خط سیگنال MACD

اندیکاتور MACD

اندیکاتور MACD

اندیکاتور مکدی، مخفف عبارت “Moving Average Convergence Divergence”، به معنای “میانگین متحرک همگرایی-واگرایی” است که به اختصار MACD گفته می‌شود.

همانطور که از اسم آن نیز پیداست، در محاسبات این اندیکاتور از میانگین‌های متحرک استفاده شده و فرمول محاسباتی پیچیده‌ای ندارد. MACD شامل ۳ میانگین متحرک بوده که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا جهت، قدرت و شدت روند را شناسایی کنند. میانگین‌های متحرک استفاده شده در این اندیکاتور، شامل میانگین‌های ۹، ۱۲ و ۲۶ روزه می‌باشند که پر کاربردترین زمان‌ها در MACD هستند.

اندیکاتور MACD یکی از شناخته ‌شده ‌ترین ابزار‌ها در تحلیل تکنیکال است زیرا امکان تشخیص سریع و آسان جهت روند در کوتاه‌مدت را برای معامله‌ گران فراهم می‌کند. سیگنال‌های معاملاتی شفاف باعث می‌شوند افراد از اعمال نظر شخصی، بپرهیزند. تقاطع‌های خط سیگنال، معامله‌گران را از معامله در جهت تکانه مطمئن می‌کند.

اجزای اندیکاتور مکدی (MACD)

این اندیکاتور در نمایش نموداری از سه جز اساسی تشکیل شده است که عبارتند از:

خط: MACD خط مکدی از تفاضل دو میانگین متحرک نمایی (EMA) 26 دوره ای و ۱۲ دوره‌ای بدست آمده که به طور پیش فرض با رنگ آبی نمایش داده می‌شود. نوسانات این خط بسیار بالا و تند می‌باشد.

خط سیگنال: این خط در اصل همان میانگین متحرک نمایی (EMA) 9 دوره‌ای می‌باشد که تحت عنوان «خط سیگنال» شناخته می‌شود. به طور پیش فرض، خط سیگنال با رنگ قرمز نمایش داده شده و نوسانات آن نیز در مقایسه با خط مکدی، بسیار کند می‌باشد. دلیل این امر، تفاوت میانگین‌گیری خط سیگنال با خط مکدی است. خط سیگنال بر روی خط MACD ترسیم شده و در نتیجه آن، سیگنال‌های خرید و فروش صادر می‌گردد.

میله‌های هیستوگرام: هیستوگرام را می‌توان نشان‌دهنده اختلاف بین دو خط مکدی و خط سیگنال دانست که در قالب خطوطی عمودی ترسیم می‌گردد. به این صورت که، زمانی که خط مکدی و سیگنال، اختلاف زیادی داشته باشند، هیستوگرام بزرگ ‌تر و چنانچه اختلاف آنها کم باشد، هیستوگرام کوچک ‌تر خواهد شد. باید اشاره کرد که هیستوگرام، خط صفر مخصوص به خودش را دارد.

تنظیمات اندیکاتور مکدی

همانطور که گفته شده، اندیکاتور مکدی به طور پیش فرض با سه عدد ۱۲، ۹ و ۲۶ مورد استفاده قرار می گیرد. این اعداد با توجه به روش معاملاتی معامله‌گر قابلیت تغییر نیز دارند. برای این کار کافیست از منوی تنطیمات، اعداد مورد نظر خود را در قسمت‌های مربوط به هر یک وارد نمایید.

همان‌ طور که از عنوان آن پیداست، اندیکاتور MACD نشان‌ دهنده همگرایی و واگرایی دو میانگین متحرک است. همگرایی زمانی رخ می‌دهد که این دو میانگین به سمت یکدیگر حرکت کنند و در زمان واگرایی نیز، این دو میانگین از یکدیگر دور می‌شوند. میانگین متحرک کوتاه ‌مدت‌تر (۱۲ روزه) سریع ‌تر است.

میانگین متحرک بلندمدت ‌تر (۲۶ روزه) کندتر و واکنش‌های آن نسبت به تغییرات قیمت، کمتر است. خط اندیکاتور MACD در بالا و پایین خط صفر یا همان خط مرکزی نوسان می‌کند. این تقاطع‌ها نشان دهنده این هستند که میانگین متحرک ۱۲روزه از میانگین متحرک ۲۶روزه گذشته است، البته جهت آن بستگی به جهت تقاطع میانگین‌های متحرک دارد.

