درک مفهوم اجرا معاملات

ارتباط حجم معاملات با روند صعودی نزولی قیمت

آموزش تحلیل تکنیکال – حجم معاملات

در بازار ارز دیجیتال، اصطلاح حجم معاملات (Volume) بیانگر تعداد واحدهایی از ارز دیجیتال است که در یک بازه زمانی (تایم فریم) خاص معامله می‌‌شود. به عنوان مثال، حجم معاملات بیت کوین به تعداد بیت کوین‌های معامله شده در بازه زمانی باز و بسته شدن قیمت آن اشاره دارد. حجم معاملات و تغییرات حجم آن‌ها در طول زمان، از ورودی‌های مهم تریدرهای تکنیکال هستند.

معامله‌گران به حجم معاملات به عنوان یک معیار اصلی تکیه می‌کنند، زیرا با استفاده از حجم می‌توانند سطح نقدینگی یک دارایی را ارزیابی کنند.

آنالیز حجم، تکنیکی است که با کشف روابط بین حجم و قیمت‌ها برای انجام معاملات استفاده می‌شود. دو مفهوم کلیدی برای تحلیل حجم، حجم خرید و حجم فروش است.

همچنین، حجم یک شاخص (اندیکاتور) مهم در تحلیل تکنیکال است، زیرا از آن برای ارزیابی اهمیت نسبی حرکات قیمت در بازار استفاده می‌شود.

درک مفهوم حجم معاملات

هر معامله‌ای که بین خریدار و فروشنده ارزهای دیجیتال انجام می‌شود، به مقدار کل حجم معاملات آن ارز دیجیتال می‌افزاید. یک معامله زمانی انجام می‌شود که یک خریدار آنچه را که فروشنده برای فروش با قیمت معین عرضه کرده، خریداری کند. اگر در یک روز تنها پنج معامله انجام شود، حجم معاملات آن روز پنج خواهد بود.

هر صرافی ارز دیجیتال حجم معاملات خود را ثبت می‌کند و داده‌های مربوط به آن را به صورت رایگان یا در ازای پرداخت هزینه اشتراک ارائه می‌دهد. به صورت روزانه، حجم معاملات هر ساعت یک بار گزارش می‌شوند. حجم معاملات ساعتی گزارش شده تخمینی هستند. حجم معاملات گزارش شده در پایان روز نیز به صورت تخمینی گزارش می‌شوند. ارقام نهایی، روز بعد قطعی خواهند شد.

حجم معاملات در مورد فعالیت و نقدینگی بازار به سرمایه‌گذاران خبر می‌دهد. برای یک ارز دیجیتال معین، حجم معاملات بیشتر به معنای نقدینگی بالاتر، اجرای بهتر سفارشات و بازار فعال‌تر برای برقراری ارتباط میان خریدار و فروشنده است.

حجم معاملات در تحلیل تکنیکال

برخی از سرمایه‌گذاران برای تصمیم‌گیری در مورد زمان خرید ارز دیجیتال، از تحلیل تکنیکال به عنوان یک استراتژی مبتنی بر قیمت استفاده می‌کنند. تحلیل‌گران تکنیکال در درجه اول به دنبال نقاط ورود و خروج هستند. سطوح حجم معاملات برای تریدرها مهم هستند، زیرا سرنخی را در مورد بهترین نقاط ورود و خروج ارائه می‌دهند.

حجم، یک شاخص (اندیکاتور) مهم در تحلیل تکنیکال است، زیرا از آن برای ارزیابی اهمیت نسبی هر حرکت بازار استفاده می‌شود. اگر مقدار حرکت بازار در یک دوره معین بسیار زیاد باشد، آن حرکت بر اساس حجم معاملات مشاهده شده قدرت یا اعتبار پیدا می‌کند. هرچه حجم حین حرکت قیمت بیشتر باشد، آن حرکت قابل توجه‌تر است. برعکس، اگر حجم کم باشد، آن حرکت اهمیت کمتری خواهد داشت.

روندی که با افزایش حجم معاملات همراه باشد از قدرت و اعتبار بیشتری برخوردار است

حجم معاملات یکی از مهم‌ترین معیارهای قدرت یک ارز دیجیتال برای تریدرها و تحلیلگران تکنیکال است. از منظر معامله، وقتی خریداران و فروشندگان در قیمت مشخصی فعال می‌شوند، به این معنی است که حجم معاملات بالایی وجود دارد.

رابطه بین حجم معاملات با حرکات قیمت

نمایش حجم معاملات در نمودار قیمت

تحلیلگران از نمودارهای میله‌ای برای تعیین سطوح حجم معاملات استفاده می‌کنند. نمودارهای میله‌ای شناسایی روند حجم را نیز آسان‌تر می‌کنند. وقتی ستون‌های موجود در نمودار میله‌ای بالاتر از حد متوسط باشند، این امر نشان‌دهنده حجم یا قدرت بالا در یک قیمت خاص در بازار است. تحلیلگران با بررسی نمودارهای میله‌ای می‌توانند از حجم به عنوان راهی برای تأیید حرکت قیمت استفاده کنند. اگر با افزایش یا کاهش قیمت، حجم افزایش یابد، آن حرکت قیمت یک حرکت پرقدرت در نظر گرفته می‌شود.

