس عموم مردم قرار دهد. این معامله، ارزش این شرکت خدمات مالی رمزارزها را به ۴.۵ میلیارد دلار می‌رساند.

پس از وعده جرمی الیر (Jeremy Allaire) مدیرعامل شرکت سرکل مبنی بر شفاف‌تر شدن فعالیت‌های این شرکت، برای اولین بار در سوگندنامه این شرکت در تاریخ ۱۶ جولای، شاهد اعلام دارایی‌های پشتوانه استیبل کوین USDC بودیم. سرکل گزارش داد که تقریبا ۶۱ درصد پشتوانه USDC را پول نقد یا معادل‌های آن یعنی پول نقد و سرمایه‌های بازار تشکیل می‌دهد. مجوز‌های سپرده‌گذاری بانکی که همان مجوزهای سپرده گذاری (CD) صادرشده توسط بانک‌های غیر آمریکایی است، ۱۳ درصد از پشتوانه USDC را شامل می‌شود. حساب خزانه های آمریکا و اوراق تجاری به ترتیب ۱۲ و ۹ درصد از پشتوانه‌های این استیبل کوین هستند و سایر پشتوانه‌های USDC اوراق قرضه شرکتی و دولتی است.

پکسوز، یکی دیگر از صادرکنندگان استیبل کوین نیز برای اولین بار گزارشی از ذخایر مالی و پشتوانه استیبل کوین‌های خود یعنی پکسوز استاندارد و BUSD ارائه داد. تا تاریخ ۳۰ ژوئن، تقریبا ۹۶ درصد ذخایر مالی به صورت پول نقد یا معادل‌های آن است و ۴ درصد نیز در اوراق خزانه‌داری آمریکا سرمایه‌گذاری شده است.

نقش سیستمی استیبل کوین‌ها

نقش سیستمی که استیبل کوین‌ها در معاملات و وام‌دهی رمزارزها ایفا می‌کنند باعث شده است که بعضی از سرمایه‌گذاران نگران بدترین شرایط ممکن باشند. یکی از شرایط ممکن این است هنگامی که صادرکنندگان استیبل کوین‌ها با درخواست بازخرید انبوه مواجه شوند چه اتفاقی ممکن است رخ دهد.

این ریسک ممکن است به بازارهای سنتی نیز وارد شود. شرکت رتبه‌بندی اعتبار Fitch در گزارشی در ابتدای ماه جاری بیان کرده است که ریسک‌هایی که استیبل کوین‌ها با آن مواجه هستند «مسری» است. تا تاریخ ۳۱ مارس، دارایی‌های اوراق تجاری (CP) تتر ۲۰.۳ میلیارد دلار برآورد شده است. این موضوع نشان می‌دهد که دارایی‌های CP اتر می‌تواند بیشتر از صندوق‌های پول آمریکا، اروپا، خاورمیانه و آفریقا باشد.

بازخرید انبوه و ناگهانی USDT در دوره فشار فروش گسترده در بازار CP، می‌تواند بر ثبات بازارهای اعتباری کوتاه‌مدت تاثیرگذار باشد. به ویژه اگر این موضوع با بازخرید سایر استیبل کوین‌هایی همراه باشد که پشتوانه و ذخایر مالی آنها با USDT یکسان است.

طبق گفته دیوید گرایدر (David Grider) رییس بخش تحقیقاتی رمزارزهای شرکت مشاوره‌ای فاندسترت (Fundstrat)، استیبل کوین‌ها هم‌چنین می‌توانند بر عرضه پول نیز تأثیرگذار باشند. وی گفت:

استیبل کوین‌ها به شما امکان می‌دهند کار جالبی انجام دهید. این کار، کسب سود از هر دو بخش دلار است.

دلارهایی که به عنوان ذخایر مالی در نظر گرفته شده‌اند را می‌توان در اقتصاد واقعی، قرض و وام داد. از طرف دیگر، شکل دیجیتالی این ذخیره مالی را نیز می‌توان در اقتصاد کریپتو مجددا قرض و وام داد و از این عرصه نیز سود کسب کرد. طبق گفته گرایدر، این کار عملا استفاده از یک دلار یکسان و قرض دادن آن در دو عرصه متفاوت است.

