در بازار چه می‎گذرد

فاصله میان نرخ دلار آزاد و نیمایی در سال جاری

در حالی که نیمی از بازار می‌گذرد که شاخص با افزایش بیش از 4800 همراه شده اس

تحلیل های امروز چهارشنبه سیزده مهر ۱۴۰۱ بازار سرمایه

پالایشگاهیامروز تحرکاتی بعد از مدتی که روند نزولی داشتند در این گروه دیده م

چهارشنبه دو شهریور ، روند نزولی

پالایشگاهیامروز تحرکاتی بعد از مدتی که روند نزولی داشتند در این گروه دیده میشود برای نمونه دو شرکت را در اسلاید بالا اوردم بررسی کنید

امروز تحرکاتی بعد از مدتی که روند نزولی داشتند در این گروه دیده میشود برای نمونه دو شرکت را در اسلاید بالا اوردم
بررسی کنید

شکلرقیمت 28 درصد از سقف 25070 ریال تا به امروز اصلاح داشته و بنطر میل به تغ

چهارشنبه دو شهریور ، کدال

شکلرقیمت 28 درصد از سقف 25070 ریال تا به امروز اصلاح داشته و بنطر میل به تغییر روند دیده میشود در صورت حساب سود وزیان 6 ماهه ارسالی به کدال میزان فروش

قیمت 28 درصد از سقف 25070 ریال تا به امروز اصلاح داشته و بنطر میل به تغییر روند دیده میشود
در صورت حساب در بازار چه می‎گذرد سود وزیان 6 ماهه ارسالی به کدال میزان فروش رشد 130 درصدی نسبت به سال قبل داشته که سبب افزایش سود به میزان 129 درصد شد
سود سال 6 ماهه 1400 مبلغ1770 ریال
سود سال 6 ماهه 1401 مبلغ 4054 ریال

دوستان سهمهای ارسالی در کانال جهت بررسی هست
پیشنهادی برای خرید نیست

نبض بازار در حالی که نیمی از بازار می‌گذرد که شاخص با افزایش بیش از 4800 هم

سه شنبه یک شهریور ، ارزش معاملات، بازار، وبملت، کگل

❇️ در حالی که نیمی از بازار می‌گذرد که شاخص با افزایش بیش از 4800 همراه شده است؛ حکشتی، نوری و وبملت بیش‌ترین تاثیر مثبت و فولاد، کگل و فارس بیش‌ترین تاثیر منفی را داشته است.

❇️ شاخص هم‌وزن هم با افزایش حدود 3500 واحدی همراه شده است.

❇️ در یک ساعت ابتدایی ارزش معاملات خرد حدود 957 میلیارد تومان بوده است که نسبت به روز گذشته تا حدودی کاهش یافته است.

❇️ فراکابی‌ها همچنان در کانون توجه قرار دارند، گروه غذایی، بانکی و حمل و نقل نیز از سبزترین گروه‌ها در معاملات امروز هستند.

خودرو باعنایت به درخواست پذیرش خودروی سواری هایما توسط این شرکت موضوع در یک

سه شنبه یک شهریور ، بورس کالای ایران، بازار، بورس کالا، بورس، اطلاعیه

خودرو باعنایت به درخواست پذیرش خودروی سواری هایما توسط این شرکت موضوع در یکصدو چهل و سومین جلسه هیات پذیرش کالا و اوراق بهادار مبتنی بر کالا در تاریخ 1401/05/23 با پذیرش و عرضه این کالا با شرایط زیر در بازار اصلی شرکت بورس کالای ایران مورد تصویب قرار گرفت 1 تعهد عرضه سالیانه در بورس حداقل 50درصد تولید سالیانه یا 12500 دستگاه 2 تناوب عرضه حداقل یکبار در ماه تعیین گردید لازم به ذکر است که عرضه کلای پذیرش شده منوط به درج امید نامه آن در سایت بورس کالای ایران 2 روز قبل از عرضه میباشد و مطابق ماده 17 دستورالعمل پذیرش کالا و اوراق بهادار مبتنی بر کالا ، در صورت عدم عرضه کالای مذکور در بورس ظرف مدت 6 ماه پس از درج کالا در فهرست نرخ های بورس ، پذیرش آن در بورس لغو گردیده و پذیرش مجدد آن منوط به طی فرایند پذیرش خواهد بود با توجه به اطلاعیه عرضه منتشره در سایت بورس کالا تعداد 500 دستگاه هایما S7در تاریخ 1401/06/06 عرضه خواهد شد

شاخص بورس چیست و بیانگر چه چیزی است؟

اگر کم و بیش پیگیر اخبار بورس باشید به احتمال زیاد اصطلاح «شاخص بورس» و اخباری مانند: «شاخص بورس با ۵۰۰ واحد رشد به ۷۵۰۰۰ واحد رسید» را بارها شنیده‌اید. شاید این سوال برای شما هم پیش آمده باشد که این شاخص چیست و نوسانات عدد این شاخص چه معنایی دارند؟

در این قسمت از خانه سرمایه به زبان ساده این مفهوم را برایتان توضیح می‌دهیم.

ویدئو آموزشی «شاخص بورس چیست؟»

بورس چیست؟

شاید بهتر باشد قبل از توضیح شاخص بورس، اندکی به خود بورس بپردازیم. بورس، بازاری برای مبادله بین خریدار و فروشنده است که در آن سهام شرکت‌های مختلف خرید و فروش می‌شود.

واژه «شاخص» ترجمه کلمه انگلیسی (Index) است. این واژه در مفهوم کلی به معنای نماگر یا نشانگر و بیانگر عددی است که شما با استفاده از آن می‌توانید تغییرات ایجاد شده در یک یا چند متغییر را طی یک بازه زمانی خاص، مشاهده کنید. در واقع با بررسی یک شاخص می‌توانید وضعیت و نوسانات متغیرهای مورد بررسی آن شاخص را ببینید.

منظور از شاخص بورس چیست؟

شاخص بورس، عددی است که وضعیت کلی بورس و روند رشد یا افت این بازار را نشان می‌دهد. ما در بورس فقط یک شاخص نداریم بلکه چند شاخص مختلف داریم که هر کدام از آنها وضعیت بورس را از جنبه خاصی به ما نشان می‌دهند. محاسبه هر کدام از این شاخص‌ها از طریق فرمول متفاوتی صورت می‌گیرد.