اهمیت حجم معاملات در سطوح حمایت و مقاومت

اگر تریدرها بخواهند برگشت قیمت روی یک سطح حمایت یا کف قیمتی را تأیید کنند، به دنبال حجم بالای خرید هستند. برعکس، اگر تریدرها به دنبال شکست سطح حمایتی باشند، به دنبال حجم کم خریداران هستند. اگر معامله‌گران بخواهند برگشت قیمت در یک سطح مقاومت یا یک سقف را تأیید کنند، به دنبال حجم فروش بالا هستند. برعکس، اگر به دنبال تأیید شکست سطح مقاومت باشند، به دنبال حجم بالایی از خریداران می‌گردند. در فصل‌های آینده در مورد سطوح حمایت و مقاومت بیشتر صحبت خواهیم کرد.

صعود و نزول قیمت همراه با افزایش و کاهش حجم معاملات

تصویر زیر یک مثال معاملاتی از یک چارت در تایم فریم ۱ دقیقه‌ای است، جایی که هر ستون حجم در پایین نمودار نشان می‌دهد که در هر یک دقیقه چه تعداد ارز دیجیتال معامله شده است. ستون‌های حجم در نمودار روزانه نیز نشان می‌دهند که چه تعداد ارز دیجیتال در طول یک روز معامله شده است.

نمایش حجم معاملات به صورت نمودارمیله ای

ستون‌های حجم معمولاً به صورت رنگی نشان داده می‌شوند تا حجم خرید از حجم فروش متمایز باشد. ستون حجم قرمز به معنای کاهش قیمت در آن تایم فریم است و آن ستون به صورت تخمینی حجم فروش را نشان می‌دهد. اگر ستون حجم به رنگ سبز باشد، قیمت در آن تایم فریم افزایش درک مفهوم اجرا معاملات یافته و به عنوان حجم خرید (تخمینی) در نظر گرفته می‌شود.

تحلیل روند قیمت از روی حجم معاملات

اگرچه ضروری نیست، اما رصد حجم معاملات سهام می‌تواند به تجزیه و تحلیل روند قیمت ارزهای دیجیتال کمک کند.

حجم در حال افزایش، اعتقاد خریداران و فروشندگان به ترتیب به افزایش یا کاهش قیمت را نشان می‌دهد. به عنوان مثال، اگر روند صعودی باشد و با افزایش قیمت، حجم معاملات نیز افزایش یابد، نشان می‌دهد که خریداران اشتیاق زیادی برای خرید دارند. این اتفاق معمولاً در حرکت‌های بزرگ به سمت بالا رخ می‌دهد.

ارتباط حجم معاملات با روند صعودی نزولی قیمت

به طور معمول، حجم در حال کاهش نشان‌دهنده تضعیف روند است. به عنوان مثال، اگر روند صعودی باشد، اما حجم معاملات به طور مداوم کاهش یابد، نشان می‌دهد افراد کمتری قصد خرید داشته و بازار دیگر تمایلی به افزایش قیمت ندارد. گفته می‌شود، تا زمانی که حجم فروش از حجم خرید بیشتر نشود، روند قیمت تغییر نمی‌کند.

کلام آخر

حجم معاملات می‌تواند اطلاعات مفیدی را هنگام معاملات روزانه ارائه دهد. تجزیه و تحلیل حجم به ویژه برای معاملات روزانه مفید است. در حالت ایده‌آل، معاملات روزانه ارز دیجیتال مورد نظر باید از حجم متوسط بیشتری برخوردار باشد تا بتوان به راحتی وارد معامله شد.

این امر به کنترل ریسک کمک می‌کند، زیرا بدین ترتیب می‌توان ضرر و زیان معامله را کاهش داد. همچنین، کسب سود نیز آسانتر می‌شود، زیرا بسیاری از معامله‌گران وقتی شما در سود باشید می‌خواهند پوزیشن معاملاتی شما را بگیرند (یعنی از شما خرید کنند).

همچنین، می‌توان از حجم معاملات برای تجزیه و تحلیل روند ارز دیجیتال استفاده کرد و به ارزیابی احتمال ادامه روند کمک کرد. توجه داشته باشید که تحلیل حجم تحلیل کاملی نیست و فقط اطلاعات تکمیلی را ارائه می‌دهد، بنابراین برای شروع یک معامله موفق نیازی نیست حتماً از آن استفاده شود.

تصمیمات مربوط به معاملات باید قبل از هر چیز بر اساس تغییرات قیمت باشد، زیرا حرکت قیمت است که سود و زیان معامله را تعیین می‌کند. استراتژی معاملاتی خود را بر اساس حرکات قیمت مشخص کرده و سپس تجزیه و تحلیل حجم را به آن اضافه کنید تا ببینید آیا عملکرد شما را بهبود می‌بخشد یا خیر.

در فصل چهارم از آموزش تحلیل تکنیکال در بازار ارزهای دیجیتال، به مبحث بسیار مهم و کاربردی خط روند و نحوه ترسیم خط روند پرداخته‌ایم. از لینک زیر می‌توانید این طملب را بخوانید:

ضمان درک در معاملات

ضمان درک عبارت است از الزام فروشنده یا خریدار به استرداد ثمن یا مبیع معامله در صورتی که مبیع یا ثمن مستحق اللغیر باشد.

ماده 390 قانون مدنی :

اگر بعد از قبض ثمن مبیع کلاً یا جزئاً مستحق اللغیر درآید بایع ضامن است اگر چه تصریح به ضمان نشده باشد.

