بازگشت سرمایه گذاری

صورت این کسر مجموع بازدهی‌های سالانه و مخرج آن طول دوره سرمایه‌گذاری است.

تابع دوره بازگشت سرمایه در اکسل با نرم افزار آنلاین اکو ساختمان

اکثریت سرمایه‌گذاران زمینه‌های کم ریسک را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند یعنی به طور مثال ترجیح می‌دهند پول خود را در بانک قرار دهند و ماهیانه مقداری سود دریافت کنند؛ اما برخی اوقات فرصت‌های سرمایه‌گذاری با ریسک برابر به افراد معرفی می‌شود که در این صورت باید به‌وسیله بررسی تابع دوره بازگشت سرمایه در اکسل به مقایسه آن با دیگر زمینه‌های سرمایه‌گذاری پرداخته شود. به‌این‌ترتیب در بین کسب و کارهایی که سرمایه‌گذاری در آن‌ها پیشنهاد می‌شود، می‌توان پرسودترین را انتخاب کرد.

محاسبه نرخ بازگشت سرمایه در اکسل

نرخ بازگشت سرمایه Return on Investment که آن را با ROI نشان می‌دهند، یکی از مهم‌ترین شاخص‌های مرتبط با محاسبه سود و ضرر در مورد یک سرمایه‌گذاری مالی است. این نرخ در حقیقت، نشان دهنده نسبت درآمد به سرمایه‌ای است که در یک کسب و کار صرف شده است و طبیعتاً هر چه این نسبت بزرگتر باشد، امکان سود دهی آن کسب و کار نیز بیشتر است. محاسبه نرخ بازگشت سرمایه در اکسل ابزاری است به افراد تصمیم گیرنده کمک می‌کند تا میزان بازگشت سرمایه اولیه خود را به دست آورند.

اصل مفهوم دوره بازگشت سرمایه این است که سرمایه‌گذاری قابل قبول به حساب آید که دوره بازگشت محاسبه شده آن کمتر از مدت زمان پیش‌بینی شده باشد. انجام این محاسبات نیز امروزه با استفاده از نرم افزارهای رایانه‌ای بسیار آسان‌تر شده است. مهم‌ترین نرم افزار محاسبه نرخ بازگشت سرمایه که امروزه در دسترس است، نرم افزار اکسل است.

محاسبه بازگشت سرمایه در اکسل

نرخ بازگشت سرمایه، با کم کردن هزینه‌ها از کل درآمد و تقسیم آن بر هزینه کل محاسبه می‌شود. این شاخص به‌صورت درصدی محاسبه و ارائه می‌شود. ROI برای تحلیل سرمایه‌گذاری‌ها و تصمیم‌گیری‌های بعدی استفاده می‌شود. بهترین شیوه‌های مدل سازی مالی نیاز به محاسبات دارد تا شفاف بوده و کنترل شوند. روش تنظیم این مورد در اکسل این است که همه داده‌ها در یک جدول قرار گرفته و محاسبات را انجام داد و سپس بعد از به دست آوردن سود خالص و جمع هزینه‌ها محاسبه roi در اکسل انجام می‌شود.

یک جنبه مثبت از ROI به عنوان یک معیار عملکرد این است که افراد به راحتی می‌توانند بازده کل سرمایه‌گذاری‌های مختلف را مقایسه کنند. با این حال، چند ملاحظه وجود دارد که باید به خاطر سپرده شود. گاهی اوقات در فرمول اصلی بازگشت سرمایه ارزش فعلی به عنوان سود سرمایه‌گذاری بیان می‌شود که این موضوع دقیق نیست. به طور مثال اگر کار را با ۱۰۰ میلیون تومان شروع شود و با ۱۴۰ میلیون تومان به پایان برسد، سود سرمایه‌گذاری ۴۰ میلیون تومان است اما ارزش فعلی کل ۱۴۰ میلیون تومان است.

تابع سود در اکسل

زمانی که از بانک مبلغی به‌عنوان وام دریافت شود باید به‌صورت تدریجی باز پرداخت انجام گیرد و علاوه بر مبلغ اولیه، سودی نیز علاوه تحت عنوان بهره به بانک پرداخت گردد. همینطور وقتی در بانکی سرمایه‌گذاری انجام می‌گیرد، بانک بابت این سرمایه‌گذاری به مالک آن سرمایه سود می‌پردازد. اکسل تابعی عالی برای محاسبه این نوع سودها دارد که نام آن تابع RATE است.

این تابع در دسته توابع مالی (Financial) قرار دارد. تابع RATE در اکسل برای محاسبه بهره، تعداد دوره‌های پرداخت، مبلغ وام و مبلغ کل قابل پرداخت برای هر قسط استفاده می‌شود. اکسل با قابلیت‌های فوق العاده بالا و پیچیده خودش نسبت به نرم افزارهای محاسبه نرخ بازگشت سرمایه دیگر کمک‌های شایانی را برای حل مسائل گوناگون از جمله استفاده صحیح از سرمایه و جلوگیری از هدر رفت آن نموده است.