پس برای تحلیل آن باید بدانید کارکرد آن شاخص چیست؟

شاخص‌ها معیارهای مهمی هستند که با تحلیل و بررسی‌شان می‌توان از جنبه‌های مختلف، وضعیت گذشته و حال بورس را دریافت. در بین این شاخص‌ها چند شاخص از اهمیت بیشتری نزد افراد فعال در بازار بورس برخوردار هستند. در ادامه برخی از این شاخص‌ها را به شما معرفی می‎‌کنیم.

در شکل زیر، شیوه نمایش برخی از شاخص‌های بورس را در سایت بورس مشاهده می‌کنید:

شاخص کل بورس چیست؟

این شاخص همان چیزی است که همیشه در اخبار و رسانه‌ها از آن به عنوان «شاخص بورس تهران» صحبت می‌شود. شاخص کل در بین افراد فعال در بازار بورس و سرمایه گذاری یکی از پرکاربردترین شاخص‌ها به شمار می‌رود. این شاخص، بیانگر سطح عمومی قیمت و سود سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس است.

به عبارت دیگر، تغییرات شاخص کل، بیانگر میانگین بازدهی سرمایه گذاران در بورس است. اجازه بدهید مثالی برایتان بزنیم. فرض کنید از سهام تمام شرکت‌های بورسی هر کدام یک عدد سهم را می‌خرید. در این صورت، تغییرات شاخص کل بورس برابر با میزان بازدهی سهام شما خواهد بود.

پس این شاخص، هم تغییرات قیمت سهام و هم سودهای سالیانه‌ای که شرکت‌ها به شما پرداخت می‌کنند را محاسبه می‌کند.

نام دیگر شاخص کل، «شاخص قیمت و بازده نقدی» (TEDPIX) است. نکته‌ای که هنگام بررسی شاخص باید به آن توجه کنید این است که میزان تغییرات شاخص برای ما اهمیت دارد نه خود عدد شاخص. مثلا اگر شاخص کل بورس در طی یک سال از عدد ۲۰۰۰۰ به ۳۰۰۰۰ برسد – یعنی ۵۰% رشد کند – نشان دهنده این است که میانگین بازدهی بورس طی این یکسال برابر با ۵۰% بوده است.

طبق فرمول محاسبه شاخص کل، هرچه شرکت‌ها بزرگ‌تر باشند – یعنی سرمایه بیشتری داشته باشند – تاثیر بیشتری روی شاخص کل خواهند داشت.

منظور از شاخص قیمت چیست؟

شاخص قیمت، یکی از اصلی‌ترین شاخص‌های بورس است. این شاخص، بیانگر روند عمومی قیمت سهام همه شرکت‌های پذیرفته در بورس اوراق بهادار است. پس اگر مثلا شاخص قیمت بورس در یک سال، ۲۰ درصد رشد داشته باشد به این معنی است که سطح عمومی قیمت‌ها در بورس در طول یک سال گذشته به طور متوسط ۲۰ درصد رشد داشته است.

تفاوت عمده این شاخص با شاخص کل این است که در شاخص قیمت، فقط قیمت سهام شرکت‌های بورسی در فرمول شاخص، مورد محاسبه قرار می‌گیرد. در صورتی که در شاخص کل، علاوه بر قیمت، سود پرداختی سالیانه شرکت‌ها هم در محاسبه شاخص در نظر گرفته می‌شود. در این شاخص نیز مثل شاخص کل، وزن شرکت‌ها در تاثیر آنها بر شاخص اهمیت دارد. یعنی هرچه شرکت بزرگ‌تر باشد – سرمایه آن بیشتر باشد – تاثیر آن بر شاخص قیمت بیشتر است.

شاخص ۵۰ شرکت فعال‌تر چیست؟

بورس، هر سه ماه یک بار فهرست شرکت‌های فعال‌تر را بر اساس میزان نقد شوندگی – یعنی خرید و فروش آسان‌تر و سریع‌تر سهام – سهامشان منتشر می‌کند. هر شرکتی که سهامش ساده‌تر و سریع‌تر خرید و فروش شود به اصطلاح «نقد شوندگی» بیشتری دارد. شاخص ۵۰ شرکت فعال‌تر، تغییرات سطح عمومی قیمت سهام ۵۰ شرکتی را نشان می‌دهد که سهام آنها از سایر شرکت‌ها نقد شونده‌تر هستند.

نگاهی کوتاه به شاخص‌های دیگر بورس

شاخص ۳۰ شرکت بزرگ: این شاخص، سطح عمومی قیمت سهام ۳۰ شرکت بزرگ را نشان می‌دهد؛ ۳۰ شرکت بزرگی که ارزش بازار آنها در مقایسه با سایر شرکت‌ها بیشتر است. ارزش بازار یک شرکت از حاصل ضرب «قیمت روز سهام شرکت» در «تعداد سهام آن شرکت» به دست می‌آید.

شاخص صنعت: منظور از شرکت‌های صنعتی، شرکت‌هایی هستند که در صنایع مختلف مانند «خودروسازی»، «پتروشیمی»، «فلزات اساسی»، «مخابرات»، «ساختمان» و … فعالیت می‌کنند. شاخص صنعت، بیانگر سطح عمومی قیمت سهام شرکت‌های فعال در بخش صنعت است. عملکرد هر کدام از این صنایع تحت عنوان شاخص جداگانه‌ای مورد بررسی قرار می‌گیرد. مثلا خودرو، دارو، فلزات اساسی و محصولات شیمیایی.

شاخص واسطه گری‌های مالی: این شاخص، عملکرد شرکت‌های واسطه گری مالی که فعالیت آنها در حوزه مالی است – مثل هلدینگ‌ها، سرمایه‌گذاری‌ها و لیزینگ‌ها – را نشان می‌دهد.

شاخص‌های دیگری نیز در بورس مورد محاسبه قرار می‌گیرند که شاید برای سرمایه گذاران عام بورس کاربرد زیادی نداشته باشند. می‌توانید آنها را در مقاله انواع شاخص‌های بورس مطالعه کنید.