منظور از واژه ضمان چیست؟

منظور از واژه ضمان در عبارت ضمان درک ضمان معاوضی است یا تکلیف به بازگرداندن ثمن است و مفهوم درک تعلق مال به شخص ثالث است .

ضمان درک ناظر به موردی است که مبیع به طور کلی یا جزئی ملک غیر باشد و در موردی که شخص ثالث حق انتفاع یا ارتفاق بر مبیع دارد این حکم اجرا نمی شود زیرا بیع صحیح تلقی شده و خریدار ناآگاه تنها حق فسخ دارد.

ضمان درک ناظر به چه مواردی است؟

ضمان درک ناظر به موردی است که مبیع عین معین باشد زیرا در این فرض است که تعلق آن به ثالث موجب بی اعتباری عقد می گردد اما در جایی که مبیع کلی است و فروشنده مال غیر را تسلیم می کند بیع صحیح است لیکن ایفای تعهد محقق نشده و خریدار می تواند الزام فروشنده به تحویل مصداق مورد معامله را تقاضا کند.

مطالب بیشتر: مراحل انحصار وراثت

آیا میتوان شرط عدم مسولیت در قبال مستحق اللغیر درآمدن مبیع گذاشت؟

شرط بر خلاف ضمان درک یا همان شرط عدم مسولیت در قبال مستحق اللغیر درآمدن مبیع مخالف مقتضای ذات بیع نیست و صحیح می باشد.مگر اینکه فروشنده از عدم مالکیت خود آگاه باشد .

نکته: ایجاد ضمان منوط به قبض ثمن است.

نکته: برخلاف ظاهر قانون مدنی ضمان درک را نمی توان از آثار عقد صحیح دانست بلک نوعی ضمان قهری است که منشا آن به ضمان ید یا ممنوع بودن اکل مال به باطل یعنی دارا شدن غیرعادلانه است.

مطالب بیشتر:تقسیم مال ورثه ای

لزوم استرداد ثمن معامله :

بر طبق ماده 391 قانون مدنی : مستحق اللغیر درآمدن کل یا بعض از مبیع بایع باید ثمن مبیع را مسترد دارد و در صورت جهل مشتری به وجود فساد بایع باید از عهده غرامات وارده بر مشتری نیز بر آید.

اگر خریدار بداند که مال مستحق اللغیر است فقط می تواند ثمن را مسترد کند ولی اگر به این موضوع جاهل باشد می تواند علاوه بر ثمن خسارتهای وارده را نیز مطالبه کند و چنانچه مبیع به طور جزئی متعلق به غیر باشد می تواند معامله را نسبت به بخش صحیح هم به استناد خیار تبعض صفقه فسخ کند.

علم و جهل فروشنده در مسولیت مربوط به خسارات وارد بر خریدار تاثیر ندارد .

به مطابق ظاهر رای وحدت رویه شماره 733 ( در صورت کاهش ارزش ثمن با توجه به اطلاق عنوان غرامات در ماده 391 قانون دنی بایع ملزم به جبران آن است ؛و مطابق نظر اداره حقوقی قوه قضاییه کاهش ارزش پول رایج باید بر مبنای شاخص بانک مرکزی محاسبه گردد.

منظور از بایع فروشنده مستقیم می باشد که معامله با او انجام شده است نه فروشندگان قبلی زیرا هر معامله ای دارای ثمن معین خود است و آنچه خریدار مستحق دریافت آن است ثمنی است که به فروشنده مستقیم خود پرداخته است.

ضمان کسر قیمت مبیع :

بر طبق ماده 392 قانون دنی : در مورد ماده قبل بایع باید از عهده تمام ثمنی که اخذ نموده است نسبت به کل یا بعض برآید اگرچه بعد از عقد بیع به علتی از علل در مبیع کسر قیمتی حاصل شده باشد.

مطالب بیشتر : مالیات بر ارث

زیادتی ناشی از عمل مشتری در مبیع:

راجع به زیادتی که از عمل مشتری در مبیع حاصل شده باشد مقررات ماده 314 قانون مدنی مجرا خواهد بود.

خریدار در هر حال غاصی است و از بابت کاری که انجام داده نه می تواند مطالبه اجرت کند و نه اضافه قیمتی که از این راه ایجاد شده است به او می رسد تنها اگر زیادت حاصل شده عین جدای از مبیع باشد مانند دزدگیر نصب شده بر خودرو به خریدار تعلق خواهد داشت.

اگر چه انصاف حکم می کند که بین خریدار علم و جاهل قایل به تفکیک شویم ولی ظاهراً قانون مدنی به هر دو به یک چشم نگریسته است.

زمان و مکان اجرای تعهد:

بر طبق ماده 394 قانون مدنی : مشتری باید ثمن را در موعد و در محل و بر طبق شرایطی که در عقد بیع مقرر شده است تادیه نماید.

در فرض سکوت قرارداد و عرف در خصوص موعد تادیه ثمن خریدار باید ثمن را به نقد بپردازد.

در بیع نسیه ظاهر این است که مهلت و اقساط به سود خریدار است و او می تواند از آن صرف نظر کرده و ثمن را نقد بپردازد .

انواع اصطلاحات بازار فارکس در درخواست معاملاتORDER TYPE

یکی از اصطلاحات بازار فارکس اوردر یا Order است که یک لغت انگلیسی به معنای سفارش می­باشد. در بازار فارکس نیز نحوه سفارش­ دهی معاملات را اردر می­گویند. به طورکلی دو نوع order ورود داریم که می توانیم با استفاده از آن وارد معامله به صورت خرید یا فروش شویم یا به عبارت دیگر برای دستور خرید یا فروش دو نوع سفارش کلی داریم. حالت اول سفارش به صورت لحظه­ای (Market Execution و Instant Execution) و حالت دوم سفارش به صورت انتظار (Pending Order) می­باشد.