با توجه به پیچیدگی توابع در اکسل و نیاز به تخصص برای پیش امکان‌سنجی هزینه-فایده در پروژه‌ها استفاده از خدمات کارشناسان این امر توصیه می‌گردد. بخش پیش امکان‌سنجی پروژه‌های سرم ایه‌گذاری سایت اکو ساختمان با بهره گیری از امکانات و نیروی انسانی حرفه‌ای یکی از مراجع قابل اطمینان در این زمینه است.

تابع fv در اکسل

از اصول سرمایه‌گذاری این است که پول شخص در زمینه‌های مختلف سرمایه‌گذاری شود؛ بنابراین باید دانست که این سرمایه‌گذاری‌ها در آینده چه ارزشی خواهند داشت. محاسبه ارزش آتی یک سرمایه‌گذاری یک توانایی مهارتی بسیار مهم است و این امکان را ایجاد می‌کند تا درباره سرمایه‌گذاری تصمیمات درستی گرفته شود. برای مثال، زمانی که در یک پروژه خرید تجهیزات سرمایه‌گذاری طولانی مدت شود، یافتن راهی برای محاسبه بازده یا سود احتمالی مورد نظر اهمیت حیاتی دارد.

کاربرد تابع FV در اکسل به همین منظور استفاده می‌شود. این تابع با در نظر گرفتن نرخ بهره، تعداد دوره‌های پرداخت و مبلغ کل هر قسط، ارزش سرمایه‌گذاری را در آینده محاسبه می‌کند. این تابع در دسته توابع مالی (Financial) در نرم افزار اکسل قرار دارد. تابع FV در اکسل هم مشابه تابع PV مبتنی بر مفهوم ارزش زمانی پول است. بحث اصلی در ارزش زمانی پول این است که سرمایه‌گذاری مبلغی در حال حاضر، ارزش بیشتری از سرمایه‌گذاری همان مبلغ در آینده داشته باشد.

ورودی‌های تابع FV در اکسل شامل نرخ بهره (نرخ بهره در هر دوره)، تعداد کل دوره‌های پرداخت سود به حساب سرمایه‌گذاری و مقدار تزریق پول در هر دوره به حساب سرمایه‌گذاری است که یک ورودی اختیاری بوده و اگر این ورودی حذف شود، تابع از مقدار پیش فرض صفر استفاده می‌کند. ارزش فعلی نیز یک ورودی اختیاری است که ارزش فعلی سالانه را بر حسب تعداد سال‌های سرمایه‌گذاری تعیین می‌کند که اگر این پارامتر نیز حذف شود، تابع مقدار پیش فرض صفر را استفاده می‌کند.

راه‌های محاسبه بازدهی در اکسل

برای محاسبه بازدهی یک سرمایه‌گذاری باید نرخ بازگشت سرمایه (ROI) و تابع دوره بازگشت سرمایه در اکسل را محاسبه کرد که نشان دهنده نسبت سود حاصل از یک سرمایه‌گذاری در قالب درصدی از هزینه اولیه است. این نرخ به‌صورت درصدی از هزینه محاسبه می‌شود و به سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد که در یک پروژه خاص چقدر سود به دست می‌آورند. برای مثال نرخ بازگشت سرمایه‌گذاری در بورس را می‌توان با دیگر زمینه‌ها مانند املاک مقایسه کرد. در محاسبه این شاخص، تنها به هزینه و سود هر سرمایه‌گذاری توجه می‌شود.

ROI یکی از پرطرفدارترین نسبت‌ها در زمینه سرمایه‌گذاری بوده و سرمایه‌گذاران از آن برای مقایسه عملکرد سرمایه‌ای استفاده می‌کنند و از طرف دیگر به‌وسیله این نرخ تشخیص می‌دهند کدام‌یک از زمینه‌ها سود بیشتری برایشان داشته است. برای محاسبه این شاخص باید هزینه را از درآمد کل کم کرده و حاصل را بر هزینه کل تقسیم نمود. محاسبه نرخ بازگشت سرمایه (ROI) به‌سادگی انجام می‌شود اما درعین‌حال می‌تواند پیچیده باشد؛ زیرا هزینه و درآمد کل برای هر شخص تفاوت است.

به‌علاوه شاید برای یک سرمایه‌گذار، به‌جای درآمد و هزینه در این فرمول، فروش خالص و هزینه کالای فروخته‌شده مهم‌ترین آیتم باشد. پس هیچ معادله استاندارد و واحدی برای این نرخ بازگشت سرمایه گذاری وجود ندارد. اینجاست که کاربرد نرم‌افزارهای کامپیوتری مانند اکسل به عنوان یک ابزار مهم برای برآورد این شاخص روشن می‌شود و توابع آن‌ها کار را برای محاسبه بازدهی برای یک سرمایه‌گذار آسان‌تر می‌کنند.

