چرا بازار منفی است؟

حرکت بورس در مدار صفر معاملات

در هفته‌ای که گذشت ارزش بازار بورس تهران ۸۹/ ۱‌درصد افت کرد. حجم معاملات بورس نیز ۲/ ۵‌درصد با کاهش همراه شد و ارزش معاملات از افت ۹۴/ ۰درصدی حکایت داشت.

هفته سراسر ریزشی بورس تهران با کاهش ۸۴/ ۱درصدی نماگر اصلی به پایان رسید. در روز شنبه بیش از ۱۲‌هزار واحد ریزش در تالار شیشه‌ای به‌ثبت رسید و تا حدودی به فضای بی‌اعتمادی که در نتیجه تشدید فشار فروش از سوی سرمایه گذاران ایجاد شده، دامن زده است.

دادوستد روز‌های یک شنبه و دوشنبه در حالی در مدار صفر معاملاتی پیگیری شد که معامله‌گران تحت‌تاثیر اخبار پیرامون برجام سرمایه‌گذاری خود را با چاشنی احتیاط همراه کردند. اظهارات جوزپ بورل، مسوول سیاست خارجی اتحادیه اروپا در هفته گذشته انحراف مذاکرات از مسیر اصلی خود را برای سرمایه گذاران به‌وضوح نمایان کرد.

به این‌ترتیب بازار در روز‌های سه شنبه و چهار شنبه در مجموع حدود ۱۴‌هزار واحد دیگر مجبور به عقب نشینی شد و در نهایت رقم یک‌میلیون و ۴۱۲‌هزار واحدی را به خود اختصاص داد.

یکی دیگر از رویداد‌های منفی هفته گذشته شکست محدوده تکنیکالی یک‌میلیون و ۴۲۰‌هزار واحدی بود. حمایتی که به‌راحتی شکست و منجر به تعمیق‌ریزش در بازار سهام شد؛ به‌گونه‌ای که به باور برخی از تکنیکالیست‌های بورس تهران تا حدودی می‌توان گفت که مسیر برای تداوم ریزش بازار با عبور از محدوده ذکر‌شده، حال هموار‌تر از گذشته است.

از سویی احتمال اینکه محدوده ۴/ ۱میلیون واحدی هم در آینده نه‌چندان دور از دست برود نیز دور از ذهن نیست. سیگنال‌های بازار به روایت آمار حاکی از به‌صدا درآمدن زنگ خطر در بورس تهران است، هشداری که اکنون در قامت تغییر مالکیت نمایان شده است.

در هفته منتهی به ۱۶ شهریورماه بیشترین خروج پول پس از ۴ هفته از سوی سرمایه گذاران خرد به‌ثبت رسید، درحالی‌که طی چند وقت گذشته این قشر از سهامداران بخشی از نقدینگی خود را به سمت بخش مولد هدایت می‌کردند به یک باره تحت‌تاثیر سیگنال برجام فروش سهام را در اولویت قرار دادند.

بدین ترتیب در هفته گذشته ۷۸۰‌میلیارد تومان پول حقیقی از گردونه معاملات بورس تهران خارج شد. در این شرایط آلارم افزایش قیمت در اقتصاد می‌تواند در صورت تداوم فرار نقدینگی از بازار سهام و احتمالا تزریق به بازار‌های غیرمولد بلند‌تر از هر زمان دیگری به گوش برسد.

آن‌طور که از جریان ورود و خروج پول در سعادت‌آباد به‌نظر می‌رسد، این روز‌ها تحلیل وضعیت فاندامنتال و تکنیکال سهام شرکت‌ها، تنها نکته‌ای است که متاسفانه چندان برای معامله‌گران بورسی حائزاهمیت نیست. بازیگرانی که تنها اولویت خرید و فروش سهام را به آینده برجام گره زده اند.

به‌رغم فروش سهام در بورس چرا بازار منفی است؟ و فرابورس، اما در آن‌سوی بازار‌ها نرخ اسکناس آمریکایی ۰۱/ ۱درصد افزایش پیدا کرد. با توجه به اینکه مذاکرات هسته‌ای نسبت به هفته قبل با انحرافاتی همراه بود، اما بازار ارز واکنش چندانی به این مهم نشان نداد، به‌گونه‌ای‌که دلار در محدوده ۳۰‌هزار و ۱۵۰‌تومان به‌کار خود پایان داد.

به باور این قشر از فعالان، بازارساز با تشدید عرضه ارز در بازار با توجه به سیگنال‌های منفی حول برجام مانع از صعود دلار به ارقام بالاتر شد. مشابه رفتاری که در برهه‌های متفاوت روی داده است، به‌طوری که در مواقع حساس و بروز رفتار هیجانی در ابعاد مثبت و منفی بازارساز با عملکردی معکوس نسبت به جو غالب معاملاتی اقدام به فروکش هیجان بازار ارز کرده است.

به هر روی در بازار سکه نیز وضعیت تا حدودی متفاوت‌تر از بازار ارز دنبال شد. سرمایه گذاران این بازار با توجه به وضعیت حاکم در سایر بازار‌ها موجبات رشد ۲۷/ ۲‌درصدی سکه را فراهم‌کردند، در واقع این میزان از رشد در مقیاس هفتگی را می‌توان نشات گرفته از رکودی دانست که سایه آن در سایر بخش‌ها حاکم است.

بر این اساس سکه توانست در صدر فهرست کسب بیشترین بازدهی در هفته جای گیرد. اسکناس آمریکایی نیز در رتبه دوم و بورس تهران در رتبه سوم به لحاظ کسب بازدهی قرار گرفت.

یکی از نکات حائزاهمیت در دادوستد‌های هفته معاملاتی مذکور به موضوع ارزش معاملات خرد بازمی‌گردد، در واقع روز یک شنبه کمترین ارزش معاملات خرد (از ۱۰‌مرداد‌ماه ۱۴۰۱ تاکنون) با رقمی در محدوده ۱۳۹۴‌میلیارد‌تومانی به ثبت رسید.