آخرین وضعیت قانون گذاری ارزهای دیجیتال: درخواست سران گروه 20

چرا گاهی حرکت بازار ما را غافلگیر می کند و تمامی پیش بینی‌های ما از قیمت بازار شکست می‌خورند؟ اخبار فاندامنتال بخش بزرگی از بازار مالی را تشکیل می‌دهد. قانون‌گذاری ارز دیجیتال نیز بخش مهمی از اخبار فاندامنتال است؛ بنابراین نتایج مثبت و منفی زیادی برای ایرانیان دارد.

اخبار اقدامات قدرت‌های بزرگ جهانی در راستای قانون‌گذاری در ارزهای دیجیتال را در این صفحه دنبال کنید. اطلاع از این اخبار به شما در تحلیل بازارهای مالی و تصمیم گیری کمک می کنند.

درخواست سران گروه 20 برای اعمال محدودیت ارزهای دیجیتال (به روز رسانی 20 خرداد)

20 اقتصاد قدرتمند جهان، موسوم به گروه 20 (G20)، خواستار وضع قوانین جهانی برای رگولاتوری ارزهای دیجیتال شدند.

به گزارش بخش اخبار ارز دیجیتال دنیای ترید، به نقل از سایت دبلاک (theblock)، هیئت ثبات مالی (FSB)، روز دوشنبه، بیانیه‌ای در مورد لزوم وضع قوانین جدید برای ارزهای دیجیتال صادر کرد. بنا به برنامه‌ی از پیش تعیین شده، در ماه اکتبر، این هیئت گزارشی تقدیم وزرای دارایی و رؤسای بانک مرکزی 20 قدرت اقتصادی جهان خواهد کرد. شایان ذکر است، موضوع اصلی این گزارش، وضع تدابیر نظارتی سختگیرانه در مورد استیبل‌کوین‌ها و سایر ارزهای دیجیتال با هدف مقابله با تهدید جدی ارز دیجیتال بر بدنه‌ی اقتصاد جهانی است.

استیبل‌کوین‌های الگوریتمی، موضوع اصلی بیانیه‌ی هیئت FSB هستند. در این بیانیه، با اشاره بر نقص عملکرد چندین استیبل کوین، حتی پیش از سقوط استیبل‌کوین الگوریتمی شبکه ترا، بر لزوم اعمال محدودیت بر ارز دیجیتال با ایجاد "حصارهای مستحکم" تأکید شده است.

شایان ذکر است که پیش از این، در ماه فوریه، هیئت FSB با انتشار گزارشی در مورد ریسک‌های متعدد ارزهای دیجیتال و تهدید ثبات مالی جهانی هشدار داده بود. این نهاد بین‌المللی متشکل از مقامات ملی و اقتصادی 24 حوزه‌ی قضایی جهانی، از جمله آمریکا، روسیه و چین بوده و اکنون برای اعمال محدودیت در رمزارزها، بخصوص پس از سقوط ماه می بازار ارز دیجیتال مصمم است.

بازار ارز دیجیتال چه واکنشی به احتمال محصور شدن ارزهای دیجیتال نشان خواهد داد؟ این "حصارهای مستحکم" شامل چه مواردی خواهند بود و آیا وضعیت آشفته‌ی بازار ارزهای دیجیتال را سامان خواهد بخشید یا خیر.

انتظار می‌رود، تمامی این موارد در ارزهای فیات و اوراق دو ماه آینده و گزارش اکتبر FSB مشخص شود.

قانون جدید تیم رگولاتوری بایدن در مورد ارزهای دیجیتال (بروزرسانی 12 تیر)

در حالی‌که بازار ارز دیجیتال شش ماهه‌ی دوم را با افزایش قیمت دلار و ریزش بازار آغاز کرده، کارگروه تیم رگولاتوری بایدن اظهار داشت که در حال تدوین قانونی برای استیبل کوین‌هاست.

سقوط لونا در ماه می، باعث ریزش بزرگ 2 تریلیون دلاری بازار ارزدیجیتال شد. 10 ارز برتر به شدت تحت تأثیر این سقوط قرار گرفتند. بیت کوین بیش از 70 درصد از بالاترین قیمت تاریخی خود عقب نشینی کرد و اکنون زیر 20 هزار دلار معامله می‌شود.