سخن آخر

بنا بر آنچه گفته شد،‌ تابع دوره بازگشت سرمایه در اکسل، دوره بازگشت سرمایه و توابع محاسبه آن در اکسل از مهم‌ترین عوامل موفقیت یک پروژه بوده و منجر به بهره‌برداری، سوددهی پروژه و توجیه سرمایه‌گذاری در آن خواهد شد. اکو ساختمان با فراهم آوردن بستری برای امکان‌سنجی، انجام پیش امکان‌سنجی و پیش‌بینی سود و زیان یک پروژه به‌صورت آنلاین به ‌نوبه خود اولین در حوزه مسکن و ساخت ‌و ساز به شمار می‌رود.

نرخ بازگشت سرمایه (ROI) در نرم‌افزار CRM

این روزها بحث مدیریت ارتباط با مشتری (CRM) به حدی داغ است که شما نمی‌توانید یک جلسه ساده با سایر مدیران داشته باشید بدون این که اسمی از مشتری و نحوه رفتار با او به میان آید، حتی اگر جلسه شما به صرف صبحانه و برای گپ‌وگفتی خودمانی باشد. به‌خصوص اگر یکی از رقیبان‌تان طی سال مالی اخیر با راه‌اندازی و استفاده از CRM حسابی سود کرده باشد که دیگر هیچ!

به هیچ وجه امکان ندارد این قضیه از فکر شما خارج شود که اگر من CRM را در سازمان یا کسب‌وکار خودم راه‌اندازی کرده بودم الان می‌توانستم این درآمد جدید را در کدام نقطه جدید سرمایه‌گذاری کنم. اما ممکن است چند لحظه‌ای فکر شما با این سوال‌ها نیز درگیر شود:

• چه مقدار از سود شرکت به‌خاطر وجود سیستم مدیریت ارتباط با مشتری (CRM) است؟
• آیا امکان پیش‌بینی نرخ بازگشت سرمایه (ROI) در CRM وجود دارد؟
• چطور می‌توانم مطمئن باشم پول و زمانی که روی پیاده‌سازی CRM هزینه می‌کنم به من باز خواهد گشت؟

1. 1 آمار و ارقام حقیقی ارزش بازار CRM
2. 2 تبدیل ROI در CRM به موفقیت در کسب‌وکار
   1. 2.1 شروع سرمایه‌گذاری در CRM
   2. 2.2 قدرت گرفتن سرمایه‌گذاری در CRM
   3. 2.3 چه انتظاری از سرمایه‌گذاری در CRM و نرخ بازگشت سرمایه آن داشته باشیم؟

   آمار و ارقام حقیقی ارزش بازار CRM

   اگرچه در سال‌های اولیه‌اش، بازار CRM تزلزل را تجربه می‌کرد، اما به هیچ وجه نمی‌توان از رشد حیرت‌انگیز سال‌های اخیر آن چشم پوشید. فقط در سال ۲۰۱۵ موسسه تحقیقاتی گارتنر (Gartner) ارزش بازار جهانی CRM را چیزی حدود ۲۷/۵ میلیارد دلار تخمین زده بود. فکر می‌کنید برای دو سال بعد از آن چه عددی را گفته بودند؟ ۳۷/۵ میلیارد دلار!

   بازار CRM از آن سال به همین ترتیب به رشد خود ادامه داده و نوید بازگشت سرمایه گذاری قابلیت استفاده بیشتر، عملکرد و تجربه کاربری دقیق‌تری را می‌دهد. در بهترین حالت، نیوکلیئس ریسرچ (Nucleus Research) نشان داده که به ازای هر ۱ دلاری که برای اجرای CRM هزینه می‌شود، بازده می‌تواند به ۸/۷۱ دلار برسد. این جهشی ۳/۱۱ دلاری است که نسبت به ۳ سال قبل از آن اتفاق افتاده و در آن زمان قوی‌ترین بازده به ازای هر ۱ دلار فقط ۵/۶۰ دلار بود.

   تبدیل ROI در CRM به موفقیت در کسب‌وکار

   محاسبه نرخ بازگشت سرمایه (ROI) دقیق برای سرمایه گذاری در CRM می‌تواند مشکل باشد. البته که می‌توانید اعداد را در یکی از وب‌سایت‌های پیش‌بینی‌کننده آنلاین مانند ‏TEI (‏Forrester’s Total Economic Impact) قرار داده و به آسانی تعدادی ارقام دریافت کنید اما این محاسبه صرفا متکی به اعداد ورودی شماست.

   صدالبته که بهبود بهره‌وری یکی از مزایای اصلی سیستم‌های مدیریت ارتباط با مشری یا CRMها است، به‌ویژه در بخش‌های کلیدی مانند فروش. متخصصان و مشاورانی که بازدهی را پیش‌بینی می‌کنند، مفروضات جالبی در مورد اجرای بهینه CRM ارائه می‌دهند، اما دقیقا مانند برنامه‌های ورزشی که قول تبدیل سیب‌زمینی و تخم‌مرغ آب‌پز به عضله را می‌دهند، قوانینی وجود دارد که شما باید به درستی رعایت کنید. اگر این قوانین را رعایت نکنید، ارقامی که پیش‌بینی‌کنندگان بازگشت سرمایه ارائه می‌دهند با وضعیت حقیقی شما هم‌خوانی نخواهد داشت.
   بنابراین نگاهی به الگوهای خود بیندازید و به خود تعهد دهید که تا حد توان از CRM کار بکشید!