یک نکته مهم در مورد شاخص

درست است که شاخص، عملکرد و وضعیت بورس را نشان می‌دهد، اما مثبت یا منفی بودن شاخص همیشه به معنی مثبت یا منفی بودن کل بورس نیست. بلکه شاخص، وضعیت کلی بورس را به ما نشان می‌دهد.

در خیلی از مواقع ممکن است چند شرکت بزرگ وزن زیادی – سرمایه و ارزش بازار زیادی – داشته باشند و با مثبت یا منفی شدنشان شاخص کل را مثبت یا منفی کنند.

در حالی که وضعیت بسیاری از شرکت‌های دیگر متفاوت است. در این جور مواقع، شاخص هم وزن قیمت یا شاخص کل هم وزن می‌تواند به شکل بهتری وضعیت کلی بازار را به ما نشان دهد.

چون در شاخص هم وزن، وزن تمام شرکت‌های بورسی مساوی در نظر گرفته می‌شود و شرکت‌های بزرگ نمی‌توانند شاخص را به واسطه سرمایه زیادشان تحت تاثیر قرار دهند.

راه خروج بورس از رکود

فردای اقتصاد: در برنامه زنگ پایان امروز همراه با نادر اسراری مدیر صندوق سرمایه‌گذاری خصوصی اکسیرزیست پارسیان و وحید نوبخت مدیر سرمایه‌گذاری ارزش آفرینان فدک به بررسی چالش‌های بازار سهام و چرایی روند نزولی بورس با وجود رشد قیمت‌ها در میان بازارهای رقیب پرداخته شد. ضمن آنکه نگاهی نیز به شکاف میان دو نظر دلار آزاد و نیمایی و روند رو به افزایش آن انداخته شد تا بتوان پاسخی برای این سوال یفت که آیا از این فاصله می‌توان به عنوان پتانسیل آتی بازار سرمایه استنباط کرد؟ اصلا بهترین محرک‌های تغییر مسیر بورس و راه نجات این بازار کدام است؟ در این میان کارشناسان بهبود چشم‌انداز بازارهای جهانی و گشایش‌های سیاسی را مهمترین محرک تغییر مسیر بورس می‌دانند اما چندان به آن امیدوار نیستند. ضمن آنکه معتقدند در شرایط فلی با توجه به عدم امکان توسعه صنایع نمی‌توان انتظار رشدی واقعی در بازار سرمایه داشت.

مسئله اصلی بورس تهران چیست؟

دقیقا ۷۸۵ روز از آغاز عقب‌نشینی شاخص کل بورس تهران از قله دو میلیون و ۱۰۰ هزار واحد می‌گذرد و هر چند در این مدت سه موج صعودی در بازار تجربه شد اما هیچ یک از این روندهای افزایشی پایدار نماند و سهامداران هر چه در روزهای مثبت بورس تهران سود کسب می‌کردند، در ادامه از دست می‌دادند تا هر روز فضای ناامیدانه‌تری بر دادوستدها حاکم شود.

نگاهی به دو دهه نوسان در بورس تهران

با گذشت بیش از دو سال از رکود معاملات سهام در تالار شیشه‌ای و افت محسوس قیمت‌ها این روزها بسیاری از فعالان بازار سهام نگاهی ناامیدانه به آینده داشته و گویا قرار نیست این روند کاهشی هیچ گاه پایان یابد. این در حالی است که نگاهی به پیشینه بازار سهام در حداقل ۲۰ سال گذشته نشان می‌دهد هر روند نزولی دلیلی دارد که شاید هیچ یک شبیه قبلی نباشد اما به هر حال جایی پایان یافته و پس از آن روندی عکس را شاهد خواهیم بود.

روند شاخص کل بورس تهران در دهه در بازار چه می‎گذرد ۸۰

روند شاخص کل بورس تهران از سال ۹۰ تا ۹۸

روند شاخص کل بورس تهران از سال ۹۸ تاکنون

متهم رکود بازار سهام

نادر اسراری در رابطه با دلیل اصلی رکود بورس تهران عنوان کرد: لازمه رونق صنایع در یک کشور یا به دلیل رشد اقتصادی است که در یک دهه گذشته این عدد نزدیک صفر بوده است یا به دلیل رشد تورم و افزایش قیمت دلار. در حال حاضر به نظر می‌رسد زیرساخت در زمینه‌های مختلف صنعتی به چالشی برای شرکت‌های بورسی تبدیل شده است و استهلاک بیش‌تر از سرمایه به وضعیت فعلی بورس دامن زده است.

وحید نوبخت درباره چرایی وضعیت فعلی بازار سرمایه گفت: برآیند دیدگاه‌های موجود در بازار سرمایه حکایت از ارزندگی این بازار دارد که به دلیل ابهامات سیاسی و زیرساختی سرمایه‌گذاران اقبال چندانی به آن نشان نمی‌دهند. مسئله ارزندگی بورس تهران باید شفاف باشد، براساس ارزش جایگزینی بسیاری از شرکت‌ها ارزنده هستند اما به دلیل اینکه بسیاری بر اساس ارزش جایگزینی اقدام به خرید سهام نمی‌کنند و دیدگاه آن‌ها ارزش ذاتی شرکت‌ها و چشم‌انداز سودآوری واقعی است، همچنان تقاضایی برای این دست نمادها وجود ندارد.

وی خاطرنشان کرد: اعدادی که برای نسبت P/E آینده‌نگر مطرح می‌شود، متناسب با مفروضات باید به روزرسانی شده و تاثیر قیمت‌های جهانی را بر این عدد در نظر گرفته شود. به نظر می‌رسد دلیل خروج سرمایه‌ها از بورس بنیادی است؛ در این بین چشم‌انداز نه چندان مطلوب اقتصاد جهانی و سایه‌ای که بر روند قیمتی کامودیتی‌ها انداخته، شرایط را برای بورس کامودیتی‌محور تهران سخت‌تر از گذشته کرده است. ضمن آنکه افزایش ریسک‌های سیستماتیک نیز بخشی از سرمایه‌ها را از ورود به جریان دادوستد سهام (که به نظر می‌رسد از منظر ارزش‌گذاری، در سطوح مناسبی قرار دارد)، منصرف کرده است. سرمایه‌گذارانی که فعلا ترجیح می‌دهند تا مشخص شدن برخی عدم قطعیت‌ها بی‌گدار به آب نزنند.