در حال حاضر، پس از اینکه دویچه (Deutsche) غول بانکی وال استریت پیش‌بینی شگفت‌انگیز قیمت بیت‌کوین را در این هفته منتشر کرد، گزارشاتی مبنی بر تدوین قوانین سختگیرانه توسط کارگروه دولت بایدن منتشر شد. طبق گزارشات، قانون دولت آمریکا در مورد استیبل‌کوین‌ها تا پایان سال جاری میلادی به تصویب می‌رسد.

پیش بینی غول صنعت بانکی در مورد آینده بیت کوین

دویچه بانک، غول بانکی وال استریت، روز پنجشنبه 30 ژوئن، پیش‌بینی خود از قیمت بیت‌کوین را منتشر کرد. در این پیش‌بینی، بانک دویچه، با مقایسه‌ی بیت‌کوین با صنعت ۷۲ میلیارد دلاری الماس، اظهار داشت که سقوط ۲ تریلیون دلاری صنعت کریپتو در حال پایان است.

توافق کشورهای اروپا : قوانین سختگیرانه برای استیبل کوین‌ها

این هفته در اروپا، قانون‌گذاران توافقی را در مورد استیبل‌کوین‌ها به امضا رساندند. با امضای این توافق، صدور استیبل کوین‌های بدون پشتوانه ممنوع است. این قانون جدید، رگولاتورها را ملزم به پایش ذخایر استیبل کوین‌ها می‌کند. هدف از پایش منظم پشتوانه‌ی استیبل کوین‌ها حصول اطمینان از عدم تکرار حادثه‌ی لونا قید شد.

استفان برگر (Stefan Berger)، یکی از اعضای تیم رگولاتوری در مورد قوانین استیبل‌کوین اظهار داشت:

«این قوانین به نفع هر دو طرف صادرکنندگان ارزهای دیجیتال و معامله‌گران است. همچنین حقوق برابر را برای ارائه‌دهندگان خدمات و استانداردهای بالایی را برای مصرف‌کنندگان و سرمایه‌گذاران تضمین می‌کند».

زنگ خطر فدرال رزرو در مورد استیبل کوین ها ( به روز رسانی 28 خرداد )

با توجه به نمودار ترس و طمع که در ابتدای خبر قابل مشاهده است، پس از سقوط استیبل کوین الگوریتمی شبکه ترا و ماجراهای پیرامون آن، میزان ترس سرمایه گذاران ارز دیجیتال در بالاترین حد ممکن قرار دارد و این یعنی فرار سرمایه گذاران و ریزش بازار!

لزوم نظارت و قانونگذاری در ارزهای دیجیتال، از مدت ها پیش از سقوط شبکه ترا و طی زمستان های بیت کوینی احساس می شد. اکنون شاید اقداماتی نظیر تصویب یک لایحه در مجلس یا ورود بانک فدرال رزرو به مسئله قانون گذاری ارزهای دیجیتال، بتواند اعتماد از دست رفته را به بازار ارز دیجیتال بازگرداند. با این حال، کارشناسان ارز دیجیتال معتقدند، تصور تغییر روند بازی در ارز دیجیتال پیش از پایان سال جاری میلادی، دور از ذهن می نماید.

فدرال رزرو: استیبل کوین ها خطرناکند!

فدرال رزرو، روز گذشته 17 ژوئن، در مورد سویه های اخیر بازار استیبل کوین هشدار داد. در پی فروپاشی شبکه ترا، بانک مرکزی ایالات متحده، در گزارش سیاست پولی، با اشاره به فروپاشی برخی از استیبل کوین ها، به بررسی تبعات این فروپاشی و فشارهای تحمیلی استیبل کوین ها به بازار ارز دیجیتال پرداخت.

طبق این گزارش که روز گذشته به کنگره ارائه شد، استیبل کوین ها به دلیل عدم شفافیت و نداشتن ذخایر «ایمن» به عنوان پشتوانه، برای سیستم مالی خطرناک هستند. همچنین این گزارش نسبت به استفاده از استیبل کوین ها به عنوان وثیقه برای معاملات اهرمی نیز هشدار داد و افزود:

این کار به طور بالقوه می تواند موجب افزایش نوسانات بازار شود.