   

   شروع سرمایه‌گذاری در CRM

   همان‌طور که تا اینجا حدس زده‌اید، CRM چوب جادو نیست یک‌شبه کسب‌وکار یا سازمان شما را به اسب تک‌شاخ تبدیل کند. سعی کنید قبل از آن، نگاهی به نقاط قوت و ضعف کسب‌وکارتان داشته باشید، و به عواملی که در مسیر پیاده‌سازی و استفاده از CRM باعث موفقیت یا شکست‌تان می‌شود نگاهی بیندازید:

   • مرگ آهسته از سیلوها: اگر به سیلوهای اطلاعاتی‌تان رسیدگی نکنید، صرفا اجرای یک CRM این مشکل را ریشه‌کن نخواهد کرد. بنابراین باید با شناسایی سیلوها اقداماتی را برای تخریب فعال آن‌ها انجام دهید.
   • نیروهای مخالف: به همان اندازه که ممکن است از اعتراف آن متنفر باشید، گاهی اوقات همه شما یکسان نیستید. ناهماهنگی در اهداف به‌طور جادویی با پیاد‌سازی CRM ناپدید نمی‌شوند. برای مثال، اگرچه فروش و بازاریابی عوامل اصلی در بازگشت سرمایه هستند، اما همیشه هم‌سو با یکدیگر حرکت نمی‌کنند. هیچ نرم‌افزار CRMای نمی‌تواند این اختلاف نظر را رفع‌ورجوع کند، به‌خصوص اگر این تیم‌ها نقطه مشترکی نداشته باشند.
   • پتانسیل هدررفته: نرم‌افزار CRM مجموعه‌ای از گزینه‌ها را برای دسترسی و ارائه داده‌هایی که مدیریت می‌کند پیشنهاد می‌دهد. رویکردها را تجزیه و تحلیل می‌کند، روندها را آشکار می‌سازد، پیشرفت را ارزیابی می‌کند و تمام مجموعه داده‌ها را در یک حرکت چشم‌گیر مرتب می‌کند (به‌علاوه‌ی هم‌پوشانی، نتیجه، پیش‌بینی و…). اما این موضوع نمی‌تواند کاار را تمام کند. غفلت از تجزیه و تحلیل مفهومی و اقدام بر اساس آن، باعث می‌شود کار یک CRM بیهوده اتلاف شود.
   • نگرش «بله، اما من بهتر می‌دانم»: گاهی اوقات سخت است که بپذیریم بهترین شیوه‌های ما دیگر بهترین نیستند. داده‌ها و قابلیت تجزیه و تحلیل CRM ممکن است به پارادایم‌های جدیدی برای کسب‌وکار شما اشاره کنند، پس آن‌ها را به عنوان فرصت‌هایی برای رشد در نظر بگیرید. تغییر یعنی کار، مذاکره و ناراحتی. اگر فرهنگ کسب‌وکار شما تمایل دارد که تغییر را کمتر به عنوان یک فرصت و بیشتر به عنوان یک تهدید تلقی کند، CRM شما ضعیف‌تر از توانش ظاهر می‌شود، و البته همینطور کسب‌وکارتان.
   • با انعکاس خود روبرو شوید: CRM می‌تواند آینه‌ای قدرتمند را نگه دارد و آنچه را که در کسب‌وکار شما کار می‌کند و یا کار نمی‌کند منعکس کند. آیا تیم شما می‌تواند شفاف و مستقیم مسائل را ببیند؟ آیا حاضرید از ابزارهایی که یک CRM در اختیار شما قرار می‌دهد استفاده کنید و خارج از چارچوب فکر کنید؟ این CRM نیست که بازگشت سرمایه را تعیین می‌کند، بلکه استفاده عاقلانه از ابزارهای CRM است!
   • همه را همراه کنید: آموزش دهید، عیب‌یابی و کاوش کنید، سپس تکرار کنید. از پشتیبانی و آموزش‌های ارائه‌شده در حین و پس از اجرای CRM استفاده کنید. فرهنگی را پرورش دهید که در آن سوال کردن و عدم اطمینان ایرادی نداشته باشد. هرچه تیم شما نسبت به CRM اعتماد بیشتری داشته باشد، بازده بیشتری خواهد داشت.
   • تصویر بزرگ را ببینید: به درک سازمانی بها بدهید. همانطور که رشد می‌کنید، دیگر نمی‌توانید فرض کنید همه افراد با یکدیگر همسو هستند. هرچه افراد بیشتر فرآیندهای کسب‌وکار شما را درک و قبول کنند، شانس شما برای پرورش و استفاده خلاقانه بازگشت سرمایه گذاری بازگشت سرمایه گذاری از توابع و اطلاعات CRM بیشتر است. شما خود را با افراد باهوش و خلاق احاطه کرده‌اید. اکنون که CRM شما وظایف اداری و سایر کارهای وقت‌گیر آن‌ها را خودکار می‌کند، راه‌هایی را برای تشویق آن افراد به استفاده از زمان اضافی خود برای نوآوری پیدا کنید!