افزایش شکاف دلارها چه سیگنالی به بورس می‌دهد؟

در چند ماه گذشته با افزایش امیدواری‌ها نسبت به احیای برجام فاصله دلار نیما و آزاد کاهش یافته بود، اما مجددا با کاهش امیدواری‌ها نسبت به احیای زودهنگام برجام و به تبع آن شقف‌شکنی دلار آزاد، این فاصله در حال افزایش است. هرچند که شاهد افزایش ملایم نرخ دلار نیما نیز هستیم‌.

فاصله میان نرخ دلار آزاد و نیمایی در سال جاری

نادر اسراری مدیر صندوق سرمایه گذاری خصوصی اکسیرزیست پارسیان در پاسخ به این سوال که راه نجات بورس افزایش قیمت دلار نیما است؟ عنوان کرد: افزایش نرخ دلار نیما با توجه به سیاست‌های چند ماه گذشته دولت نمی‌تواند کمک چندانی به بورس کند و به رونق بازارها کمک کند. با حذف ارز ترجیحی مجوز افزایش نرخ برای برخی کالاها صادر شد اما در حال حاضر شرکت‌ها با مشکلات سرمایه در گردش و افزایش هزینه‌های عملیاتی روبرو هستند که بسیار بیشتر از افزایش نرخ‌ها از سوی سیاست‌گذار است و با توجه به اولویت کنترل تورم توسط دولت مجوز افزایش قیمت مجدد دور از انتظار است.

او ادامه داد: با توجه به مسائل سیاسی به نظر می‌رسد باید منتظر افزایش قیمت دلار آزاد باشیم و به دنبال آن دولت به ناچار نرخ دلار نیما را افزایش خواهد داد که این موضوع رشد اسمی مقطعی را برای بورس تهران به دنبال دارد اما نمی‌تواند رشد دلاری برای آن به دنبال داشته باشد.

نوبخت، مدیر سرمایه‌گذاری ارزش آفرینان فدک تاکید کرد: دولت اولویت اقتصادی را در کنترل تورم قرار داده است که در این موضوع نیز موفق نبوده است. در حال حاضر ارز نیما به مانند سابق تنها ابزار برای تعیین قیمت پایه کالاهای صنعتی بورس نیست و تمام مواد اولیه باید با ثبت تقاضا در این سامانه وارد کشور شوند و این به معنای تاثیر مستقیم نرخ نیما بر معیشت مردم است. در صورتی که اگر گشایش‌های سیاسی لازم حاصل نشده و منابع ارزی به کشور وارد نشود، دلار نیما به ارز ۴۲۰۰ تومانی جدید تبدیل خواهد شد و فاصله آن با دلار آزاد بیش از پیش افزایش خواهد یافت.

مهمترین محرک‌های رشد بورس

وحید نوبخت مهم‌ترین محرک‌های رشد بازار سرمایه را نرخ دلار و قیمت کامودیتی‌ها در بازارهای جهانی می‌داند. او در این خصوص می‌گوید: اکثر صعودهای بازار در دوره جهش‌های ارزی و با یک فاصله مشخص اتفاق افتاده است و از سوی دیگر موضوعی که بر بورس تهران به عنوان یک بورس کامودیتی‌محور اثرگذار است مسئله کامودیتی‌ها و رکود بازارهای جهانی است که هنوز نشانه‌های بازگشت در در بازار چه می‎گذرد این بازار دیده نمی‌شود هرچند که از شتاب کاهش قیمت‌ها کاسته شده است اما از این ناحیه محرکی برای بورس تهران وجود ندارد. در موضوع نرخ ارز نیز به نظر می‌رسد فاصله‌های زمانی افزایش ناگهانی نرخ ارز کاهش یافته است اما با ادامه شرایط موجود سناریو جهش ارزی تا پایان سال دور از ذهن است.

این کارشناس تاکید در بازار چه می‎گذرد کرد: در صورت تکرار روند بودجه‌ریزی سال گذشته و محقق نشدن فروش نفت پیش‌بینی شده در بودجه نمی‌توان چشم‌انداز سودآوری مناسبی برای بازار سرمایه حداقل در بازه زمانی کوتاه‌مدت داشت.

نادر اسراری نیز خاطرنشان کرد: بازار سهام این روزها به واسطه رشد اقتصادی نزدیک به صفر در سال‌های اخیر تنها به نرخ ارز به عنوان یک محرک اصلی وابسته شده است. برخلاف دهه ۷۰ و فعالیت‌های زیرساختی خوبی که در کشور انجام شد به نظر می‌رسد در حال حاضر امکان توسعه صنایع وجود نداشته و از این سمت نمی‌توان به رشد واقعی بازار سرمایه امیدوار بود و با توجه به احتمال افزایش ادامه‌دار نرخ بهره در کشورهای غربی همچنان سایه رکود جهانی بر بورس تهران وجود دارد.

استراتژی معاملاتی موفق

استراتژی معاملاتی در بورس، سرمایه گذار حرفه ای یا تازه کار نمی شناسد و تفاوتی ندارد که در مورد انواع تحلیل ها چه می دانید؛ در واقع اگر استراتژی معاملاتی مناسبی نداشته باشید، دیر یا زود شرایط بازار برای شما سخت خواهد شد. کلمه استراتژی از اصطلاحات جنگی است و به معنای راه های مدیریت فرماندهان در جنگ می باشد. علت استفاده از اصطلاح استراتژی نیز به این دلیل است که شاید بتوانیم بازارهای مالی را مانند جنگ فرض کنیم و اگر شما این جنگ را بلد نباشید، دیر یا زود صدمات آن را مشاهده خواهید کرد و لازم به ذکر است که یک استراتژی معاملاتی موفق، می تواند به عنوان بهترین روش سرمایه گذاری در بورس مورد استفاده قرار گیرد. در ادامه همراه ما باشید تا با نحوه تدوین یک استراتژی معاملاتی موفق آشنا شویم. در این مقاله می خوانیم:

• استراتژی معاملاتی چیست؟
• چگونه یک استراتژی معاملاتی موفق ایجاد کنیم؟
• اهمیت تدوین یک استراتژی معاملاتی موفق
• مراحل تدوین استراتژی معاملاتی مناسب شرایط سرمایه گذاران مختلف
• انتخاب بازه زمانی
• ساخت یک ذهن سرمایه گذار
• مشخص کردن روند بازار
• مشخص کردن میزان سرمایه برای ورود
• مشخص کردن نقاط ورود و خروج
• مشخص کردن حد سود و حد ضرر
• آزمایش استراتژی معاملاتی

استراتژی معاملاتی چیست و چگونه یک استراتژی معاملاتی موفق ایجاد کنیم؟

استراتژی هایی که در بازارهای مالی تدوین می شوند، یک سری از قوانین و تدابیری هستند که مشخص می کنند سرمایه گذار در هر شرایطی که اتفاق افتاد، چه تصمیمی بگیرد. اکثر فعالان در بازار سرمایه به دنبال تبدیل شدن به تحلیلگر و معامله گر حرفه‌ای هستند و بدست آوردن سود و متضرر نشدن، از شرایطی هستند که یک استراتژی معاملاتی موفق برای شما به ارمغان می آورد.

معامله گرهای حرفه ای، در شرایط نامساعد یا شرایط غیر معمول بازار، آرامش خود را حفظ می کنند و تصمیمات لحظه ای و احساسی نمی گیرند و موفقیت های زیادی را با استفاده از این رویکرد تجربه می کنند. فعالان حرفه ای بازار، برنامه ای به همراه قوانین و پیش بینی ها دارند که در رفتارها و تغییرات غیر معمول بازار، نسبت به آن ها تصمیم گیری می کنند.

استراتژی معامله گران، نحوه سرمایه گذاری و خرید و فروش را برای آن ها روشن می کند. در واقع، استراتژی های معاملاتی براساس دیدگاه و سرمایه شما شکل می گیرند و میزان نقدینگی شما و بازه زمانی که در نظر دارید در آن کسب سود کنید، تمام معنای استراتژی شما هستند. در ادامه مقاله با مراحل ایجاد یک استراتژی معاملاتی موفق آشنا می شویم.

اهمیت تدوین یک استراتژی معاملاتی موفق

یکی از مهم ترین جملاتی که پیرامون بازار سرمایه شنیده ایم، اهمیت حفظ سرمایه است و مهم ترین هدف استراتژی های معامله گران بازار نیز همین موضوع می باشد. با داشتن یک استراتژی معاملاتی موفق و مناسب، سرمایه خود را در بازار از دست نمی دهید و آن را حفظ می کنید. تجربه های مختلف در سال های اخیر به ما نشان داده است که این بازار، روزهای هیجانی نیز دارد و اگر استراتژی معاملاتی موفق داشته باشید، در روزهای هیجانی نیز به بهترین نحو تصمیم گیری می کنید.

در واقع، معامله گران با مراجعه به استراتژی خود در شرایط هیجانی، روحیه خود را حفظ کرده و تصمیم های احساساتی نخواهند گرفت. همیشه تصمیماتی که بر پایه عصبانیت، ترس یا طمع باشند؛ احتمال شکست بالایی دارند و استراتژی معاملاتی نیز برای این شرایط طراحی می شود.

مراحل تدوین استراتژی معاملاتی موفق و مناسب برای سرمایه گذاران

یک استراتژی معاملاتی موفق، از ویژگی های خاصی برخوردار است و سرمایه گذاران باید از یک سری اصول پیروی کنند که در ادامه به معرفی آن ها می پردازیم.

انتخاب بازه زمانی

سرمایه گذاران با در نظر گرفتن دیدگاه خود از کسب سود، مشخص می کنند که در چه مدت زمانی می خواهند به سود برسند. 4 نوع بازه زمانی کسب سود داریم که هر سرمایه گذار با توجه به شرایط خود، توانایی ها و سرمایه مورد نظر، در یکی از این 4 گروه قرار می گیرد:

: نوسان گیرهای بازار طی مدت 1 روز تا 1 ماه (حتی لحظه ای)، سهم خریده شده را معامله می کنند و در نظر دارند در بالا و پایین های بازار، سودهای اندک را بدست آورند.
1. سرمایه گذاری کوتاه مدت: در صورتیکه دیدگاه سود نسبت به سهم خریداری شده، بین 1 ماه تا 3 ماه باشد، در دسته کوتاه مدت قرار می گیرد.
2. میان مدت: معمولا سرمایه گذاران میان مدت، بین 3 ماه تا 6 ماه برای بازدهی سهم صبر می کنند. : سرمایه گذاران بلند مدت، با قدرت تحلیل بنیادی بالا، بررسی سهم را از ریشه انجام داده و در صورتیکه از پیش بینی پیشرفت شرکت مربوطه اطمینان حاصل کنند، از 6 ماه تا 1 سال یا بالاتر، برای سوددهی آن صبر می کنند.

برای تدوین یک استراتژی معاملاتی موفق، باید در ابتدا بازه زمانی مناسبی انتخاب کنید. در تحلیل تکنیکال، بازه های زمانی مختلف مانند یک دقیقه، یک ساعت، یک روز و. نمایش داده می شود و براساس تجربه، سرمایه، دانش و. هر سرمایه گذار دیدگاه زمانی فعالیت خود را مشخص می کند. در نظر داشته باشید معامله گری که در بازه زمانی بلندمدت فعالیت می کند، نیازی ندارد همانند معامله گران کوتاه مدت یا نوسان گیر، هر روز سایت های خبری و تحلیلی و یا تابلو معاملاتی سهام شرکت ها را بررسی کند.

ساخت یک ذهن سرمایه گذار

علم روانشناسی در تمامی مراحل زندگی به کمک ما می آید. در بازار سرمایه نیز، سرمایه گذاران موفق، ذهن خود را شناخته اند و معامله گران قدرتمند، یاد گرفته اند عواطف، احساسات، خشم، طمع و اعتماد به نفس کاذب خود را کنترل کنند. هیچ گاه یک سرمایه گذار موفق، تصمیمی احساسی در بازار نمی گیرد؛ در واقع سرمایه گذاران، چارچوب ذهنی قدرتمندی دارند. برای داشتن استراتژی معاملاتی موفق، باید ابتدا نقاط قوت و ضعف خود را بشناسید و یک چارچوب رفتاری برای خود ایجاد کنید.