نتایج احتمالی گزارش فدرال ارزهای فیات و اوراق رزرو برای بازار ارز دیجیتال

با اینکه در این گزارش نامی از استیبل کوین های دیپگ شده مانند UST شبکه ترا و USDD شبکه ترون به میان نیامده، به نظر می رسد فدرال رزرو زنگ خطر را در مورد رشد بی رویه استیبل کوین های بی پشتوانه به صدا درآورده است. در واقع، فدرال رزرو در پی اعمال قوانین سختگیرانه برای استیبل کوین هاست.

جانت یلن (Janet Yellen)، وزیر خزانه داری آمریکا، یکی از چندین مقامی است که در هفته های اخیر، در رسانه ها، بر موضع فدرال رزرو پافشاری کرده است، یلن چندین بار تصریح کرده است که قصد دارد یک چارچوب نظارتی سختگیرانه برای استیبل کوین ها ایجاد کند. ایجاد یک چارچوب قانونی برای استیبل کوین ها و نظارت بر اجرای آن، موجب کاهش نوسانات و بخصوص ریزش های گسترده در بازار ارز دیجیتال می شود و می تواند با کاهش احساسات منفی، فرار سرمایه از بازار رمز ارز را متوقف کند.

21 خرداد: لایحه مهم مجلس سنای آمریکا برای ارزهای دیجیتال

دو سناتور از دو حزب مخالف، روز سه شنبه، لایحه مهمی را برای حفاظت از حقوق مصرف کننده، تقدیم مجلس سنای آمریکا کردند. به گزارش بخش ارز دیجیتال دنیای ترید، در قدم اول، این لایحه منحصراً برای چند ارز مارکت کپ بالا شامل بیت کوین، اتریوم، بایننس کوین (BNB)، ریپل (XRP)، سولانا (Sol)، کاردانو (ADA)، دوج کوین (Doge) و همچنین لونا 2 طرح شده است.

در پی سقوط قیمت هفته گذشته ارزهای دیجیتال، بازار در وضعیت نابسامانی به سر می برد. قیمت برخی از ارزها افزایش یافت، در حالی که برخی دیگر شاهد روند نزولی بودند و این امر به ندرت در آن دسته از ارزهای دیجیتال مارکت کپ بالا که با بیت کوین همبستگی دارند، اتفاق می افتد.

لایحه نوآوری های مالی مسئولانه ارزهای فیات و اوراق و امید به بهبودی بازار ارز دیجیتال

روز سه‌شنبه سینتیا لومیس (Cynthia Lummis) نماینده جمهوری‌خواه و کریستن گیلیبراند (Kirsten Gillibrand) از حزب دموکرات، به طور مشترک لایحه ای را تقدیم مجلس کردند که به عنوان نقطه مشترک دو حزب، بسیار مورد توجه قرار گرفت. هدف این لایحه که «نوآوری‌های مالی مسئولانه» (Responsible Financial Innovations Act) نامیده می‌شود، پاسخ به بزرگترین سؤالات نظارتی در زمینه ارز دیجیتال است.

لایحه نوآوری های مالی مسئولانه چیست؟

لایحه نوآوری های مالی مسئولانه یک لایحه دو حزبی به منظور ایجاد یک چارچوب نظارتی نوآورانه است. هدف از طرح این لایحه، توسعه استانداردهای شفاف، تعیین مرزهای قضایی مناسب و حمایت از حقوق مصرف‌کنندگان است.

سناتور گیلیبراند در مورد اهمیت این لایحه گفت:

نکته مهم این لایحه، تعریف چارچوبی معین، شفاف و دوسویه، هم برای صنعت ارز دیجیتال و هم برای قانون گذاران است. این لایحه تلاش دارد با رعایت اصل انعطاف‌پذیری که به علت تحولات بازار غیر قابل اجتناب است، ارزهای دیجیتال را تحت نظارت قرار دهد.

وی با هشدار به سرمایه گذاران در بازارهای ارز دیجیتال افزود:

سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال بسیار سوداگرانه و بازار تا حد زیادی کنترل نشده است. افرادی که فکر سرمایه گذاری در ارز دیجیتال را در سر دارند، باید آماده از دست دادن کل سرمایه خود باشند.