   

   قدرت گرفتن سرمایه‌گذاری در CRM

   اگر یک اتومبیل را با دنده ۲ راه بیندازید، حق ندارید از عملکرد ضعیف آن شکایت کنید. مشابه همین مثال در مورد پیش‌بینی نرخ بازگشت سرمایه (ROI) صدق می‌کند. از دنده ۱ شروع کنید و برای سرعت بیشتر آماده شوید. عوامل کلیدی عملکرد را پیدا کنید و میزان اثر آن‌ها را اندازه بگیرید. سپس آن‌هایی را هدف قرار دهید که بیشترین سود را به سوی کسب‌وکار شما روانه می‌کنند. به این طرق:

   • تجزیه و تحلیل: فرآیند کسب‌وکار خود را با تشریح این که در ارائه محصول یا خدمات چگونه یک مرحله به رسیدن به مرحله بعدی منجر می‌شود، تعریف کنید.
   • نوار را تنظیم کنید: الزامات را برای هر مرحله از فرآیند کسب‌وکار خود تعیین و تعریف کنید. دقیق و جزئی‌نگر باشید. هدف فروش‌تان را «کاهش ریزش مشتری با توجه کردن به مشتریان فعلی» بیان نکنید. در عوض هدف خاصی را در نظر بگیرید: «از CRM برای ارائه n تعداد سرنخ خودکار روزانه از بین مشتریان فعلی برای تیم فروش و با هدف تمدید خرید استفاده کنید.»
   • اندازه‌گیری: از داده‌های کمی و کیفی برای دیدن و درک روندها استفاده کنید. ببینید که آیا نتایج با پیش‌بینی‌ها مطابقت دارند؟
   • اقدام کنید: از اشتباهات درس بگیرید، اهداف کوتاه مدت و بلندمدت را دوباره مرور کنید، رویکرد خود را برای ارائه عملکرد بالاتر تغییر دهید.

   

   چه انتظاری از سرمایه‌گذاری در CRM و نرخ بازگشت سرمایه آن داشته باشیم؟

   CRM یک گلوله نقره‌ای نیست، اما ابزاری قدرتمند برای مدیریت، خودکارسازی و ارزیابی اهداف خاص است. مواردی مانند:

   • ردیابی دقیق جذب مشتری جدید.
   • نقشه‌برداری تجزیه‌وتحلیل جمعیت‌شناختی و سودآوری مشتریان فعلی و بالقوه، از جمله الگوهای رفتاری آن‌ها (درصد تایید یا رد)
   • دسترسی آسان به وضعیت مشتریان موجود.
   • تجزیه‌وتحلیل رفتار مشتری، از جمله فرسایش، گردش مالی، مانده‌های معوق، شرایط پرداخت و وصول.

   نتیجه نهایی: بازگشت سرمایه CRM خوب است

   در آخرین صحبت‌ها به این نتیجه می‌رسیم که سرمایه‌گذاری در پیاده‌سازی سیستم مدیریت ارتباط با مشتری (CRM) می‌تواند نرخ بازگشت سرمایه (ROI) بسیار خوبی داشته باشد اما میزان آن تا حد زیادی به دیدگاه حرفه‌ای شما و فرهنگ سازمانی‌تان بستگی دارد.

   

   برخی نرم‌افزارهای CRM مانند اوج با داشتن قابلیت‌هایی مانند:

   به شرکت‌ها این امکان را می‌دهد بازگشت سرمایه گذاری که بتوانند با سرمایه‌گذاری روی CRM بیشترین نرخ بازگشت سرمایه ممکن را داشته و موثرترین بهره را از آن ببرند.

   بازگشت تاریخی کالاهای سرمایه گذاری

   

   در جلسات قبل HPY و HPR را برای یک سرمایه‌گذاری حساب کردیم.
   حالا می‌خواهیم نرخ بازگشت میانگین را برای یک سرمایه‌گذاری و سبد سرمایه‌ای بدست آوریم.

   چرا محاسبه بازگشت سرمایه در گذشته مهم است؟

   در یک سرمایه‌گذاری چند ساله، احتمالا سال‌هایی با سود خوب و سال‌های با سود کم و یا حتی ضرر داریم.
   یا محاسبه متوسط نرخ بازگشت می‌توانیم تخمینی از سود آینده بدست آوریم. یعنی یک پیش‌بینی تقریبی از سودآوری سرمایه‌گذاری خود داشته باشیم.

   کاربرد دیگر نرخ بازگشت متوسط، مقایسه سبدهای سرمایه‌گذاری مختلف است.
   مثلا یک سبد شامل صندوق درآمد ثابت و صندوق سهام و سبدی دیگر شامل چند سهم.

   سرمایه گذاری تکی

   فرض کنید تعداد بازگشت سالانه HPY داریم.
   دو بازگشت سرمایه گذاری روش میانگین‌گیری داریم: روش حسابی و روش هندسی

   

   روش حسابی

   روش حسابی همان میانگین گیری است. میانگین بازگشت‌ها را در طول n سال سرمایه‌گذاری حساب می‌کنیم.