هر چند در سایر روز‌های معاملاتی نیز این پارامتر بورسی با فراز و فرود‌هایی همراه بود، اما این رقم می‌تواند از وضعیت نامساعد بازار و به‌عبارتی مستعد‌بودن برای کاهش به سطوح پایین‌تر را در جای خود نشان دهد. به روایت آمار و ارقام حقوقی‌های بورس همچنان خرید سهام شرکت‌های دلاری و ریالی را دنبال می‌کنند و دقیقا در نقطه مقابل حقیقی‌های بازار قرار گرفته اند، جایی‌که سهامداران خرد ریسک معاملات را در سطوح فزاینده‌ای ارزیابی می‌کنند، این قشر از سرمایه گذاران با آرامش خیال در مسیر بهبود چینش پرتفوی خود گام برمی دارند.

در مجموع معاملات هفته گذشته صنایعی نظیر محصولات شیمیایی با ۱۴۷‌میلیارد‌تومان، چندرشته‌ای صنعتی با ۱۲۱‌میلیارد‌تومان و فرآورده‌های نفتی با ۱۱۵‌میلیارد تومان خروج پول از سوی سرمایه گذاران خرد مواجه بودند. در ادامه این فهرست گروه‌هایی اعم از خودرو و ساخت قطعات، بانک‌ها، حمل‌ونقل و. قرار دارند.

صنایع بورسی با بیشترین ورود پول سرمایه گذاران خرد در مقیاس هفته نیز به مخابرات با ۳۹‌میلیارد‌تومان و اطلاعات و ارتباطات با ۳۴‌میلیارد‌تومان و . ختم شد. مطابق آمار غالبا شرکت‌های کوچک مقصد سرمایه سهامدارانی است که این روز‌ها اقدام به شناسایی سود از شرکت‌های دلاری و برجامی می‌کنند.

در هفته‌ای که گذشت ارزش بازار بورس تهران ۸۹/ ۱‌درصد افت کرد. حجم معاملات بورس نیز ۲/ ۵‌درصد با کاهش همراه شد و ارزش معاملات از افت ۹۴/ ۰درصدی حکایت داشت.

فارغ از سایه ریسک سیستماتیک در جریان معاملات بورس تهران که زمینه فرار نقدینگی را فراهم کرده است، در واقع کمبود پول در بازار منجر به نزول پارامتر‌های فوق شد. بازار‌های جهانی در هفته‌ای که گذشت وضعیت چندان مساعدی نداشتند و برخی از کالایی‌ها به‌رغم درجا‌زدن مستعد ریزش بیشتر نیز بودند.

افت سایر کامودیتی‌ها نیز در حالی به‌وقوع پیوست که مسیر ریزشی از ماه‌ها قبل هموار شده و احتمالا با توجه به شرایط رکودی در مقوله کالایی‌ها این روند توام با نوساناتی، اما در شیب نزولی همراه خواهد بود.

چرا چین، روسیه، ونزوئلا و ایران نمی‌توانند به سلطه دلار آمریکا پایان دهند؟

شرکت روسی گازپروم روز سه‌شنبه اعلام کرد که از این پس قراردادهای انتقال گاز این کشور به چین به جای دلار با روبل و یوان تسویه خواهد شد. روسیه پیش از این نیز از حصول توافق برای افزایش مبادلات تجاری خود با ترکیه و ایران بر چرا بازار منفی است؟ پایه روبل خبر داده بود. تلاش‌های تازه یکی دیگر از کشورهای تحت تحریم غرب و به ویژه آمریکا برای کاهش فشار محدودیت‌های تجاری و گام برداشتن در مسیر تحقق رویای شکستن سلطه دلار بر مبادلات تجاری، مالی و پولی جهان.

مسیری که چین، ایران و ونزوئلا نیز از دو دهه پیش وارد آن شده‌اند ولی هنوز به مقصدی در آن نرسیده‌اند.چرا بازار منفی است؟

اما چرا برای کشورهایی مانند چین، روسیه، ونزوئلا و ایران، اگر نگوییم غیرممکن، بسیار دشوار خواهد بود که به سلطه فعلی دلار آمریکا پایان دهند؟

آیا جایگزینی دلار آمریکا ممکن است؟

دلار آمریکا نقش غالبی در مبادلات تجاری ایفا می‌کند، البته نه به طور انحصاری زیرا بیش از نیمی از تجارت جهانی با استفاده ارزهای دیگر انجام می‌شود که یورو نقش قابل توجهی در آن دارد و سهم یوآن چین نیز رو به افزایش است.

با این وجود، دلار با سهم ۴۰ درصدی در مبادلات کالایی همچنان پرمصرف‌ترین ارز در تجارت بین‌الملل است، نه تنها به دلیل شبکه گسترده فراهم شده برای مبادله آنی آن، بلکه به دلایل دیگری که اقتصاد سایر کشورها به ویژه امثال چین، روسیه، ونزوئلا و ایران از تکرار آنها آن گونه که در آمریکا رخ داده ناکام مانده‌اند. دلار از سایر ارزها حتی یورو محبوب‌تر است چون که ایالات متحده بزرگ‌ترین و منعطف‌ترین بازارهای مالی جهان را در خود جای داده، بازارهایی که در معاملات آنها بیش از رقبایشان تنوع ابزارهای مالی به چشم می‌خورد. این بازارها در مقام مقایسه تحت اداره شفاف‌ترین و واضح‌ترین استانداردهای حاکمیت شرکتی قراردارند و کم محدودیت‌ترین معاملات در آنها رقم می‌خورد و با وجود وضع تحریم‌ها همچنان پایین‌ترین میزان تبعیض بین اتباع آمریکایی و خارجی‌ها در معاملات آنها اعمال می‌شود.