اصطلاحات بازار فارکس

سفارش به صورت لحظه­ ای

برای معاملاتی که میخواهیم همین لحظه با قیمت الان به صورت دستی انجام دهیم، این گزینه را انتخاب می‌کنیم. در این نوع از درخواست، معامله شما با سرعت زیاد، با قیمت همین لحظه انجام می‌شود. در ادامه دو نوع این سفارش از اصطلاحات بازار فارکس شرح داده می­شود:

Market Execution یا معاملات با اجرای بازار

market execution یا By Market یک نوع دستور اجرای معاملات است که مفهوم آن سفارش خرید یا فروش در بهترین قیمت موجود است. در این نوع دستور، بروکر این مجوز را دارد ، تا در نزدیکترین قیمت به قیمت فعلی بازار اقدام به باز کردن یا کلوز کردن معاملات کند.

بدیهی است در این نوع دستور به معامله گر اخطار ریکوت Re-quote یا price change نشان داده نـمی شود.

Instant Execution یا معاملات با اجرای آنی

Instant Execution یک نوع دیگر از دستور اجرای معاملات است که در این نوع دستور، بروکر موظف است دقیقا در همان قیمتی که تریدر کلیک کرده است درخواست را ثبت کند. در این نوع دستور، هنگامیکه تریدر اقدام به باز کردن یا کلوز کردن معاملات کند ، بروکر میبایست در همان قیمت درخواست را اجرا نماید.

اگر نوسانات قیمت زیاد باشد و بروکر نتواند درهمان قیمت اقدام به باز کردن یا کلوز کردن معاملات کند ، به معامله گر اخطار ریکوت Re-quote یا price change نشان داده می شود.

سفارش به صورت انتظار

به طور کلی دستورات پندینگ در اصطلاحات بازار فارکس به سه دسته Stop، Limit و Stop Limit تقسیم می‌شوند. اگر می‌خواهید دستورات پندینگ را به درستی درک کنید باید ابتدا با چند اصطلاح تکنیکال آشنا شوید. در واقع هدف از طراحی دستورات پندینگ هم همین بوده که در زمان تحلیل تکنیکال بازار بتوان با توجه به واکنش احتمالی بازار به سطوح کلیدی دستورات مناسبی را ایجاد کرد. واکنش بازار به سطوح حمایتی یا مقاومتی را می‌توان به سه دسته تقسیم کرد. بازار می‌تواند به یک مقاومت واکنش نشان دهد و قیمت‌ها کاهش یابد، یا بازار می‌تواند مقاومت را بشکند و یا اینکه بازار مقاومت را شکسته و دوباره در قالب حمایت به آن برخورد و رشد کند. هر سه نوع دستور پندینگ اشاره شده هم برای این سه سناریو طراحی شده‌اند. انواع pending order در ادامه توضیح داده شده است.

دستور پندینگ Limit یکی از اصطلاحات بازار فارکس

اگر در تحلیل بازار و نمودار قیمتی به این نتیجه رسیده‌اید درک مفهوم اجرا معاملات که حمایت یا مقاومتی قرار است موقعیت خود را حفظ کند، باید از دستور پندینگ برای معامله آن استفاده کنید. در این سناریو شما انتظار شکست حمایت یا مقاومت را ندارید. صرفاً پیش‌بینی شما این است که بازار بعد از برخورد به حمایت رشد خواهد کرد و بعد از برخورد به مقاومت سقوط خواهد درک مفهوم اجرا معاملات کرد. به همین دلیل در این سناریو باید از دستورات Limit استفاده کنید.

Sell Limit

در این دسته از دستورات معاملاتی، تریدرها سفارش خود را در قیمتی بالاتر از قیمت جاری بازار ثبت می‌کنند. در واقع آنها معتقدند که بازار یک روند صعودی کوچکی در پیش داشته و سپس روند ریزشی خود را آغاز می‌کند. در این حالت، سفارش فروش خود را در قیمتی بالاتر از قیمت فعلی ثبت کرده و بروکر نیز با رسیدن به آن سطح، سفارش را اجرا خواهد کرد.

Buy Limit یکی از اصطلاحات بازار فارکس

با استفاده از این دستور، می‌توانید سفارش خریدی با قیمتی پایین تر از قیمت جاری بازار ثبت کنید. به عبارتی، در شرایطی که شما ریزشی کوچک و سپس شروع روند صعودی را برای بازار پیش بینی می‌کنید، می‌توانید از این دستور استفاده نمایید. بروکر پس از کاهش قیمت و رسیدن به سطح مشخص شده شما، سفارش خرید را اجرا خواهد کرد.

دستور پندینگ Stop

دستور پندینگ برای سناریوی طراحی شده که در آن انتظار شکست قطعی یک سطح کلیدی را داریم. اگر پیش‌بینی می‌کنید مقاومت پیش روی بازار به طور قطعی شکسته خواهد شد، می‌توانید از دستور پندینگ Buy Stop استفاده کنید. یعنی با شکست قطعی مقاومت مورد نظر وارد معامله خرید می‌شوید، با این امید که حرکات صعودی ادامه خواهند یافت. در مقابل اگر پیش‌بینی می‌کنید که بازار حمایت خاصی را خواهد شکست و بعد از آن حرکت نزولی را در بازار شاهد خواهیم بود، باید از دستور Sell Stop استفاده کنید. پس می‌توان گفت که منظور از Stop دستوراتی است که با شکست مقاومت یا حمایت اجرا خواهند شد.