   

   صورت این کسر مجموع بازدهی‌های سالانه و مخرج آن طول دوره سرمایه‌گذاری است.

   روش هندسی:

   برای محاسبه میانگین هندسی، از فرمول زیر استفاده می‌کنیم:

   

   این جدول نتایج یک ســرمایه‌گذاری را در سال‌های مختلف نشــان می‌دهد:

   

   اگر دو نوع میانگین تاریخی را حساب کنیم:

   

   معمولا روش هندسی (GM) برای اندازه‌گیری سودآوری سرمایه‌گذاری‌ها در بلند مدت روش بهتری است چون اثر ترکیب را هم در نظر می‌گیرد.

   • با اهمیت محاسبه بازگشت تاریخی سرمایه آشنا شدید.
   • می‌توانید سود حسابی و هندسی را محاسبه کنید.

   در جلسه بعد درباره محاسبه میانگین بازگشت‌های تاریخی یک سبد سرمایه‌گذاری صحبت خواهیم کرد.

   نرخ بازگشت سرمایه در ملک چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

   

   بازار مسکن، به عنوان بازاری نسبتا کم ریسک بین سایر بازار‌های مالی، همواره مورد توجه سرمایه‌گذاران در سراسر دنیا بوده است. افراد مختلف، با دلایل مختلف در این بازار سرمایه‌گذاری می‌کنند، اما از جمله مهمترین دلایل افراد برای سرمایه‌گذاری در بخش مسکن می‌توان به حفظ بازگشت سرمایه گذاری ارزش پول و کسب درآمد از این بازار اشاره کرد. منظور از کسب درآمد از ملک‌ نیز عموما اجاره دادن ملک است. برای اینکه بدانیم سرمایه‌گذاری در چه ملک‌هایی بیشترین میزان درآمد را به همراه دارد، ابتدا باید با نرخ بازگشت سرمایه آشنا شویم. یکی از اصلی‌ترین شاخص‌های هر بازار مالی که مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد نیز، نرخ بازگشت سرمایه می‌باشد.

   در این مقاله می‌خواهیم بدانیم نرخ بازگشت سرمایه در ملک چیست و چگونه محاسبه می‌شود، مقدار این شاخص در مناطق مختلف تهران را محاسبه کنیم و تغییرات احتمالی بازار اجاره مسکن را بررسی کنیم. اگر ملکی دارید که آن را اجاره داده‌اید و یا مستاجر هستید، پیشنهاد می‌کنیم تا انتهای این پست همراه کیلیدمگ باشید، این مطالب حتما به کارتان می‌آید.

   منظور از نرخ بازگشت سرمایه در بخش مسکن این است که اگر فردی ملکی داشته باشد که آن را اجاره دهد، پس از چند سال اصل(با فرض اینکه این ملک هزینه دیگری نداشته باشد) پولی که در آن ملک سرمایه‌گذاری کرده است به او باز‌خواهد گشت. برای محاسبه این شاخص، کافی است قیمت خانه و میزان اجاره آن را بدانیم.

   برای یافتن قیمت خانه، شما می‌توانید از بخش قیمت خانه شما در وب سایت کیلید استفاده کنید. در صورتی که قیمت ملک مورد نظرتان در کیلید موجود نبود، یا قصد داشتید از طریق دیگری نیز قیمت را بدست آورید تا نسبت به آن اطمینان بیشتری داشته باشید، می‌توانید با مشاهده آگهی‌های مشابه با آن ملک در پلتفرم‌های آنلاین یا مراجعه به آژانس‌های املاک نیز از قیمت به روز خانه مورد نظرتان با خبر شوید.

   برای یافتن قیمت حدودی رهن و اجاره ملک نیز می‌توانید از آگهی‌های مشابه و راهنمایی‌های مشاوران املاک استفاده کنید. همچنین پلتفرم کیلید قصد دارد در آینده نزدیک قیمت تخمینی رهن و اجاره ملک‌های مسکونی را نیز در صفحه قیمت خانه شما اضافه کند که از آن طریق هم می‌توانید تخمینی به روز، عادلانه و سریع از قیمت اجاره ملک خود بدست بیاورید.

   اما نکته مهم پس از بدست آوردن میزان تخمینی رهن و اجاره این است که باید تمام این مبلغ را به اجاره تبدیل کنید. برای این کار می‌توانید مبلغ رهن ملک را با فرمول‌های متداول ۱۰۰ به ۳ (یا ۱۰ میلیون تومان به ۳۰۰ هزار تومان) اقدام به تبدیل مبلغ رهن به اجاره نمایید. سپس این مبلغ را با مبلغ اجاره ملک جمع کرده تا کل اجاره ماهیانه ملک محاسبه شود. در نهایت این مبلغ را در عدد ۱۲ ضرب کنید تا اجاره سالیانه ملک مشخص شود. حال با تقسیم قیمت ملک به اجاره سالیانه آن، نرخ بازگشت سرمایه در آن ملک محاسبه می‌شود، و اگر فرض کنیم این عدد برابر با ۲۰ بدست آمده است، بدین معنی است که در صورت سرمایه‌گذاری در آن ملک، پس از ۲۰ سال، اصل پول سرمایه‌گذاری شده در آن به سرمایه‌گذار بازخواهد گشت. در ادامه با مثالی این محاسبات را بیشتر توضیح خواهیم داد.