لایحه نوآوری های مالی مسئولانه زیر ذره بین

موضوع اصلی قانون نوآوری های مالی مسئولانه، طبقه بندی دارایی های دیجیتال به دو دسته «اوراق بهادار» و «کالا» است. با این دسته بندی، ناظران قادر خواهند بود، بر اساس موضوع هر ارز، آن را تحت نظارت قرار دهند. بر این اساس، شرکت‌هایی که ارز دیجیتال بومی خود را راه اندازی کرده اند، موظف به تعیین تعهدات خود، با توجه به دسته بندی مذکور خواهند بود. این امر اختیارات لازم برای اعمال قوانین کمیسیون بورس و اوراق بهادار را به ناظران بازار می‌دهد. به عنوان مثال، نظارت بر بیت کوین و اتر که در دسته «کالا» قرار می گیرند، بر عهده کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) خواهد بود.

مزایا و معایب لایحه نوآوری های مالی مسئولانه

لایحه نوآوری های مسئولانه مزایا و معایبی دارد. به همین منظور، دقت کافی کمیسیون بورس و اوراق بهادار را می طلبد. این لایحه در صورت تصویب، سه مزایای مهم را برای صنعت ارز دیجیتال به ارمغان می آورد، ولی از سوی دیگر، حذف استیبل کوین الگوریتمی، به عنوان اصلی ترین ویژگی این طرح نیز قابل تأمل است. در ادامه ویژگی های لایحه نوآوری های مالی مسئولانه ذکر می شود.

مزایای لایحه نوآوری های مالی مسئولانه در ارز دیجیتال

اولین مزیت این لایحه، اجرای قوانین در مورد ارزهای دیجیتال است که این امر قطعاً به نفع معامله گران ارز دیجیتال تمام می شود. دومین مزیت این لایحه، کاهش مالیات بر ارز دیجیتال و فعالیت ماینری است. طبق این قانون، تنها معاملات بیش از 200 دلار به IRS گزارش می شوند. در نتیجه معاملات زیر این سقف، دارای معافیت مالیاتی هستند. این امر، موجب افزایش سرعت انجام تراکنش های ارز دیجیتال می شود. مزیت سوم کاملاً به نفع ماینرهای ارز دیجیتال است؛ زیرا آن ها را به‌عنوان واسطه گر، از طبقه‌بندی لایحه خارج می‌کند.

مهم ترین ویژگی لایحه نوآوری های مالی مسئولانه ارز دیجیتال

پس از حادثه سقوط شبکه ترا (Terra)، عزم مجلس سنای آمریکا برای حذف استیبل کوین الگوریتمی جزم شد. سناتور لومیس و گیلیبراند با وجود تضادهای حزبی، این بار، بر سر حذف استیبل کوین های الگوریتمی به توافق رسیده اند. طبق لایحه نوآوری های مسئولانه، تنها استیبل کوینی مجوز عرضه عمومی خواهد داشت که پشتوانه محکمی مانند ارزهای فیات یا طلا داشته باشد. شرکت عرضه کننده استیبل کوین موظف است پشتوانه خود را به صورت شفاف به کمیسیون بورس و اوراق بهادار معرفی کند، در غیر این صورت، مجوز صدور استیبل کوین را نخواهد داشت و با خاطیان، مطابق مقررات بین المللی برخورد خواهد شد. این ویژگی لایحه، جنبه های مثبت و منفی دارد و بنابراین نمی توان آن را صرفاً جزو معایب طرح در نظر گرفت. از یک سو، این بخش از لایحه، ماهیت غیر متمرکز استیبل کوین را زیر سؤال می برد، اما از سوی دیگر، مدافع حقوق مصرف کننده است.

قانون نوآوری های مالی مسئولانه، گام مهم برای رگولاتوری ارزهای دیجیتال

قانون نوآوری های مالی مسئولانه، یک گام مهم و در عین حال بسیار اولیه در ایجاد یک چارچوب نظارتی شفاف برای ارزهای دیجیتال است. این لایحه قبل از اینکه برای رای گیری کامل مطرح شود، باید نظر موافق چندین سناتور را با خود همراه سازد.

لایحه نوآوری های مالی، ریسک های کلیدی را برای سرمایه گذاران Web3 کاهش می دهد. این تلاش دو حزبی، به عنوان گسترده ترین لایحه در زمینه ارز دیجیتال، از ابتدا تا کنون ارزیابی می شود. نکته کلیدی در این لایحه، به رسمیت شناختن ارزهای دیجیتال و ادغام آنها در امور مالی سنتی است.