مشخص کردن روند بازار

تشخیص روند سهم در بحث تحلیل تکنیکال جای می گیرد. ایجاد خط روند براساس رفتار نمودار سهم، شکل صعودی یا نزولی بودن سهم را به شما نمایش خواهد داد. اگر مبحث تحلیل تکنیکال را به خوبی آموزش ببینید، می توانید در چند دقیقه روند سهم را مشخص کنید. ایجاد خط های روند بر روی کف ها و سقف های قیمتی، کانال ها را تشکیل می دهد و با توجه به دیدگاه سرمایه گذاری خود، کانالی معتبر برای سهم در نظر بگیرید. یک کانال معتبر، 5 در بازار چه می‎گذرد نقطه برخورد با خط های روند دارد و می توانید از سیگنال دریافت شده استفاده کنید.

در نظر داشته باشید که تشخیص یک روند کار سختی است و با قطعیت خیلی بالا نیز نمی شود تصمیم گیری کرد. در این زمان، تحلیل بنیادی به میان می آید و می توانید با توجه به آمارهایی که از تحلیل بنیادی استخراج می کنید، تشخیص روند بهتری داشته باشید.

مشخص کردن میزان سرمایه برای ورود

میزان سرمایه برای ورود به هر بازار، با توجه به شرایط هر سرمایه گذار متفاوت است. این میزان سرمایه به سوددهی بازار و ریسک متقابل نیز بستگی دارد. پس از مشخص کردن میزان سرمایه ای که می خواهید وارد بازار کنید، باید نوع خرید سهام را نیز در نظر بگیرید. با توجه به مقدار سرمایه، می توانید به صورت خرید و فروش پله ای اقدام کنید، یا تمام سرمایه را به یکباره وارد سهام کنید. لازم به ذکر است که نوع حالت ورود به سهام را نیز باید در استراتژی خود مشخص کرده و به آن پایبند باشید.

در خرید سهام به صورت پله ای، سرمایه گذار با کمی ترس وارد می شود و مقداری از سرمایه را در مرحله اول وارد کرده و در صورتیکه سهام با ضرر مواجه شود، در حدضرری که مشخص کرده، با وارد کردن دوباره قسمتی از سرمایه، اقدام به کاهش قیمت میانگین می کند.

در این مقاله تنها اشاره ای به مفهوم خرید سهام به صورت پله ای نمودیم. برای استفاده از این نوع خرید و ورود به سهام با توجه به این روش، سعی کنید به طور کامل با استراتژی های مربوط به خرید و فروش پله ای آشنا شوید.

مشخص کردن نقاط ورود و خروج

مشخص کردن نقاط ورود به سهم با استفاده از ابزارهای تکنیکالی انجام می پذیرد؛ تصور کنید که طبق تحلیل بنیادی، متوجه شده اید که سهام یک شرکت"در سال آینده" سود خوبی خواهد داد؛ با استفاده از تحلیل تکنیکال متوجه می شوید با ورود در چه قیمتی، بیشترین سودآوری را خواهید داشت. مشخص کردن یک نقطه مناسب برای خرید، نیاز به دانش کافی دارد. شما باید بتوانید محدوده های حمایتی و مقاومتی را تشخیص داده و شرایط خرید و فروش سهم را در بازه مورد نظر بررسی کنید و نه تنها برای خرید، بلکه در زمانی که بخواهید سهم را بفروشید نیز این قائده وجود دارد و باید بهترین نقطه خروج از سهم مشخص شود.

مشخص کردن حد سود و ضرر

مشخص کردن حد سود، فرآیندی است که طی آن محدوده ای از قیمت سهام در بازار چه می‎گذرد که در آنجا درصدی سود حاصل شده است و سرمایه گذار اقدام به فروش خواهد کرد، پیش بینی می شود. به عنوان مثال، سرمایه گذار در قیمت 1000 تومان وارد سهم شده و با تحلیل و بررسی، احتمال می دهد سهم تا 1600 رشد کند. سهامدار براساس استراتژی شخصی خود قیمت 1500 را حد سود مشخص کرده و به محض رسیدن قیمت سهام به 1500، اقدام به فروش می کند.

در صورتیکه پیش بینی رشد قیمت محقق نشود و سهم با کاهش قیمت روبرو شود، سهامدار در محدوده حد ضرر، از سهم خارج می شود. حد ضرر محدوده و قیمتی است که سهامدار مشخص کرده و در صورت رسیدن قیمت سهم به آن مقدار، سرمایه گذار اقدام به خروج از سهم می کند. به عنوان مثال، یک سرمایه گذار در قیمت 500 تومان وارد سهام می شود و حد سود 50 درصد و حد ضرر 20 درصد برای خود مشخص کرده است؛ تا زمانیکه سهم قیمتی بالاتر از 400 تومان داشته باشد، حد ضرر سهامدار را رد نکرده و زمانیکه به قیمتی بالاتر از 750 تومان برسد، به حد سود سرمایه گذار رسیده و این فرد اقدام به فروش می کند.

لازم به ذکر است که حد ضرر و حد سود اعدادی شانسی نیستند که سرمایه گذار با حدس و گمان برای خود مشخص کند؛ در واقع، با استفاده از تحلیل ها (مخصوصا تکنیکال) مشخص می شود که سهم پس از قیمت ورود، اگر بخواهد صعود کند تا چه قیمتی مقاومت خاصی نخواهد داشت و به راحتی صعود می کند و در صورتیکه دچار نزول شود، قیمت سهام شرکت مذکور تا چه حدی پایین می آید. اگر سهم از لحاظ تکنیکالی وارد کانال نزولی شود، سهامدار اقدام به خروج می کند و مشخص کردن حد ضرر، معمولا در قیمتی بالاتر از حد ورود به کانال نزولی خواهد بود.