   در همین رابطه بخوانید:

   به عنوان مثال، فرض کنید قیمت ملکی برابر با ۳ میلیارد تومان تخمین زده شده است. همچنین قیمت رهن و اجاره آن نیز برابر با ۲۰۰ میلیون تومان ودیعه و ماهیانه ۴ میلیون تومان اجاره در نظر گرفته شده است. حال برای تعیین میزان اجاره سالیانه این ملک کافی است مبلغ ۲۰۰ میلیون تومان را به عدد ۱۰ میلیون تومان تقسیم کنیم و نتیجه را بازگشت سرمایه گذاری در عدد ۳۰۰ هزار تومان ضرب کنیم، که برابر با ۶ میلیون تومان می‌شود. حال این عدد ۶ میلیون تومان را با عدد ۴ میلیون تومان اجاره ماهیانه نیز جمع می‌کنیم که برابر با ۱۰ میلیون تومان می‌شود که همان اجاره کل ماهیانه ملک است و با ضرب این عدد در ۱۲ ماه، اجاره سالیانه ملک برابر با ۱۲۰ میلیون تومان خواهد شد.

   حال اگر مبلغ ۳ میلیارد تومان قیمت خانه را به ۱۲۰ میلیون تومان اجاره سالیانه آن تقسیم کنیم، حاصل برابر با ۲۵ خواهد بود که برابر است با نرخ بازگشت سرمایه این ملک، و بدین معنی است که اگر فردی در این ملک سرمایه‌گذاری کند، و ملک هیچ هزینه‌ی دیگری نداشته باشد، و قیمت ملک و اجاره آن هر سال متناسب با یکدیگر و همچنین متناسب با میزان تورم بالا رود، پس از ۲۵ سال اصل پول به سرمایه‌گذار باز خواهد گشت.

   حال که با نحوه محاسبه نرخ بازگشت سرمایه در ملک آشنا شدیم، تفسیر آن نیز ساده خواهد بود. هر چه ملکی نرخ بازگشت سرمایه کمتری داشته باشد، برای سرمایه‌گذاری مناسب‌تر است، و هر چه ملک نرخ بازگشت سرمایه بیشتری داشته باشد، برای اجاره کردن مناسب‌تر است. میانگین نرخ‌بازگشت سرمایه در شهر‌ها و کشور‌های مختلف، متفاوت است اما معمولا بین ۱۰ تا ۵۰ سال می‌باشد.

   به عنوان مثال با توجه به داده‌های وبسایت GlobalPropertyGuide این شاخص در کشور ترکیه برابر با ۵۲ سال، در انگلستان برابر با ۳۶ سال و در کرواسی ۱۸ سال می‌باشد. در تهران نیز میانگین نرخ بازگشت سرمایه در سال ۱۴۰۰ تقریبا برابر با ۲۱ سال بوده است که در تصویر زیر این شاخص به تفکیک مناطق تهران و با استفاده از داده‌های سامانه کیلید محاسبه شده است.

   

   به توجه به نقشه حرارتی بالا می‌توان حدس‌زد چه مناطقی از تهران در سال ۱۴۰۰ وضعیت بهتری در بازار اجاره داشته‌اند و همچنین می‌توان پیش‌بینی کرد احتمالا در آینده رشد قیمت اجاره در چه مناطقی بیشتر و در چه مناطقی کمتر رشد می‌کند. به صورت کلی این احتمال وجود دارد که مناطقی که دارای نرخ بازگشت سرمایه بالاتری از میانگین هستند، در آینده شاهد رشد بیشتر نرخ اجاره بها در آنها باشیم و در مناطقی که این شاخص کمتر از میانگین است، در آینده افزایش اجاره بها کمتر از میانگین تهران باشد.

   در بخش بازار مسکن در وبسایت کیلید نیز میانگین قیمت ملک و اجاره‌بها در مناطق و محلات مختلف شهر تهران قابل مشاهده است. می‌توانید با استفاده از این اعداد و فرمول‌های بالا نرخ بازگشت سرمایه در محلات مختلف را به صورت به روز محاسبه کنید و تصمیم بهتری برای اجاره یا سرمایه‌گذاری در ملک بگیرید. همچنین ما در مجموعه کیلید در تلاشیم به زودی این شاخص را برای هر یک از خانه‌های مسکونی تهران، در صفحه قیمت خانه شما ارائه دهیم تا افراد قدرت تصمیم‌گیری بهتری در بازار مسکن داشته باشند.

   نرخ بازگشت سرمایه (ROI) یا بازدهی سرمایه چیست؟

   

   بازدهی سرمایه ( Return on Investment ) یا به اختصار ROI که به نرخ بازگشت سرمایه معروف است، یک معیار مالی است که به صورت گسترده‌ای برای اندازه‌گیری احتمال به دست آوردن بازدهی سرمایه به کار می‌رود.