جفت‌های معاملاتی رمزارز

برای سرمایه‌گذاران جدید، پیمایش در دنیای رمزارزها می‌تواند امر دشواری باشد. قبل از شروع معامله با این ابزارهای مالی غیرقابل پیش‌بینی، چه از نظر مبادله و چه از نظر ذخیره امن، مسائل زیادی وجود دارند که دانستن آنها ضروری است.

جفت‌های معامله یکی از نگرانی‌های اولیه شما خواهد بود. حتی اگر قبلاً در دارایی‌های دیگری مانند سهام سرمایه‌گذاری کرده‌اید، ممکن است با این موضوع آشنا نباشید، زیرا به احتمال زیاد چنین اوراق بهاداری در برابر ارز دولت محلی شما مورد معامله قرار گرفته است.

در اکثر موارد، رمزارزها در برابر ارزهای فیات معامله نمی‌شوند، اگرچه برخی از گزینه‌ها در حال حاضر در حال ظهور هستند. در عوض، شما با بهای ارزشی یک رمزارز دیگر معامله خواهید کرد. این ترکیبات به تعیین ارزش سکه‌های شما کمک می‌کند. به طور معمول، یک صرافی جفت‌های مختلفی را ارائه می‌کند، و شما می‌توانید بر اساس ارزهایی که از قبل دارید، انتخاب کنید که از کدام یک استفاده کنید.

بیت کوین محبوب‌ترین جفت معاملاتی است که اکثریت حجم سکه‌ها در اینجا متمرکز شده است. با این حال، اتریوم و لایت‌کوین دو گزینه محبوب‌تر هستند.

حتی دوج کوین (Dogecoin) نقش یک جفت معاملاتی را ایفا می‌کند و اغلب برای سکه‌های با ارزش بازار پایین استفاده می‌شود که تبادل آنها با چیزی مانند بیت کوین دشوار است. Doge همچنین مورد ترجیح سرمایه‌گذاران ویژه است، زیرا ارزش آن معمولاً ثابت است و آن را به مکانی مناسب برای حفظ تخفیفات تبدیل می‌کند.

جفت‌شدن اساساْ نقطه شروعی است که از آنجا می‌توانید سکه‌ها یا توکن‌های دیگر را معامله کنید. برای تغییر در یکی از این بازارها، نیاز است که ارز پایه را جهت خرید رمزارزهای جدید داشته باشید. این مقدار ارزش افزایش‌یافته دارایی اکتسابی شما در برابر قیمت بیت کوین در زمانی است که یک برآمدگی کوچک سبز رنگ در نمودار برای جفت‌شدن بیت کوین مشاهده می‌کنید.

اگر تا به حال سرمایه‌گذاری‌ای را دیده‌اید که روز بعد ارزش بیشتری داشته است، اما به نظر نرسد روز بعد ظاهر شود، به احتمال زیاد به این دلیل است که هم بیت‌کوین و هم دارایی مورد بحث در برابر دلار آمریکا صعود کرده‌اند و ارزش خود را بدون افشای آن افزایش داده‌اند.

جفت‌های معاملاتی کریپتو چیست؟

جفت‌های معاملاتی کریپتو، جزئی از تراکنش رمز ارز هستند که در آن رمزارزها خریداری یا معامله می‌شوند. برای خرید و تبدیل آن پس از فروش یک رمزارز هنگام خرید یا فروش آن، به یک ارز نیاز دارید. جفت‌های معاملاتی کریپتو به فرآیند انتخاب ارز برای معامله اشاره دارند.

برای مثال، اگر شما مبتدی هستید و می‌خواهید بیت کوین (BTC) را با ارز فیات بخرید، دلار آمریکا (USD) را در نظر بگیرید. در نتیجه، این معامله شامل جفت معاملاتی BTC/USD می‌شود. علاوه بر این، اگر برای خرید رمزارز دیگری مانند اتریوم (ETH) بیت کوین خود را بفروشید، این معامله شامل جفت معاملاتی BTC/ETH می شود.