آزمایش استراتژی معاملاتی موفق

فرض کنید استراتژی معاملاتی خود را تدوین کرده اید و می خواهید طبق آن معاملات خود را انجام دهید. هیچ انسانی نمی تواند با قطعیت بگوید که در آینده چه اتفاقی رخ می دهد؛ شما نیز با تعیین استراتژی، آینده را مشخص نکرده اید، بلکه پیش بینی خود را از اتفاقاتی که خواهد افتاد، به روی کاغذ آورده اید. بنابراین، بهترین کاری که شما بایستی انجام دهید، این است که میزان موفقیت احتمالی استراتژی خود را بسنجید و ببینید که استراتژی شما تا چه اندازه در موقعیت های مختلف، موفق عمل می کند.

به عنوان مثال، فرض کنید که استراتژی خود را 2 سال پیش تدوین کرده اید و تا به حال 2 سال از اتفاقاتی که بر مبنای استراتژی خود رقم زده اید، می گذرد. آیا استراتژی معاملاتی شما موفق بوده است؟ پاسخ این سوال را آزمونگرهای استراتژی معاملاتی به شما می دهند و شما می توانید با استفاده از این مکانیسم، استراتژی معاملاتی خود را بسنجید.

جمع بندی

فعالیت در بازارهای مالی، کار ساده ای نیست و موفقیت در این بازارها، نیازمند دانش تحلیلی فراوان و استراتژی معاملاتی موفق است؛ لازم به ذکر است که صرف داشتن استراتژی معاملاتی، نمی تواند به طور قطعی سرمایه گذاری شما را با موفقیت روبرو کند، اما داشتن استراتژی، صد برابر بهتر از نداشتن آن است. در بازار سرمایه شما مانند سربازی هستید که به جنگ رفته است و استراتژی معاملاتی به منزله زره و تجهیزات شما خواهد بود و شما را برای رویارویی با شرایط مختلف جنگی آماده می کند.

در بازار صنایع فولادی چه می‌گذرد؟

چشم‌‌‌‌‌‌انداز کلی بازار جهانی سنگ‌معدن تا سال‌۲۰۲۶ نوسانی است. به‌رغم این وضعیت اما به‌نظر می‌رسد در حجم جهانی مصرف سنگ‌آهن تغییری ایجاد نخواهد شد. شواهد گلوبال‌دیتا و تعدادی از موسسات پژوهشی حوزه معدن نشان می‌دهد سطوح کلی تقاضای سنگ‌آهن به‌رغم برخی فراز و فرودها طی ۴سال ‌آینده، در نهایت بدون تغییر خواهد ماند و افقی باثبات دارد.

چشم‌‌‌‌‌‌انداز کلی بازار جهانی سنگ‌ معدن تا سال‌۲۰۲۶ نوسانی است. به‌رغم این وضعیت اما به‌نظر می‌رسد در حجم جهانی مصرف سنگ‌آهن تغییری ایجاد نخواهد شد. شواهد گلوبال‌دیتا و تعدادی از موسسات پژوهشی حوزه معدن نشان می‌دهد سطوح کلی تقاضای سنگ‌آهن به‌رغم برخی فراز و فرودها طی ۴سال ‌آینده، در نهایت بدون تغییر خواهد ماند و افقی باثبات دارد.

* افق تولید سنگ‌‌‌‌‌‌ آهن تا ۲۰۲۶

به گزارش آرتان پرس، برآوردهای اولیه تاکید دارد در سال‌ ۲۰۲۲ این ماده‌ معدنی مهم با کاهش تولید روبه‌رو می‌شود و سپس در سال‌ ۲۰۲۳ با ۶ درصد رشد روبه‌رو خواهد شد، پس از این رشد نیز دوباره سقوط در تولید و مصرف سنگ‌ آهن رخ خواهد داد و زمینه کاهش سرمایه‌گذاری در بخش سنگ‌آهن را در افق ۲۰۲۴ ایجاد خواهد کرد، با این‌حال پس از این نوسان‌ها، بازار سنگ‌آهن به ثبات خواهد رسید ‌و دو سال‌۲۰۲۵ و ۲۰۲۶ وضعیت در بازار چه می‎گذرد معمول و آرامی خواهد داشت.

در خود سال‌ ۲۰۲۲ وضعیت نزولی است. آمار تولید سنگ‌آهن که اخیرا اعلام‌شده، انگیزه اندک سرمایه‌‌‌‌‌‌گذاران برای ورود به تولید سنگ‌آهن را نشان می‌دهد. گزارشی که برآوردی کلی و نزدیک به واقعیت‌‌‌‌‌‌های اقتصادی را از بخش معدن ارائه می‌کند، خبر از افت ۲درصدی تولید سنگ‌آهن در جهان می‌دهد. این کاهش ۲‌درصدی در تولید جهانی سنگ‌ آهن در سال‌ ۲۰۲۲ عمدتا به دلیل کاهش تولید چین و روسیه رخ داده است و انتظار می‌رود تولید سنگ‌آهن در چین، با ۹/ ۶‌ درصد کاهش به ۶/ ۲۴۷ میلیون‌تن برسد.

این روند که قابل پیش‌بینی بود با رخداد جنگ اوکراین بدتر شد و شرایطی را بروز داد که چشم‌‌‌‌‌‌انداز تولید فولاد را در سال‌جاری تحت‌‌‌‌‌‌الشعاع قرار داده است. این روند برخلاف جریان کلی سال‌گذشته است، در واقع تولید سنگ‌ آهن پس از یک رشد قوی در سال‌ ۲۰۲۱، عمدتا به دلیل اینکه صنایع شروع به احیای فعالیت‌های پس از همه‌‌‌‌‌‌گیری کرده و پیام روشنی از قیمت‌های جهانی گرفتند، جهش یافت و برخلاف روند سال‌ ۲۰۲۰، در سال‌ ۲۰۲۱ اوج گرفت.