این بدان معناست که حداقل برای اقتصاد کشورهایی همچون چین، روسیه، ونزوئلا و ایران فراهم کردن این شرایط فعلا غیرممکن است.

استفاده گسترده از دلار در تجارت بین‌الملل دلیل مهم دیگری هم دارد و آن این که سیستم تجارت جهانی به میزان بالایی با چندین اقتصاد بزرگ از جمله چین، آلمان، ژاپن و روسیه دچار تراز منفی است و در عدم تعادل به سر می‌برد. چرا که این اقتصادها سطح تولید فراتری نسبت به مصرف داخلی خود دارند و ناگزیرند همواره تولید مازاد خود را صادر کنند. بنابراین آنها همواره به مازاد تجاری بالایی نیاز دارند تا مانع از کار افتادن موتور محرک اقتصادشان بشوند.

ایالات متحده هم مایل و هم قادر است که به خارجی‌ها اجازه دسترسی نامحدود به کسب دارایی‌های محلی را بدهند. به بیان دیگر، آمریکا بزرگ‌ترین اقتصادی است که هم مایل و هم قادر به تحمل کسری هستند تا نیازهای کشورهای دارای مازاد درآمد خارجی را برای خرید دارایی‌های خارجی برآورده کنند.

در واقع، چرا بازار منفی است؟ به استثنای اتحادیه اروپا (EU) و شاید ژاپن، هیچ اقتصاد دیگری به اندازه کافی بزرگ نیست که بتواند در متعادل کردن مازاد تجاری انباشته شده جهان مشارکت کند. همین ژاپن و اتحادیه اروپا نیز در تبادل با تعداد از اقتصادهای پیشرفته با مازادهایی مواجه‌اند که مانع از پذیرش قابل توجه مازاد دارایی خارجی کشورهایی مانند چین و روسیه می‌شود.

در عین حال، بی‌ثباتی اقتصادی و سیاسی و عدم زیرساخت‌های لازم در کشورهای در حال توسعه که همواره تشنه سرمایه خارجی هستند، مانع از سرمایه‌گذاری گسترده چین و روسیه در آنها شده تا مقصد دارایی خارجی‌های در جهان همچنان محدود باقی بماند.

تله دلار چه نقشی دارد؟

بر همین اساس، تقریبا ۶۰ درصد از ذخایر ارزی بانک‌های مرکزی جهان، در دارایی‌های مالی دلاری که بالاترین نقدشوندگی را دارند، سرمایه‌گذاری می‌شود. همچنین، تقریبا تمام قراردادهای بازارهای کالایی، از جمله قراردادهای نفتی، به دلار قیمت‌گذاری و تسویه می‌شود.

در حال حاضر، مجموع تعهدات مالی ایالات متحده نسبت به باقی جهان ۵۳ تریلیون دلار است. در چنین شرایطی، کاهش ارزش و اهمیت دلار تغییری در میزان بدهی ایالات متحده ایجاد نمی‌کند ولی ارزش دارایی‌های مالی سرمایه گذاران خارجی، از جمله بانک‌های مرکزی را کاهش می‌دهد. به عنوان مثال، دارایی خارجی چین در قالب اوراق قرضه دولتی ایالات متحده، ارزش کمتری پیدا می‌کند.

از طرف دیگر، دارایی‌های خارجی سرمایه‌گذاران آمریکایی، حدود ۳۵ تریلیون دلار است که به طور کامل بر مبنای ارزهای خارجی است. بنابراین، اگرچه ایالات متحده یک بدهکار خالص به سایر نقاط جهان است، کاهش ارزش پول آن منجر به درآمدی بادآورده برای ایالات متحده و زیان بزرگی برای سایر نقاط جهان خواهد شد. بنابراین، حتی مخالفان سلطه دلار نیز ممکن است از سقوط شدید نرخ برابری آن بیم داشته باشند و همین مساله جهان را در «تله دلار» گرفتار کرده است.

بنابراین حتی اگر سهم دلار در تسویه مبادلات بین‌المللی کاهش یابد، نقش غالب دلار به عنوان ارز پایه ذخایر مالی فعلا ادامه خواهد داشت.

پایین ترین p/e در بورس الان کدام است؟

پایین ترین p/e در بورس در حال حاضر برای کدام سهم هاست؟ اگر به دنبال خرید سهم های ارزنده بازار بورس هستید، باید سهمی خریداری کنید که پایین ترین p/e در بورس را داشته باشد. سهام هایی که نسبت p به e برای آن ها پایین است، یعنی ارزندگی به مراتب بیشتری دارد و برای خرید سهامداران و حتی سرمایه گذاری بلندمدت می تواند گزینه سودده تر و مناسب تری به حساب آید. حال اگر شما قصد دارید سهام هایی که پایین ترین p/e در بورس را دارا هستند بشناسید، این مطلب برای شما نوشته شده است و سهام های ارزنده برای خرید را در حال حاضر به شما معرفی می کند.

پایین ترین p/e در بورس

به منظور خرید یک سهم می بایست معیارهای بسیاری را مد نظر قرار دهیم که یکی از حائز اهمیت ترین آن ها، نسبت p/e به حساب می آید، ولی بسیاری از سرمایه گذاران این سوال را دارند که نسبت p/e چیست یا این که چطور می توانیم سهم هایی که نسبت p/e آن ها پایین و مناسب خرید هستند را شناسایی کنیم.

درصورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، سرمایه گذاری بر روی حق تقدم و یا فروش آن و … بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.

البته در این مطلب در کنار مواردی که گفتیم، به موضوعاتی مانند این که p/e پایین سهم نشانه چیست و p/e مناسب برای خرید کدام است نیز اشاره هایی داشته ایم تا بتوانید از این مطلب برای انتخاب و شناسایی سهام های ارزنده بازار بورس استفاده کنید. در پایان نیز چندین سهم که p/e پایینی دارند و در حال حاضر برای خرید و سرمایه گذاری گزینه های مناسبی هستند را نیز معرفی کرده ایم که قطعا برایتان جذاب است، پس تا انتها همراه کد بورسی بمانید و این مطلب تحلیلی را به هیچ عنوان از دست ندهید.