Sell Stop یکی از اصطلاحات بازار فارکس

در دستور شرطی Sell Stop، سفارش فروش شما در سطح قیمتی پایین تر از قیمت فعلی بازار فعال خواهد شد. به عبارتی، چنانچه شما آغاز روند نزولی را در قیمتی پایین تر از قیمت فعلی بازار پیش بینی کنید، می‌توانید از این نوع سفارش فروش استفاده نمایید. بروکر با رسیدن قیمت به سطح مورد نظر شما، سفارش را اجرا خواهد کرد.

Buy Stop

در این نوع دستور شرطی، با افزایش قیمت و رسیدن به سطح قیمتی مورد نظر شما، سفارش اجرا خواهد شد. در واقع، شما می‌توانید با پیش بینی اینکه روند صعودی بالاتر از قیمت جاری بازار آغاز خواهد شد، سفارش خرید خود را بالاتر از قیمت فعلی ثبت کنید. بروکر نیز زمانی که شرایط سفارش شما محقق شده و قیمت جفت ارز به سطح قیمتی مد نظر شما برسد، سفارش خرید را انجام خواهد داد.

دستور پندینگ Stop Limit یکی از اصطلاحات بازار فارکس

این نوع دستور را فقط می‌توانید در متاتریدر ۵ اجرا کنید. فناوری استفاده شده در متاتریدر ۴ اجازه اجرای چنین دستوری را نمی‌دهد. دستور پندینگ Stop Limit از دو بخش تشکیل شده است. در واقع شما باید برای ایجاد این دستور، دو دستور پندینگ Stop و Limit اجرا کنید. این دستور یک دستور شرطی است. برای درک بهتر آن باید چنین تصور کنید که اگر بازار به سطح دستور Stop برسد، دستور Limit ایجاد خواهد شد. پس در واقع دستور اول شرط است و دستور دوم، دستور اصلی معاملاتی است. شاید در ابتدا تصور شود که با ایجاد دستور پندینگ Stop Limit دو دستور معاملاتی اجرا خواهد شد! اما این تصور غلطی است. دستور Stop Limit تنها یک دستور معاملاتی ایجاد می‌کند.

متاتریدر ۵ با دستور Stop Limit کار شما را آسان کرده است. در متاتریدر ۵ شما یک دستور از نوع Stop Limit ایجاد می‌کنید. دستور Stop همان شرط لازم برای ایجاد دستور Limit است.

Sell Stop Limit

فرض کنید قیمت فعلی اونس طلای جهانی 1700 دلار است. شما پیش­بینی می­کنید که قیمت اگر به نقطه 1650 برسد، می­توانید از نقطه 1680 وارد معامله فروش شوید. برا این کار از دستور پندینگ Sell Stop Limit باید استفاده کرد. در این صورت اگر بازار به نقطه 1650 برسد، دستور Sell Limit ایجاد خواهد شد. برای اجرای این دستور فروش بازار باید به نقطه 1680 بازگردد.

Buy Stop Limit یکی از اصطلاحات بازار فارکس

فرض کنید قیمت فعلی اونس طلای جهانی 1700 دلار است. شما پیش­بینی می­کنید که قیمت اگر به نقطه 1800 برسد، میتوانید از نقطه 1750 وارد معامله خرید شوید. برای این کار از دستور Buy Stop Limit باید استفاده نمود. در این صورت اگر بازار به نقطه 1750 برسد، Buy limit ایجاد خواهد شد.برای اجرای این دستور خرید بازار باید به نقطه 1750 بازگردد.

معامله گر ارشد کیست؟

معامله گر ارشد (Head Trader) به مدیر یک کسب‌وکار معاملاتی گفته می‌شود، که در مورد موقعیت‌های معاملاتی، میزان ریسک و همچنین میزان سودآوری آن کسب‌وکار مسئول می‌باشد. در شرکت‌های کارگزاری ثبت‌شده، معامله گر ارشد بر فعالیت تمامی معامله گران و همچنین دیگر کارکنانی که در حوزهٔ کاری او فعال هستند، نظارت می‌کند و یا حتی ممکن است خودش با آن‌ها معاملاتی را انجام دهد. به‌ویژه، معامله گر ارشد باید از اجرا شدن قوانین نظارتی و همچنین انطباق داخلی تمامی کارکنانی که در بخش معامله گری وجود دارند (و نه‌تنها معامله گران) اطمینان حاصل کند.

نکات کلیدی:

1. معامله گر ارشد، مدیریت یک کسب‌وکار معامله گری را برعهده دارد و بر میزان سود، ریسک‌پذیری و همچنین موقعیت‌های معاملاتی که این شرکت به آن‌ها وارد می‌شود، مسئول می‌باشد.

2. ممکن است یک معامله گر ارشد گزارش کار خود را به رئیس سرمایه‌گذاری (Chief Investment Officer) و یا یک مدیر سبد سهام (portfolio manager) بدهد و آن‌ها نقش کلیدی را در انجام و عملی کردن درخواست‌های معاملات منفرد (individual trade requests) خواهند داشت.