در سال‌ ۲۰۲۲ اما انتظار می‌رود تولید جهانی سنگ‌آهن همین وضعیت را ادامه داده و در نهایت با ۲‌ درصد کاهش به ۴/ ۲ میلیارد‌تن (Bnt) در سال‌ ۲۰۲۲ برسد. کاهش فعالیت معدن‌کاران در چین، روسیه و اوکراین احتمالا موجب خواهد شد تا تولید جمعی آنها از ۹/ ۴۵۸ میلیون ‌تن در سال‌ ۲۰۲۱ به ۸/ ۳۸۲ میلیون‌ تن در سال‌ ۲۰۲۲ کاهش یابد که از کاهشی ۶/ ۱۶‌درصدی حکایت دارد.

این وضعیت گرچه با افزایش تولید استرالیا، برزیل، هند و کانادا اندکی جبران خواهد شد اما گویای روندی است که بر این بخش حاکم است. برآوردهای اولیه نشان می‌دهد کل تولید این کشورها با ۴/ ۱ درصد افزایش به ۱۶۷۵‌ میلیون‌تن در سال‌ ۲۰۲۲ خواهد رسید.

البته انتظار می‌رود در چین، تولید سنگ‌آهن با ۹/ ۶‌ درصد کاهش به ۶/ ۲۴۷ میلیون ‌تن در سال‌ ۲۰۲۲ برسد، زیرا انتظار می‌رود شرکت‌های معدنی به دلیل تقاضای کمتر صنعت فولاد داخلی، تولید خود را کاهش دهند. این موضوع تا حدودی به‌ دستور کار دولت چین برای محدودکردن تولید فولاد که یکی از بزرگ‌ترین صنایع تولیدکننده کربن است، به‌ عنوان بخشی از هدف خالص صفر سال‌ ۲۰۶۰ این کشور مرتبط است که دولت چین برای آن سختگیری‌‌‌‌‌‌های جدی را در دستور کار قرار داده است.

علاوه‌بر این، موارد جدید کووید-۱۹ در نیمه اول سال‌ ۲۰۲۲ در چین موجب ‌شده تا دوباره کشور اژدها به قرنطینه شدید مبتلا شود که همین موضوع بر تقاضای داخلی و همچنین عرضه فولاد تاثیر گذاشته است. علاوه‌بر این، انتظار می‌رود که تولید سنگ‌ آهن در روسیه و اوکراین به ترتیب ۳/ ۱۶ و ۶/ ۴۸‌ درصد کاهش یابد که مربوط به جنگ روسیه و اوکراین است که در فوریه ۲۰۲۲ آغاز شده و چشم‌‌‌‌‌‌انداز روشنی درباره پایان آن وجود ندارد.

وضعیت در استرالیا معمولی و تا حدودی مناسب است. در این کشور، احتمال می‌رود با توجه به سرمایه‌گذاری‌های صورت‌‌‌‌‌‌گرفته تولید سنگ‌ آهن یک‌‌ درصد افزایش یافته و به ۷/ ۹۳۱میلیون ‌تن در سال‌۲۰۲۲ برسد.

موضوعی که با حمایت پروژه‌‌‌‌‌‌هایی که در سال‌۲۰۲۱ عملیات خود را آغاز کردند، مانند جنوب فلنک، وست‌آنجلاس، پروژه‌‌‌‌‌‌های سه‌گانه مساس B، C و D و وسترن ترنر سینکلین فاز۲ امکان تحقق بالایی دارد.

انتظار می‌رود دو شرکت مشهور تولید سنگ‌آهن یعنی ریوتینتو و BHP چیزی معادل ۵۹۴‌ میلیون‌تن در سال‌ ۲۰۲۲ تولید کنند که ۸/ ۱۶ درصد بیشتر از رقم ۴/ ۵۰۸‌ میلیون‌تن تولید شده در سال‌ ۲۰۲۱ است. وضعیتی که قطعا صنعت سنگ‌ آهن را تحت‌تاثیر قرار خواهد داد.

در بسیاری از مناطق دیگر جهان نظیر هند و برزیل هم وضعیت به همین منوال است، به‌همین‌دلیل نیز می‌توان چارچوبی نسبتا روشن از آینده این بازار را ترسیم کرد.

به‌طور کلی، انتظار می‌رود تولید جهانی سنگ‌آهن در یک دوره زمانی ۳ تا ۴ساله (۲۰۲۶-۲۰۲۳) به‌طور میانگین سالانه ۶/ ۲ درصد رشد کند تا به ۹/ ۲۷۱۶ میلیون‌تن در سال‌ ۲۰۲۶ برسد.

ریوتینتو و فورتسکیو بزرگ‌ترین بازیگران این جهش میان‌مدت هستند و برای اینکه فعالیت‌های عملیاتی خود را در کنار برنامه‌‌‌‌‌‌های توسعه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌محور واله؛ غول برزیلی به‌خوبی پیش برند، پس از فاجعه سد باطله ۲۰۱۹، اختلالات آب‌‌‌‌‌‌وهوایی و خسارات مربوط به کووید-۱۹ این سه شرکت تلاش بسیاری برای رشد تولید از خود نشان داده و در قالب کلیدزدن پروژه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌های مختلف، این میل را نشان داده‌‌‌‌‌‌اند.

پروژه‌‌‌‌‌‌های بزرگی که انتظار می‌رود در طول دوره پیش‌‌‌‌‌‌رو اثر مشخصی بر رشد تولید سنگ‌آهن داشته باشند. تنها فورتسکیو حدود ۴‌ میلیارد دلار در این حوزه سرمایه‌گذاری کرده و تضامینی برای تامین نیاز پروژه‌‌‌‌‌‌های مختلفی که نیازمند فولاد هستند داده است. به‌رغم این اتفاقات اما خبری از رشدهای بزرگ نیست و کاهش کلی نیاز جهانی به فولاد که در افق ۲۰۳۰ و ۲۰۵۰، به واسطه اهداف آب و هوایی غیرقابل اغماض است، به‌ همین‌دلیل نیز باید شاهد کوچ آرام و پیوسته بسیاری از بازیگران این بازار در مسیر پیش‌‌‌‌‌‌ رو بود. بخشی از این تغییر مسیر به‌ صورت موقت باعث تغییر جهت سرمایه‌گذاری‌‌‌‌‌‌ها به سمت بازار زغال‌سنگ می‌شود اما در نهایت محصولات معدنی پرکربن از چرخه تولید صنایع معدنی کنار می‌‌‌‌‌‌روند.