نسبت P/E چیست؟

در ابتدا می توان گفت که نسبت p/e یکی از ساده ترین و همچنین کاربردی ترین شاخص ها به منظور نشان دادن عملکرد بازار بورس در مقایسه با بازارهای منطقه و یا عملکرد یک شرکت در مقایسه با سایر شرکت ها در بازار می باشد. نسبت قیمت به درآمد که در ارزش گذاری با P/E از آن استفاده می شود، از تقسیم آخرین قیمت بر سود شرکت قابل محاسبه است و سرمایه گذاران با توجه به این نسبت ارزیابی هایی را در مورد ارزش ذاتی سهم کسب می کنند.

نسبت P/E در واقع نشان دهنده این است که قیمت سهم شرکت در حال حاضر چند برابر سود سالیانه آن شرکت است یا بیانی ساده تر، چنانچه سود ۱ سال اخیر شرکت عددی باشد و این عدد برای دوره آینده نیز مجددا تکرار شود و این سود در مجمع تقسیم شود چند سال طول می کشد تا این رقم به قیمت فعلی سهام شرکت برسد.

برای مثال چنانچه p/e شرکتی عدد ۲۰ را نشان دهد، بدین معنی است که سرمایه گذار حاضر است به ازای ۱ ریال سود شرکت ۲۰ ریال بپردازد. حال چنانچه این نسبت برابر ۴۰ باشد بیانگر این خواهد بود که سرمایه گذار حاضر است به ازای هر ۱ ریال سود شرکت ۴۰ ریال بپردازد. در ادامه با نسبت p/e های پایین، متوسط و بالا و معانی آن ها بیشتر آشنا خواهیم شد و در انتها نیز ۱۱ شرکت که در حال حاضر ارزنده ترین سهام های بازار بورس به حساب می آیند و p/e بسیار پایینی دارند را نیز معرفی کرده ایم که مطمئنا جذاب ترین بخش مقاله برای شما خواهد بود.

P/E مناسب برای خرید سهم

بهترین نسبت P/E برای خرید سهم، P/E زیر ۱۰ می باشد، لذا هر چه قدر این نسبت در سهام های گروه های مختلف پایین‌ تر باشد، آن سهم یا گروه می تواند گزینه مناسبی تری برای سرمایه گذاری و خرید باشد. چنانچه سهامی P/E زیر ۵ داشته باشد، گزینه عالی برای سرمایه گذاری است و این سهام، سهامی بنیادی به شمار می رود که ارزندگی بالایی دارد. در ادامه نسبت P/E را در سه حالت پایین، متعادل و بالا مورد بررسی قرار داده ایم تا بعد از مطالعه این مطلب دیگر بدانید که P/E در شرایط و عددهای مختلف، دقیقا نشان دهنده چیست،

نسبت P/E پایین : شرکت‌ هایی با نسبت P/E پایین، معمولا سهام ارزش‌ مندی به حساب می آیند و این بدین معنی است که کمتر از ارزش ذاتی خود در حال خرید و فروش اند. این قیمت پایین، موجب خواهد شد که سرمایه‌ گذاران برای خرید آن رغبت بیشتری داشته باشند.

نسبت P/E متعادل : هنگامی که شرکتی با P/E متعادل را انتخاب می کنیم، انتظار رشد و پیشرفت شرکت در آینده را معقول می دانیم و احتمالا به سود مورد نظر خود نیز دست پیدا خواهیم کرد. از طرف دیگر می توانیم احتمال بیشتری بدهیم که حتی زمانی که کل بازار ریزشی و منفی است، سهام ما کاهش قیمت و ریزش کم تری را تجربه کنید، لذا می توان این طور نتیجه گرفت که ریسک خرید و سرمایه گذاری در سهام هایی که P/E متعادل دارند، از سهام هایی که P/E بالا دارند بسیار کم تر و نسبت به سهام هایی که P/E پایینی دارند، به مراتب بالاتر است.

نسبت P/E بالا : به صورت معمول شرکت‌ هایی با نسبت P/E بالا، شرکت‌ های در حال رشد به شمار می روند. در واقع می توان این طور گفت که این نسبت بالا نشان دهنده این است که شرکت در آینده رشد و عملکرد مثبتی خواهد داشت و سرمایه‌ گذاران نیز از این شرکت انتظار افزایش درآمد در آینده را دارند و حاضرند برای آن پول خوبی بپردازند، از همین روی بهتر است بعد از محاسبه P/E، در خصوص برنامه‌ های آینده شرکت و احتمال رشد و پیشرفت آن نیز بررسی هایی داشته باشیم تا تصمیم گیری ما به بهترین شکل انجام شود.

حال این سوال پیش می آید که اصلا مشکل نسبت P/E بالا چیست؟ در پاسخ می توان گفت که نسبت P/E بالا، تنها یک عیب بزرگ دارد؛ مشکل این نوع شرکت‌ ها این است که سهام در حال رشد، معمولا ماهیتی نوسانی دارد و این اتفاق، فشار زیادی به شرکت ها وارد می آورد، چرا که می بایست دلیل ارزش‌ گذاری بالای خود را توجیه کنند، از همین روی سرمایه‌ گذاری در سهام با رشد بیشتر، یک سرمایه‌ گذاری ریسکی به حساب می آید، چرا که سهام این شرکت‌ ها، معمولا بیشتر از ارزش ذاتی خرید و فروش می شوند.