3. یک معامله گر ارشد باید از مطلع‌ترین افراد حاضر در شرکت، به شرایط و محیط بازارها باشد.

درک مفهوم یک معامله گر ارشد

هر معامله گر ارشدی که در عملیات کارگزاری وظایف نظارتی و یا تأییدی را برعهده دارد، باید یک مدیر ثبت‌شده باشد، بدین معنی که او باید تمامی مدارک پایهٔ مورد نیاز را کسب کرده باشد و حداقل یکی از مدارک زیر را نیز در کارنامهٔ خود داشته باشد:

• Series 4: Registered Options Principal Exam – OP
• Series 9 and 10: General Securities sales Supervisor examination
• Series 23: General Securities Principal Exam – Sales Supervisor – GP
• Series 24: General Securities Principal Exam – GP
• Series 51: Municipal Fund Securities Limited Principal Examination
• Series 53: Municipal Securities Principal Examination – MP

مدرک مدیریتی مورد نیاز، بسته به محدودهٔ مسئولیت‌های معامله گر ارشد دارد. در شرکت‌های کوچک‌تر، ممکن است تنها یک یا دو معامله گر ارشد حضور داشته باشند. اما در شرکت‌های بزرگ، می‌توانیم شاهد تعداد زیادی از معامله گران ارشد باشیم، که هر یک از آن‌ها مسئولیت فعالیت یک بازار خاص را برعهده دارند. معامله گر ارشدی که در زمینهٔ اوراق بهادار منتشرشده توسط شهرداری‌ها (Municipal Bonds) به فعالیت می‌پردازد، باید حداقل دارای مدرک (Series 53 License) باشد. مدارک مختلف به‌منظور انجام معامله‌های کالاها و یا قراردادهای آتی به‌کار برده می‌شوند. یک مدیر ثبت‌شده در بخش قراردادهای اختیار معامله (Options)، به‌عنوان مثال، نیازمند است که مدرک (Series 4 License) را کسب کرده باشد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد قراردادهای آتی می‌توانید از مطلب آموزشی «قراردادهای آتی چیست؟» دیدن نمایید.

توصیفاتی در مورد شغل معامله گر ارشد

در بسیاری از حیطه‌ها، مانند شرکت‌های مدیریت سرمایه (wealth management companies) و یا مدیران مالی (money managers)، یک معامله گر ارشد ممکن است نیازمند ارسال گزارش کار خود به یک رئیس سرمایه‌گذاری و یک مدیر ارشد عملیاتی باشد. او همچنین دارای نقشی کلیدی در تحقق و اجرای درخواست‌های انجام‌شده به‌منظور انجام معاملات شخصی خواهد داشت. معامله گران ارشد ممکن است در ایجاد و نگه‌داری روابط بین دیگر کارگزاری‌های خارجی و همچنین متولیان دیگر مسئول باشند. یک معامله گر ارشد باید در زمرهٔ باسوادترین افراد حاضر در آن شرکت با توجه به محیط و ساختار بازار باشد. در ادامه برخی ویژگی‌های خاص را می‌بینید که ممکن است جزو مسئولیت‌های درک مفهوم اجرا معاملات یک معامله گر ارشد باشد:

1. مدیریت معاملات از آغاز تا تحلیل‌های پس از انجام معامله، که شامل ساخت معاملات، آنالیزهای انجام‌شده پیش از انجام معامله، اجرای معامله، و همچنین تسویهٔ معامله می‌شود.

2. اطمینان از تطابق کارکنان با قوانین نظارتی و پایبند ماندن آن‌ها به این قوانین.

3. طراحی ساختارهای معاملاتی، سیاست‌های معاملاتی درک مفهوم اجرا معاملات و همچنین مراحل اجراشدن آن‌ها، در کنار ارزیابی و سنجش کارگزار و همچنین ثبت وقایع رخ‌داده در معاملات.

4. کمک به مدیران سبدهای سرمایه با ایجاد تعادلی دوباره با استفاده از تخصیص‌بندی مناسب دارایی‌ها.

سیر تکامل شغلی معامله گر ارشد

از آنجایی که قوانین نظارتی روزبه‌روز تغییر می‌کند وظایف معامله گران ارشد، که پیش‌تر انجام معامله گری فعال بود به سمت نقش و وظایف نظارتی و انطباقی تغییر کرده است. به‌خصوص در اروپا، قوانین نظارتی (MiFID II Regulations) در حال تغییر اولویت‌های روزانهٔ معامله گران ارشد به سمت ساختار بازار و همچنین تغییرات قوانین نظارتی می‌باشند، و دیگر آن‌ها را از معامله گری و پیگیری لحظه‌به‌لحظهٔ بازار، دور می‌کند. در حالی که یکی از شروط تبدیل‌شدن به یک معامله گر ارشد، تجربهٔ بالای معامله گری در بازارها می‌باشد، اما نقش جدید آن‌ها مدت‌زمان کمی را به‌منظور انجام معاملات در اختیارشان می‌گذارد.