   این معیار به همان اندازه که در ارزیابی بازدهی بالقوه یک سرمایه‌گذاری مستقل مفید است، در مقایسۀ بازدهی سرمایه گذاری‌های مختلف نیز به کار می‌آید.

   در تحلیل کسب‌و‌کار، ROI و سایر مقیاس‌های اندازه‌گیری وجوه در گردش مانند نرخ بازدهی داخلی ( IRR ) و ارزش خالص کنونی ( NPV )، معیارهایی کلیدی به حساب می‌آیند. این معیارها برای ارزیابی و رتبه‌بندی میزان جذابیت تعدادی از گزینه‌های سرمایه‌گذاری مختلف استفاده می‌شوند. با اینکه ROI یک نسبت است اما بیش از آنکه به صورت نسبت بیان شود، نوعاً به صورت بازگشت سرمایه گذاری درصد به کار می‌رود.

   ROI یا نرخ بازگشت سرمایه چگونه محاسبه می شود؟

   ROI به دو روش متفاوت محاسبه می‌شود.

   

   

   

   تفسیر ROI

   در تفسیر ROI یا نرخ بازگشت سرمایه باید مواردی را در نظر بگیرید. اول آنکه به یاد داشته باشید که ROI معمولاً به صورت درصد بیان می‌شود زیرا درک آن در قیاس با نسبت ساده‌تر است. دوم اینکه در فرآیند محاسبه ROI در صورت کسر، خالص بازدهی سرمایه وجود دارد؛ زیرا بازدهی و عواید یک سرمایه‌گذاری می‌تواند مثبت یا منفی باشد. یعنی بازدهی یک سرمایه‌گذاری می‌تواند سود‌آور یا زیا‌ن‌بار باشد.

   هنگامی که مقدار ROI عددی مثبت باشد، به این معنی است که خالص بازدهی از مجموع هزینه‌های سرمایه‌گذاری بیشتر است. در غیر این صورت هنگامی که مقدار ROI عددی منفی باشد، به این مفهوم است که مقدار هزینه‌ها از خالص بازدهی سرمایه‌ فزونی یافته و به عبارت دیگر این سرمایه‌گذاری زیان‌ده است. در نهایت برای محاسبه ROI با دقت بالا، باید بازدهی کل و هزینه‌های کل را در نظر بگیرید.

   مثال برای محاسبه ROI

   فرض کنید که یک سرمایه‌گذار ۱۰۰۰ سهم از سهام یک شرکت را به قیمت هر سهم ۱۰ بازگشت سرمایه گذاری دلار خریداری می‌کند. آن سرمایه‌گذار در سال بعد هر سهم خود را به قیمت ۱۲.۵ دلار می‌فروشد. علاوه بر آن از سود تقسیمی حاصل از نگهداری سالیانه سهام نیز ۵۰۰ دلار به دست می‌آورد. همچنین بابت کارمزد معاملات در سفارش خرید و فروش سهام خود جمعاً ۱۲۵ دلار می‌پردازد.

   بازدهی سرمایه یا نرخ بازگشت سرمایه این سرمایه‌گذار به صورت زیر محاسبه می‌شود:

   ROI = ([($12.50 – $۱۰.۰۰) * ۱۰۰۰ + $۵۰۰ – $۱۲۵] ÷ ($۱۰.۰۰ * ۱۰۰۰)) * ۱۰۰ = ۲۸.۷۵%

   در اینجا به تحلیل بازگشت سرمایه گذاری گام به گام این محاسبه می‌پردازیم:

   ۱. برای محاسبه خالص بازدهی باید به هزینه و بازدهی کل توجه کرد. عواید و بازدهی کل یک سهام از سود سرمایه و همچنین سود تقسیم‌شده به دست می‌آید. هزینه کل علاوه بر قیمت خرید اولیه شامل کارمزد‌های پرداختی نیز می‌شود.

   ۲. در محاسبه فوق، سود خالص سرمایه (پیش از کسر کارمزد) در این معامله ۲۵۰۰ دلار است (هزار سهم خریداری‌شده به قیمت ۱۰ دلار بعد از یک سال به قیمت ۱۲.۵ دلار به فروش رفته است). ۵۰۰ دلار سود تقسیم‌شده نگهداری سالیانه سهام است و ۱۲۵ دلار نیز کارمزد پرداختی معاملات است که به صورت هزینه در نظر گرفته می‌شود.

   اگر ROI را به اجزای تشکیل‌دهندۀ آن تجزیه کنید، مشخص می‌شود که ۲۳.۷۵%آن به سود سرمایه و ۵% نیز به سود تقسیمی مربوط است. تفاوت بین این دو نوع سود مهم است، زیرا هر کدام نرخ مالیات متفاوتی دارد.

   

   ROI مثبت به این معنی است که خالص بازدهی مثبت است؛ زیرا بازدهی کل از هزینه‌های کل بیشتر است. ROI منفی نیز به این معنی است که هزینه‌ها از مجموع بازدهی بزرگتر است.