فیلتر سهام با کمترین P/E در بورس

در بازار سرمایه بیش از ۷۰۰ شرکت بورسی و فرابورسی پذیرفته شده اند که همین موضوع یافتن سهم مورد نظر را برای سرمایه گذاران و سهامداران بسیار سخت می کند، به همین خاطر به کمک فیلترهای بورسی کار شما در این مسیر بسیار ساده خواهد شد. به عنوان مثال چنانچه بخواهید از بین این تعداد نماد بورسی آن دسته از سهام هایی را پیدا کنید که P/E آن کمتر از یک عدد مشخصی باشد، می‌ توانید از فیلتر زیر استفاده نمایید و برای این کار تنها کافی است وارد سایت سازمان بورس شوید و در قسمت فیلتر، این عبارت زیر را کپی نمایید تا سهام هایی که مد نظر شماست، به صورت لیستی برای شما به نمایش دربیایند. به همین سادگی!

P/E پایین یک سهم نشانه چیست؟

بر اساس آن چیزی که تا به اینجای کار عنوان کردیم، مطمئنا متوجه شده اید که هرچقدر P/E کوچک‌ تر باشد، سهم ارزندگی به مراتب بالاتری دارد. به عنوان P/E سه از P/E چهار بهتر است. در P/E برابر با ۳، چنانچه شما ۳۰۰ هزار تومان سرمایه‌ گذاری کنید، در ۱۰۰ تومان سود شریک خواهید شد، ولی در P/E چهار برای شریک شدن در ۱۰۰ تومان سود باید ۴۰۰ هزار تومان سرمایه‌ گذاری داشته باشید و این نکته مهم و طلایی است که بسیاری از سرمایه گذاران و سهامداران به آن توجه خاصی نمی کنند!

همچنین در نظر داشته باشید که برای P/E های بسیار کوچک، باید کمی بیشتر دقیق شویدف چرا که امکان دارد P/E کم تنها نشانه سود زیاد نباشد، بلکه بیانگر تقاضای بسیار پایین برای سهم نیز باشد، به این خاطر که چنانچه سایر سهامداران نیز به این سهم علاقه نشان دهند، به دلیل تقاضای زیاد، قیمت افزایش پیدا خواهد کرد و P/E به صورت خودکار افزایش خواهد داشت، بنابراین در نظر داشته باشید که P/E کم تنها نشانه سود زیاد و ارزندگی سهم نیست، بلکه می‌ تواند نشانه تقاضای پایین برای آن سهم در آن زمان نیز باشد.

ارزنده ترین سهام های بازار در حال حاضر کدامند؟

۱) وبصادر : سهام بانک صادرات چرا بازار منفی است؟ ایران در حال حاضر با توجه به نسبت P/E که دارد، برای خرید می تواند گزینه مناسبی به حساب آید. پی به ای سهام بانک صادارات در حال حاضر ۳٫۳۷ و به نسبت P/E هم گروهی های خود در صنعت بانکی نیز جایگاه مناسبی دارد و به صورت کلی از لحاظ نسبت P/E سهم ارزنده ای برای خرید محسوب می شود. این سهم همچنین حجم معاملات بسیار بالایی دارد و از این جهت می توان گفت که نقدشوندگی آن بسیار بالاست و شما هر زمان که خواستید، می توانید از این سهم خارج شوید و دارایی خود در این شرکت را به فروش برسانید.

۲) وسکاب : سهم س.ص بازنشتگی کارکنان بانکها با نسبت P/E معادل با ۲٫۳۵ می تواند سهم ارزنده ای برای خرید و حتی سرمایه گذاری بلندمدت به حساب آید. جالب است بدانید که P/E گروهی که این شرکت در آن قرار دارد، در حال حاضر ۹٫۹۶ می باشد و این می تواند نشان دهنده این باشد که در بین هم گروهی های این سهم، وسکاب برای خرید گزینه مناسبی به شمار می رود و می تواند ارزندگی بیشتری داشته باشد.

۳) فسپا : گروه صنعتی سپاهان نیز با نسبت P/E معادل ۵٫۶۷ می تواند بین سهام های ارزنده ای که در حال حاضر وجود دارند، قرار داشته باشد. این شرکت سابقه بسیار خوبی در بورس ایران دارد و به صورت کلی و به نسبت P/E گروه که در حال حاضر ۹٫۹۶ است، ارزندگی خاصی دارد و می توانیم این سهم را هم در کنار سهم های دیگری که تحت نظر داریم، مورد بررسی قرار دهیم و بر اساس استراتژی که داریم، برای ورود به آن اقدام کنیم.

۴) وآوا : سهام شرکت سرمایه گذاری آوا نوین در حال حاضر P/E بسیار مناسبی دارد. P/E این شرکت الان عدد ۳٫۳۶ را نشان می دهد و با توجه به P/E گروه شرکت های سرمایه گذاری که در حال حاضر عدد ۹٫۹۶ را نشان می دهد، می توانیم روی این سهم به عنوان یک سهم ارزنده حساب باز کنیم و آن را از لحاظ تکنیکالی و بنیادی مورد تحلیل و بررسی قرار دهیم و اگر حس کردیم می تواند سهم مناسبی باشد، برای ورود به آن اقدام نماییم.

۵) وبوعلی : سهام شرکت سرمایه گذاری بوعلی در حال حاضر یکی از کم ترین P/E های بورس را با عدد ۲٫۷۶ در اختیار دارد. این عدد نشان می دهد که این سهم در حال حاضر بسیار ارزنده است و می تواند گزینه کم ریسکی برای سرمایه گذاری فعالان و سرمایه گذاران بورسی باشد. این سهم با توجه به حجم مبنایی که دارد، همواره بیش این عدد چرا بازار منفی است؟ را پر می کند و از این لحاظ برای فروش این سهم در روزهای مختلف بورس، نیازی به نگران بودن نخواهید داشت و نقدشوندگی این سهم تا حدود زیادی مناسب است.