مثالی از انجام دستورات توسط یک معامله گر ارشد

یک معامله گر ارشد در یک صندوق سرمایه‌گذاری را در نظر بگیرید که سفارش خرید یک سهام را از یک مدیر سبد سهام دریافت می‌کند. سفارش ذکرشده، خرید 100,000 سهم از سهام شرکت الف به بهترین نحو ممکن می‌باشد. از آنجایی که معامله گر ارشد می‌داند که سهام شرکت الف دارای حجم معاملاتی پایینی می‌باشد و به‌صورت میانگین روزانه 150,000 سهم از آن معامله می‌گردد، او تصمیم می‌گیرد که روزانه 50,000 سهم را بخرد تا با خرید ناگهانی در بازار، بر قیمت سهام تأثیری نگذارد. از این به بعد، او همچنین به نشانه‌های علاقهٔ سایر معامله گران توجه می‌کند تا بتواند متوجه حضور یک فروشندهٔ بدیهی شود. در این حالت این معامله، به‌عنوان یک معامله تقاطعی (Cross Trade) شناخته خواهد شد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد صندوق‌های سرمایه گذاری می‌توانید از مطلب آموزشی «صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟» دیدن نمایید.

از آنجایی که معامله گر ارشد با نحوهٔ معامله شدن سهام شرکت الف آشنایی دارد، او می‌داند که بهترین ایده در این حالت، قرار دادن دستورات معاملاتی در ماشین‌ها نیست، زیرا که حجم معاملات در این حالت بسیار بزرگ خواهند شد. دانستن این اطلاعات به‌منظور قرار دادن بهترین دستور معاملاتی ضروری می‌باشد و با سال‌ها تجربه به دست می‌آید.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

انواع اصطلاحات بازار فارکس در درخواست معاملاتORDER TYPE

یکی از اصطلاحات بازار فارکس اوردر یا Order است که یک لغت انگلیسی به معنای سفارش می­باشد. در بازار فارکس نیز نحوه سفارش­ دهی معاملات را اردر می­گویند. به طورکلی دو نوع order ورود داریم که می توانیم با استفاده از آن وارد معامله به صورت خرید یا فروش شویم یا به عبارت دیگر برای دستور خرید یا فروش دو نوع سفارش کلی داریم. حالت اول سفارش به صورت لحظه­ای (Market Execution و Instant Execution) و حالت دوم سفارش به صورت انتظار (Pending Order) می­باشد.

اصطلاحات بازار فارکس

سفارش به صورت لحظه­ ای

برای معاملاتی که میخواهیم همین لحظه با قیمت الان به صورت دستی انجام دهیم، این گزینه را انتخاب می‌کنیم. در این نوع از درخواست، معامله شما با سرعت زیاد، با قیمت همین لحظه انجام می‌شود. در ادامه دو نوع این سفارش از اصطلاحات بازار فارکس شرح داده می­شود:

Market Execution یا معاملات با اجرای بازار

market execution یا By Market یک نوع دستور اجرای معاملات است که مفهوم آن سفارش خرید یا فروش در بهترین قیمت موجود است. در این نوع دستور، بروکر این مجوز را دارد ، تا در نزدیکترین قیمت به قیمت فعلی بازار اقدام به باز کردن یا کلوز کردن معاملات کند.

بدیهی است در این نوع دستور به معامله گر اخطار ریکوت Re-quote یا price change نشان داده نـمی شود.

Instant Execution یا معاملات با اجرای آنی

Instant Execution یک نوع دیگر از دستور اجرای معاملات است که در این نوع دستور، بروکر موظف است دقیقا در همان قیمتی که تریدر کلیک کرده است درخواست را ثبت کند. در این نوع دستور، هنگامیکه تریدر اقدام به باز کردن یا کلوز کردن معاملات کند ، بروکر میبایست در همان قیمت درخواست را اجرا نماید.

اگر نوسانات قیمت زیاد باشد و بروکر نتواند درهمان قیمت اقدام به باز کردن یا کلوز کردن معاملات کند ، به معامله گر اخطار ریکوت Re-quote یا price change نشان داده می شود.

سفارش به صورت انتظار

به طور کلی دستورات پندینگ در اصطلاحات بازار فارکس به سه دسته Stop، Limit و Stop Limit تقسیم می‌شوند. اگر می‌خواهید دستورات پندینگ را به درستی درک کنید باید ابتدا با چند اصطلاح تکنیکال آشنا شوید. در واقع هدف از طراحی دستورات پندینگ هم همین بوده که در زمان تحلیل تکنیکال بازار بتوان با توجه به واکنش احتمالی بازار به سطوح کلیدی دستورات مناسبی را ایجاد کرد. واکنش بازار به سطوح حمایتی یا مقاومتی را می‌توان به سه دسته تقسیم کرد. بازار می‌تواند به یک مقاومت واکنش نشان دهد و قیمت‌ها کاهش یابد، یا بازار می‌تواند مقاومت را بشکند و یا اینکه بازار مقاومت را شکسته و دوباره در قالب حمایت به آن برخورد و رشد کند. هر سه نوع دستور پندینگ اشاره شده هم برای این سه سناریو طراحی شده‌اند. انواع pending order در ادامه توضیح داده شده است.

دستور پندینگ Limit یکی از اصطلاحات بازار فارکس

اگر در تحلیل بازار و نمودار قیمتی به این نتیجه رسیده‌اید که حمایت یا مقاومتی قرار است موقعیت خود را حفظ کند، باید از دستور پندینگ برای معامله آن استفاده کنید. در این سناریو شما انتظار شکست حمایت یا مقاومت را ندارید. صرفاً پیش‌بینی شما این است که بازار بعد از برخورد به حمایت رشد خواهد کرد و بعد از برخورد به مقاومت سقوط خواهد کرد. به همین دلیل در این سناریو باید از دستورات Limit استفاده کنید.