هر زمان که رمزارزها را در یک صرافی معامله می‌کنید، یک جفت معاملاتی لازم است. بیت کوین معمولاً توسط معامله‌گران برای معامله در برابر سایر رمزارزها استفاده می‌شود. با این حال، علاوه بر بیت کوین، می‌توان از جفت‌های معاملاتی متعدد دیگری نیز استفاده کرد. یک عدد ویژه رمزارز نمایش داده می‌شود. این عددی است که با قیمت بیت کوین مقایسه می‌شود. از طرف دیگر، یک بیت کوین چقدر از آن رمزارز را می‌تواند بخرد؟

جفت‌های معاملاتی کریپتو چگونه کار می‌کنند؟

جفت‌های رمزارز به شما این امکان را می‌دهد که هزینه‌های چندین رمزارز را با هم مقایسه کنید. این مقایسه‌ها نشان می‌دهد که ارزش بیت کوین (BTC) در اتریوم (ETH) و ارزش ETH در بیت‌کوین‌کش (BCH) چقدر است. صرافی‌ها معمولاً گزینه‌های جفت‌سازی بسیاری را ارائه می‌کنند، که به شما امکان می‌دهند بسته به ارزهایی که از قبل دارید، جفت‌سازی را انتخاب کنید. برای مثال، اگر بیت‌کوین (BTC) را نگه دارید، می‌توانید با هر جفت لیست‌شده در صرافی که بیت‌کوین را می‌پذیرد، معامله کنید.

برخی از صرافی‌های ارزهای فیات و اوراق رمز ارز واقعاً جفت‌های معاملاتی بین رمزارزها و ارزهای فیات مانند دلار آمریکا (USD) ارائه نمی‌کنند، اما شرکت‌هایی مانند جمینی، کوین‌بیس، بایننس و کراکن این کار را انجام می‌دهند. بیت کوین و اتریوم سازگارترین جفت رمزارزها برای معامله هستند زیرا بیشترین گزینه های مبادله ای را ارائه می دهند.

چگونه یک جفت معاملاتی را انتخاب کنید؟

هنگام انتخاب یک جفت، مهم است که همه متغیرهای دخیل در معامله احتمالی خود را در نظر بگیرید. البته اولین قدم این است که مطمئن شوید صرافی‌ای که می‌خواهید در آن معامله کنید، شما را قادر می‌سازد از آن ارز پایه خاص استفاده کنید، زیرا هر کدام مجموعه‌ای از امکانات خود را دارند.

شما به راحتی می‌توانید با مراجعه به صرافی مورد نظر و مشاهده لیست بازار آنها این موضوع را مشخص کنید. هنگام انتخاب دارایی، به دنبال هر چیزی باشید که نشان‌دهنده‌ی سایر ارزهای موردمعامله باشد. اگر بیت‌کوین‌کش را مبادله می‌کنیم و ارز جفت‌شده، بیت کوین باشد، به احتمال زیاد جفت به صورت BCH/BTC نشان داده می‌شود.

تعداد جفت‌های موجود در صرافی شما بسته به پلتفرم بسیار متغیر است، اما اکثر آنها حداقل سه امکان محبوب خواهند داشت. آنها معمولاً به تمام دارایی‌های خود امکان می‌دهند تا در هر یک از این بازارها تجارت کنند.

اگرچه برخی از صرافی‌های رمزارزها به شما امکان می‌دهند اولین سکه خود را با ارز فیات خریداری کنید، اما اکثر آنها این کار را نمی‌کنند. این بدان معناست که ممکن است برای خرید یک ارز پایه، نیاز به استفاده از سرویسی مانند CoinBase داشته باشید که آنگاه می‌توانید از آن برای خرید آلت کوین مانند Neo یا EOS استفاده کنید. در نتیجه، باید بدانید که قبل از رفتن چه ارز پایه‌ای را باید مدنظر قرار دهید.

نقدینگی چگونه بر جفت‌سازی تاثیر می‌گذارد؟

هنگام انتخاب یک ارز پایه، درنظر داشتن نقدینگی قابل دسترس حائز اهمیت است. در حالی که معامله لایت‌کوین به جای بیت کوین به دلیل کارمزدهای پایین تراکنش و پرداخت‌های سریع‌تر، ممکن است انتخاب خوبی به نظر برسد، درنظر داشته باشید که ممکن است برای خرید خود مبلغ گزافی بپردازید.

این بازارهای ثانویه اغلب بسیار ساکت‌تر از همتایان پیشروی خود هستند. از آنجایی که در این بازار دارایی‌های کمتری نسبت به موارد مشابه در ترکیب محبوب‌تر وجود دارد، بازار معمولاً با افزایش قیمت واکنش نشان می‌دهد. اگر مراقب نباشید، ممکن است در صورتی که از یک سکه پایه متفاوت استفاده کنید، بسیار بیشتر از قیمت بازار، هزینه صرف شود. این موضوع ممکن است هر آنچه اندوخته داشته‌اید را خالی کند.