۶) حپارسا : شرکت توسعه حمل و نقل ریلی پارسیان در گروهی از بورس قرار دارد که P/E آن عدد ۲۶٫۲۷ را نشان می دهد. به صورت کلی این سهم می تواند گزینه خوبی برای ورود باشد، چرا که P/E آن از نصف P/E هم گروهی های خود نیز کمتر است. البته این نکته را باید در نظر داشته باشید که حجم معاملات این سهم خیلی بالا نیست ولی به صورت معمول سرمایه گذاران و سهامداران برای فروش این سهم با مشکلاتی زیادی روبرو نیستند.

۷) وپویا : شرکت سرمایه گذاری پویا با P/E معادل ۲٫۶۴ برای خرید گزینه بدی نیست. این سهم که خیلی از عرضه اولیه آن در بازار بورس نمی گذرد، حجم معاملات بسیار خوبی دارد و می توان گفت که نقدشوندگی آن بسیار بالاست، بنابراین برای فروش این سهم در زمان های گوناگون، مشکلی پیش روی شما قرار نخواهد داشت و نکته مثبت دیگر این که در طول روزهای چرا بازار منفی است؟ مثبت بازار بورس، با توجه به این که این سهم حجم مبنای خود را کامل پر می کند، می توانید شاهد افزایش ارزش دارایی های خود در این شرکت باشید.

۸) ومدیر : نسبت P/E این شرکت در حال حاضر عدد ۲٫۳۲ را نشان می دهد که به نسبت P/E گروه عدد بسیار خوبی است. این سهم معمولا در طول روزهای کاری بازار بورس به سختی قادر است حجم مبنای خود را پر کند ولی نمی توان گفت که در زمان فروش سهم این شرکت مشکلی پیش روی شما قرار خواهد داشت و با توجه به میانگین P/E گروهی که این سهم در آن قرار دارد، این سهم می تواند گزینه مناسب تری برای خرید و سرمایه گذاری بلندمدت شما به حساب آید.

۹) بنو : شرکت بیمه تجارت نو همواره حجم مبنای خود را تکمیل می کند و با توجه به نسبت P/E حال حاضر این سهم، می توان گفت که می توانیم روی این سهم، به عنوان یک سهم ارزنده برای میان مدت و حتی بلندمدت حساب باز کنیم.

۱۰) وصنا : سهام شرکت گروه صنعتی بهشهر ایران با P/E معادل ۲٫۷۸ گزینه مناسبی برای سرمایه گذاران بورسی به حساب می آید. به صورت کلی تا اینجای کار، شرکت هایی که در گروه سرمایه گذاری قرار گرفته اند، معمولا P/E های مناسبی دارند و برای سرمایه گذاری از نظر P/E از شرایط خوبی برخوردار هستند.

۱۱) وسهرمز : شرکت س استان هرمزگان با P/E معادل ۳٫۱۹ به نسبت P/E گروهش که چرا بازار منفی است؟ عدد ۵٫۳۱ را نشان می دهد، می تواند برای سرمایه گذاری شما مناسب باشد. این سهم معمولا در طول روزهای کاری بازار بورس، حجم معاملاتی ۳ برابر حجم مبنای خود دارد و از این جهت می توان گفت که نقدشوندگی این سهم بالاست و در صورتی که از لحاظ تکنیکالی و فاندامنتالی نیز شرایط خوبی داشته باشد، می تواند گزینه خوبی برای خرید و سرمایه گذاری های طولانی مدت نیز به حساب آید.

نتیجه گیری و کلام پایانی

به صورت کلی می توانیم این طور نتیجه گیری داشته باشید که در بازار بورس، نسبت P/E پایین بهتر است، چرا که سهم از لحاظ بنیادی در جایگاه خوبی قرار دارد و کمتر از ارزش ذاتی خود در حال معامله است و به نوعی ریسک سرمایه گذاری در این نوع سهم ها به مراتب از سهام های دیگر پایین تر است.

همچنین باید در نظر داشت که نباید از این نسبت، انتظارات نامعقولی داشته باشیم! بلکه باید از ترکیب آن با دیگر نسبت‌ های مالی، استفاده صحیحی از P/E داشته باشیم. بهتر است وقتی که قصد داریم سهام یک شرکت را مورد بررسی قرار دهیم، ابتدا صورت‌ های مالی شرکت را تحلیل کنیم و در ادامه در راستای افزایش اطمینان، از مبانی تحلیل تکنیکال و تابلو خوانی در بورس نیز بهره لازم را ببریم.

همان طور که در ابتدای مطلب قول دادیم، در این مطلب به بیان این که پایین ترین p/e در بورس در حال حاضر برای کدام سهام های بازار بورس است، پرداختیم.

اگر دوست دارید بدانید بهترین سهام برای خرید در بورس کدام است؟ این مطلب شما را در این خصوص راهنمایی می کند.

اگر همچنان در مورد پایین ترین p/e در بورس ۱۴۰۰ سوال یا ابهامی در ذهن دارید، در بخش دیدگاه ها بنویسید تا خودم شخصا به نظرات و سوالاتون رسیدگی کنم.

چرا بورس منفی شد؟

کارشناس بورس گفت: استراحت بازار پس از یک دوره رشد، شایعات درباره مذاکرات هسته‌ای و عرضه اولیه بر شاخص تاثیر گذاشت.

علیرضا ملک شاد در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادی «خبرگزاری دانشجو»، در خصوص روند منفی امروز بازار بورس گفت: وقتی شاخص با یک قدرت خاصی بالا می رود، به استراحت احتیاج دارد، بنابراین امروز هم بازار در استراحت بود.

وی افزود: در کنار این مسئله فشار عرضه ها نیز زیاد بود و در شاخص کل تاثیر خود را گذاشت.

این کارشناس بورس گفت: در روند نزولی بازار بورس یکسری اخبار و شایعات در خصوص مذاکرات 5+1 و همچنین وضعیت پتروشیمی ها دخیل بود.