Sell Limit

در این دسته از دستورات معاملاتی، تریدرها سفارش خود را در قیمتی بالاتر از قیمت جاری بازار ثبت می‌کنند. در واقع آنها معتقدند که بازار یک روند صعودی کوچکی در پیش داشته و سپس روند ریزشی خود را آغاز می‌کند. در این حالت، سفارش فروش خود را در قیمتی بالاتر از قیمت فعلی ثبت کرده و بروکر نیز با رسیدن به آن سطح، سفارش را اجرا خواهد کرد.

Buy Limit یکی از اصطلاحات بازار فارکس

با استفاده از این دستور، می‌توانید سفارش خریدی با قیمتی پایین تر از قیمت جاری بازار ثبت کنید. به عبارتی، در شرایطی که شما ریزشی کوچک و سپس شروع روند صعودی را برای بازار پیش بینی می‌کنید، می‌توانید از این دستور استفاده نمایید. بروکر پس از کاهش قیمت و رسیدن به سطح مشخص شده شما، سفارش خرید را اجرا خواهد کرد.

دستور پندینگ Stop

دستور پندینگ برای سناریوی طراحی شده که در آن انتظار شکست قطعی یک سطح کلیدی را داریم. اگر پیش‌بینی می‌کنید مقاومت پیش روی بازار به طور قطعی شکسته خواهد شد، می‌توانید از دستور پندینگ Buy Stop استفاده کنید. یعنی با شکست قطعی مقاومت مورد نظر وارد معامله خرید می‌شوید، با این امید که حرکات صعودی ادامه خواهند یافت. در مقابل اگر پیش‌بینی می‌کنید که بازار حمایت خاصی را خواهد شکست و بعد از آن حرکت نزولی را در بازار شاهد خواهیم بود، باید از دستور Sell Stop استفاده کنید. پس می‌توان گفت که منظور از Stop دستوراتی است که با شکست مقاومت یا حمایت اجرا خواهند شد.

Sell Stop یکی از اصطلاحات بازار فارکس

در دستور شرطی Sell Stop، سفارش فروش شما در سطح قیمتی پایین تر از قیمت فعلی بازار فعال خواهد شد. به عبارتی، چنانچه شما آغاز روند نزولی را در قیمتی پایین تر از قیمت فعلی بازار پیش بینی کنید، می‌توانید از این نوع سفارش فروش استفاده نمایید. بروکر با رسیدن قیمت به سطح مورد نظر شما، سفارش را اجرا خواهد کرد.

Buy Stop

در این نوع دستور شرطی، با افزایش قیمت و رسیدن به سطح قیمتی مورد نظر شما، سفارش اجرا خواهد شد. در واقع، شما می‌توانید با پیش بینی اینکه روند صعودی بالاتر از قیمت جاری بازار آغاز خواهد شد، سفارش خرید خود را بالاتر از قیمت فعلی ثبت کنید. بروکر نیز زمانی که شرایط سفارش شما محقق شده و قیمت جفت ارز به سطح قیمتی مد نظر شما برسد، سفارش خرید را انجام خواهد داد.

دستور پندینگ Stop Limit یکی از اصطلاحات بازار فارکس

این نوع دستور را فقط می‌توانید در متاتریدر ۵ اجرا کنید. فناوری استفاده شده در متاتریدر ۴ اجازه اجرای چنین دستوری را نمی‌دهد. دستور پندینگ Stop Limit از دو بخش تشکیل شده است. در واقع شما باید برای ایجاد این دستور، دو دستور پندینگ Stop و Limit اجرا کنید. این دستور یک دستور شرطی است. برای درک بهتر آن باید چنین تصور کنید که اگر بازار به سطح دستور Stop برسد، دستور Limit ایجاد خواهد شد. پس در واقع دستور اول شرط است و دستور دوم، دستور اصلی معاملاتی است. شاید در ابتدا تصور شود که با ایجاد دستور پندینگ Stop Limit دو دستور معاملاتی اجرا خواهد شد! اما این تصور غلطی است. دستور Stop Limit تنها یک دستور معاملاتی ایجاد می‌کند.

متاتریدر ۵ با دستور Stop Limit کار شما را آسان کرده است. در متاتریدر ۵ شما یک دستور از نوع Stop Limit ایجاد می‌کنید. دستور Stop همان شرط لازم برای ایجاد دستور Limit است.

Sell Stop Limit

فرض کنید قیمت فعلی اونس طلای جهانی 1700 دلار است. شما پیش­بینی می­کنید که قیمت اگر به نقطه 1650 برسد، می­توانید از نقطه 1680 وارد معامله فروش شوید. برا این کار از دستور پندینگ Sell Stop Limit باید استفاده کرد. در این صورت اگر بازار به نقطه 1650 برسد، دستور Sell Limit ایجاد خواهد شد. برای اجرای این دستور فروش بازار باید به نقطه 1680 بازگردد.

Buy Stop Limit یکی از اصطلاحات بازار فارکس

فرض کنید قیمت فعلی اونس طلای جهانی 1700 دلار است. شما پیش­بینی می­کنید که قیمت اگر به نقطه 1800 برسد، میتوانید از نقطه 1750 وارد معامله خرید شوید. برای این کار از دستور Buy Stop Limit باید استفاده نمود. در این صورت اگر بازار به نقطه 1750 برسد، Buy limit ایجاد خواهد شد.برای اجرای این دستور خرید بازار باید به نقطه 1750 بازگردد.