قبل از اینکه امید خود ارزهای فیات و اوراق را از معامله با جفت مورد نظر خود از دست دهید، به یاد داشته باشید که صرافی‌های دیگر را بررسی کنید. فقط به این دلیل که یک شرکت، دفتر سفارش سبکی دارد، نشان‌دهنده‌ی کارایی پائین آن نیست. معمولاً می‌توانید از ابزار گرد‌آوری بازار رمزارزها برای تعیین فوری این موارد استفاده کنید که کدام جفت‌های سکه یا توکن دردسترس هستند و همچنین کدام صرافی‌ها آنها را ارائه می‌دهند و حجم معاملاتشان برای سکه یا توکنی که می‌خواهید به دست آورید چقدر است.

این به شما امکان می‌دهد فوراً کشف کنید که کجا و چگونه می‌توانید معاملات خود را سریع و با قیمت مناسب انجام دهید. این امر به ویژه در صورتی مفید است که قصد دارید برای دارایی کمتر شناخته‌شده با حجم معاملات کم، معامله کنید.

مزایای جفت‌سازی معاملاتی رمزارز

جفت‌سازی معاملات کریپتو مزایای زیادی دارد که برخی از آنها به شرح زیر است:

• رمزارزهای زیادی را می‌توان بررسی کرد

معامله‌گران ممکن است در معرض تنوعی از رمزارزها جهت معامله قرار بگیرند. افراد معمولا ترجیح می‌دهند در رمزارزها اصلی مانند BTC و ETH معامله کنند. رمزارزهای دیگر، در نهایت فراموش خواهند شد.

درنتیجه، معامله با جفت‌های رمزارز می‌تواند سود بالقوه را با استفاده از سایر جفت‌های کریپتو پیش‌بینی کند.

• رمزارزهای محبوب در مناطق مختلف می‌توانند شناخته شوند.

هر منطقه در این جهان پول محبوب خودش را دارد. برای مثال، درحالی که بیت کوین(BTC) محبوب‌ترین ارز در اکثر بخش‌های کریپتو است، EOS بزرگترین سهم بازار را در چین دارد و BTC در رتبه پنجم قرار می‌گیرد.

• گزینه‌های مختلف سرمایه‌گذاری می‌تواند موردتجزیه و تحلیل قرار گیرد.

همانطور که قبلا گفته شد، بسیاری از موقعیت‌های سرمایه‌گذاری با رمزارزهای متعدد فراهم شده است. در نتیجه، معامله‌گر یا سرمایه‌گذار مشهور به منظور افزایش بازده سرمایه خود، می‌تواند به دنبال گزینه‌های جایگزین باشد.

آنها می‌توانند سود حاصل از چندین رمزارز را مقایسه کرده و جفت رمز ارزی را انتخاب کنند که بیشترین سود را برای آنها به ارمغان می‌آورد.

آیا دلیلی برای انتخاب یک جفت بر دیگری وجود دارد؟

انتخاب ارز برای معامله تا حدی یک موضوع سلیقه ای شخصی است. با این حال، ممکن است از چند مزیت دیگر بهره مند شوید. همانطور که در بخش آخر دیدیم، قیمت گذاری در یک بازار ممکن است به طور قابل توجهی نسبت به سایر بازارها متغیر باشد.

اگر خواستید دارایی خاصی را به ازای یک آلت کوین بفروشید، گاهی درصورتی که برای معامله منتظر بمانید، قیمت بهتری را دریافت می‌کنید. سایرین ممکن است صرفاً بخواهند در بازاری که رقابت کمتری در آن وجود دارد، پول در بیاورند.

با این حال، بسیاری از مردم رمز ارزهای دیگری را به عنوان یک جفت انتخاب می‌کنند، زیرا هزینه‌های کمتر و انتقال‌های سریع‌تری دارند. این به شما بستگی دارد که از ارزهای پایه جایگزین استفاده کنید یا نه، و باید مزایای آن را ارزیابی کنید تا ببینید آیا در شرایط شما منطقی هستند یا خیر.