ملک شاد ادامه داد: مکث و استراحت بازار یک مسئله طبیعی است و بازار باید در مواقعی پس از یک دوره رشد، استراحت داشته باشد؛ چون اگر بازار بدون استراحت رشد کند این نگرانی پیش می آید که به سمت حباب حرکت کند.

وی در پایان در خصوص عرضه اولیه سهام شرکت ها گفت: هر چند گاهی اوقات این عرضه ها نقدینگی بازار را می گیرند، اما اگر با قیمت مناسبی عرضه شوند برای بازار بسیار مفیدند و می توانند سرمایه های جدیدی را به چرا بازار منفی است؟ بازار سرمایه هدایت کنند.

به گزارش خبرنگار «خبرگزاری دانشجو»، شاخص بورس امروز 325 واحد منفی شد و از کانال 55 هزار واحد به 54 هزار و 743 واحد رسید.

در مجموع امروز 85 هزار و 541 معامله در بازار انجام گرفت که در نتیجه آنها، بازار معادل 0.59 درصد منفی شد.

چرا بورس منفی شد ؟

در این مطلب میخواهیم به سوال چرا بورس منفی شد پاسخ دهیم. بازار بورس اوراق بهادار، بازار بسیار جذاب و در عین حال پر ریسکی است که این روزها صحبت درباره آن همه جا شنیده می شود. دلیل آن هم اینست که امسال عده کثیری از مردم وارد این بازار شده اند تا بتوانند سود خوبی را از این بازار مالی کسب کنند.

افرادی که پارسال وارد بورس شده بودند توانسته بودند سود بسیار خوبی را در امسال نصیب خود کنند. از آن سو سیاست های تشویقی دولت برای سرمایه گذاری در بورس باعث شد که کد بورسی برای میلیون ها نفر صادر شود و به این ترتیب هزاران میلیارد تومان وارد چرخه مالی بورس شود.

افراد در بورس اقدام به خرید اوراق بهادار می کنند. البته خیلی ها بورس را به خرید و فروش سهام می شناسند اما در بورس چیزهای دیگری مانند اوراق قرضه و اوراق سلف نیز به فروش می رسد.

در بورس اشخاص سعی می کنند تا سهام ارزشمند و رو به رشد را شناسایی می کنند و با خرید آنها سعی می کنند تا به سود دست یابند و از آن سو سعی می کنند سهامی که ارزش چندان و سوددهی خوبی ندارند را بفروشند. البته در بورس از راه های زیادی می توان کسب کرد و خیلی ها در این بازار مشغول نوسانگیری هستند و از نوسانات قیمت کسب سود می کنند.

ریسک بورس

یکی از چیزهایی که باید به آن توجه داشت این است که بورس اگر چه سود بسیار خوبی را نصیب سرمایه گذاران می کند اما از آن سو ریسک بالایی هم دارد. نمی توان انتظار داشت که شما از یک سو سود خوبی را تجربه کنید و از آن سو هم ریسک پایینی داشته باشید.

نوسانات قیمت در بورس و بالا و پایین شدن ارزش سهام چیزی کاملا طبیعی است که اتفاق می افتد. بارها شده است که در بورس برای روزهای متوالی بورس منفی بوده است اما دوباره روند قیمت ها مثبت شده است. اصلا انتطار عاقلانه ای نیست که همیشه روند قیمت ها صعودی باشد. سهام نیاز به اصلاح شدن قیمت هایشان دارند و این اتفاق باید رخ دهد.

بورس بازاری است که در آن علاوه بر نوسانات طبیعی اش، ریسک های دیگری هم دارد. یکی از آنها ریزش می باشد. ریزش زمانی اتفاق می افتد که قیمت های سهام و شاخص کل به مقدار قابل توجهی پایین بیاید. این موضوع می تواند به دلایل مختلفی اتفاق بیفتد. ریزش بورس یکی از ریسک هایی است که سرمایه گذاران نسبت به آن هشیار باشند و آن را بپذیرند.

برای مثال خطر جنگ می تواند باعث ریزش بورس شود. هم چنین شرایط اقتصادی بد و عملکرد نامناسب دولت و تصمیمات غلط آن می تواند باعث ریزش بورس شود. افرادی که به بورس به شکلی جدی نگاه می کنند باید این ریسک ها را بپذیرند و به خوبی آنها را مدیریت کنند تا ضرر کمتری نصیب آنها شود.

چرا بورس منفی شد ؟

همان گونه که خودتان دیدید بازار بورس توانست در ماه مرداد مقاومت 2 میلیون واحدی را بشکند و برای اولین بار به این شاخص دست یابد. اما پس از آن بورس دچار ریزشی شد که خیلی ها انتظارش را نداشتند. حالا برای چندین هفته است که بازار بورس قرمز شده است و شاخص بورس به 1 میلیون و 600 هزار واحد رسیده است. روند رشد بازار مالی بورس کند شده است و این موضوع باعث ترس افراد شده و باعث شده تا آنها رفتارهایی هیجانی از خود نشان دهند.

خیلی از افراد با دیدن پایین آمدن شاخص بورس به صف های فروش پیوسته اند و سهام خود را با ضرر می فروشند. همین وضعیت حال بورس را بدتر کرده است و باعث شده تا بورس روزهای متوالی قرمز باشد. خیلی ها انتظار نداشتند تا پس از آن رشد مناسب شاخص به یکباره چنین اتفاقی برای این بازار سرمایه بیفتد. هر چند که خیلی ها انتظار اصلاح را پس از عبور از مقاومت 2 میلیون واحدی داشتند اما کمتر کسی بود که انتظار چنین ریزشی را داشته باشد.

خیلی از سرمایه داران خرد پس از این اتفاقات بورس شروع به خارج کردن سرمایه خود از بورس کردند چون نمی خواستند بیش از این ضرر کنند. در این که چرا بورس منفی شد می توان به دلایل زیر اشاره کرد:

1.موضوع دارادوم

همان گونه که خودتان می دانید مدت ها بود که عرضه صندوق دارادوم صحبت می شد اما به یکباره عنوان شد که این صندوق عرضه نخواهد شد و اختلاف میان وزارت نفت و اقتصاد موجب به وجود آمدن مشکلاتی برای دارادوم شد. همین موضوع شوکی را به بازار بورس وارد کرد و باعث شد که قیمت های سهام پتروشیمی سقوط کند و همین به کل بازار بورس ضربه زد. سهام پتروشیمی جزء پیشرویان بازار بورس بودند و با منفی شدن آنها بازار هم قرمز شد. باید به این نکته توجه داشته باشیم که خیلی اوقات سهام به همدیگر مرتبط هستند و منفی شدن سهم های مهم می تواند دیگر سهم ها را هم منفی کند.

2.عملکرد بد دولت

همه می دانند که اصلاح جزئی از بازار است اما پایین آمدن سریع شاخص نشانه بی برنامگی و عملکرد بد است. متاسفانه دولت با عملکرد نامناسب خود در حمایت از بازار بورس موجب بدتر شدن بازار بورس شد و آشفتگی بازار را بیشتر کرد. دولت باید بداند که نقش او این نیست که در بازار بورس دستکاری کند و قیمت ها را بالا و پایین کند. نقش دولت نظارت کردن بر روند بورس است و دولت باید با تصمیمات درست اقتصادی موجب تشویق سرمایه گذاران شود و به آنها اطمینان خاطر دهد.

3.سهام عدالت

طرح سهام عدالت که در دولت نهم اجرا شد، در واقع طرحی برای کمک به دهک های پایین جامعه بود. در این طرح برگه هایی با نام سهام عدالت که شامل تعدادی سهم از شرکت های مختلف بود، به ارزش اسمی 1 میلیون تومان در اختیار 6 دهک پایین جمعیتی قرار گرفت.

افراد زیادی شامل این طرح می شدند که دولت ها به مرور، سهام عدالت آنها را توزیع کردند. البته عده ای از مردم،هنوز سهام عدالت خود را دریافت نکرده اند که دولت در اسرع وقت این کار را انجام خواهد داد.

در وضعیتی که بازار بورس منفی بود و جو روانی بر آن حاکم شده بود، فروش سهام عدالت نیز باعث ضرر به بازار بورس شد و امکان فروش آن باعث شد تا صف های فروش سنگین تر شود و در نتیجه شاخص کل مسیری نزولی را داشته باشد.

افراد باید توجه داشته باشند که در فروختن سهام عدالت خود عجله نکنند چون این سهام ارزشمند هستند و با نگهداری از آنها می توانند به سود خوبی دست یابند. فقط در صورتی اقدام به خرید سهام عدالت خود کنید که نیاز فوری به پول داشته باشید.

4.رفتار حقوقی ها

درست است که حقیقی ها رفتاری بسیار هیجانی را در این شرایط بازار داشتند اما حقوقی ها هم از این وضعیت بیشترین سود را بردند و توانستند سهام را با قیمت هایی بسیار پایین از چنگال افراد حقیقی بیرون آورند. عرضه سنگین حقوقی ها در برخی موارد بازار را به سمت قرمز شدن برد. متاسفانه در این میان هم عده ای از دستکاری شدن عمدی قیمت ها توسط حقوقی ها می گویند که می تواند برای بورس خطرناک باشد و باعث سلب اعتماد سرمایه گذاران از این بازار شود.

5.رفتار حقیقی ها

همان طور که پیش تر گفته شد خیلی ها امسال کد بورسی دریافت کردند و سرمایه خود را هر چند اندک وارد بازار سرمایه کردند. مسلما خیلی از این افراد آموزش دیده نیستند و همین موضوع باعث شده تا رفتارهای هیجانی در بورس زیاد شود. عده زیادی در بورس هستند که استراتژی معاملاتی ندارند و با کوچکترین نوسانات قیمت دست به خرید یا فروش می زنند. رفتار حقیقی ها ( که به علت منفی شدن بورس و رفتار سوداگرانه حقوقی ها بود) یکی دیگر از دلایل منفی شدن بازار بود.

سهمیران

در بالا پاسخ دادیم چرا بورس منفی شد. یادمان باشد که بورس علم است و نه قمار. برای کسب سود بیشتر و کمتر ضرر کردن باید آموزش دید و مسائل مالی خود را به خوبی در این بازار مدیریت کرد. سهمیران یکی از مجموعه هایی است که سالهاست در حال آموزش مسائل بورس به افراد مختلف است. سرمایه گذاری در بورس دارای ریسک است و کسی در این سرمایه گذرای دارای خطر، سود بیشتری می کند که علم بیشتری نسبت به بازار بورس داشته باشد.

مجموعه سهمیران بعد از این که مفاهیم پایه ای بورس را به شما یاد داد به سراغ تکنیک ها و کارهای عملی می رود. مهم ترین مسئله در بورس هم همین مسائل فنی و عملی است.

شما از طریق آموزش های بورس با انواع سهام آشنا خواهید شد، می توانید تابلوخوانی کنید و پس از مدتی به راحتی قادر به تحلیل سهام و نوسانات قیمت خواهید بود. اصول تحلیل تکنیکال و فاندامنتال به خوبی به شما آموزش داده خواهد و شما قادر خواهید بود تا روند یک سهم را پیش بینی کنید. قلق ها و نکات مهم بورس که حاصل سالها تجربه است، در قالب حرف های اساتید، ویدئوها و مطالب به شما ارائه خواهد شد.

تمام هدف سهمیران این است که افراد از بورس درک عمیقی داشته باشند چون با داشتن یک درک عمیق، کسب سود در بازار بورس کار بسیار راحتی خواهد بود. کافی است که آموزش خود را به ما بسپارید.