اندیکاتور MACD مثبت نشان‌دهنده بالاتر قرار گرفتن میانگین متحرک ۱۲روزه نسبت به میانگین متحرک ۲۶ روزه است. با واگرایی بیشترِ میانگین متحرک کوتاه‌مدت‌تر از EMA بلند مدت ‌تر، مقادیر مثبت افزایش پیدا می‌کنند. یعنی شتاب‌ روند صعودی در حال افزایش است. مقادیر منفی اندیکاتور MACD نشان‌ دهنده بالاتر بودن میانگین متحرک ۲۶ روزه از میانگین متحرک ۱۲ روزه است.

تقاطع با خط مرکزی

تقاطع با خط مرکزی نیز یکی از موارد سیگنال‌دهنده در اندیکاتور MACD است. تقاطع صعودی خط مرکزی زمانی رخ می‌دهد که خط اندیکاتور MACD، بالاتر از خط صفر قرار بگیرد و مثبت شود. این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که میانگین متحرک ۱۲ روزه بالاتر از میانگین متحرک ۲۶ روزه باشد. تقاطع نزولی خط مرکزی زمانی رخ می‌دهد که اندیکاتور MACD پایین‌تر از خط صفر باشد و منفی شود. این پدیده هنگامی رخ می‌دهد که میانگین متحرک ۱۲ روزه، پایین‌تر از میانگین متحرک ۲۶ روزه قرار بگیرد.

تقاطع با خط مرکزی نیز بسته به قدرت روند می‌تواند روزها یا هفته‌ها حفظ شود. در تصویر زیر می‌توانید نمودار قیمتی سهامی را با حداقل ۴ تقاطع با خط مرکزی در ۹ ماه مشاهده کنید. سیگنال‌های مشاهده شده، سیگنال‌های قوی بودند زیرا همراه با آن‌ها روند‌های قوی ظاهر شده‌اند.

واگرایی در اندیکاتور MACD

«واگرایی» (Divergence) زمانی رخ می‌دهد که اندیکاتور MACD از پرایس اکشن دارایی مورد نظر فاصله بگیرد. واگرایی صعودی هنگامی مشاهده می‌شود که قیمت سهام یا دارایی مورد نظر به قیمت پایینِ پایین‌تر و اندیکاتور MACD به قیمت پایینِ بالاتری برسد. پایین‌تر رفتن قیمت سهام نشان‌دهنده روند نزولی فعلی اما بالاتر رفتن اندیکاتور MACD نشان‌دهنده شتاب‌روند کمتر در جهت پایین است.

با وجود کمتر بودن شتاب روند در جهت پایین، تا زمان باقی ماندن اندیکاتور MACD در ناحیه منفی، شتاب‌روند به سمت پایین همچنان از شتاب روند به سمت بالا بیشتر خواهد بود. گاهی اوقات، شتاب روند به سمت پایینِ کاهنده، می‌تواند حاکی از معکوس شدن روند یا افزایش قابل‌توجه قیمت باشد.

در نمودار زیر، می‌توانید واگرایی را در ماه‌های اکتبر تا نوامبر ۲۰۰۸ میلادی مشاهده کنید. در ابتدا، توجه داشته باشید که در اینجا، از قیمت‌های بسته‌شدن برای تشخیص واگرایی استفاده شده است. میانگین متحرک‌های اندیکاتور MACD بر پایه قیمت‌های بسته شدن هستند و قیمت‌های بسته شدن دارایی نیز باید مورد ملاحظه قرار گیرند.

مورد دیگری که باید به آن توجه کنید این است که اندیکاتور MACD در نوامبر به نقطه پایینِ بالاتری رسیده حال ‌آنکه، در همین زمان، قیمت سهام به نقطه پایینِ پایین‌تری رسیده است. اندیکاتور MACD با یک واگرایی صعودی با تقاطع خط سیگنال در اوایل دسامبر، به حالت افزایشی رسیده و سهام، معکوس شدن روند را با شکست خط مقاومت تائید کرده است.

واگرایی صعودی زمانی رخ می‌دهد که سهام به نقطه بالای بالاتری و مکدی به نقطه بالای پایین ‌تری برسد. رسیدن به نقطه بالای بالا، در یک روند صعودی طبیعی اما نقطه بالای پایین در اندیکاتور MACD، نشان‌دهنده تکانه به سمت بالای ضعیف‌تر است. با اینکه امکان دارد تکانه به سمت بالا ضعیف باشد، تا زمان مثبت بودن اندیکاتور MACD، همچنان از شتاب روند به سمت پایین، بیشتر به شمار می‌رود. شتاب روند صعودی در حال کاهش، گاهی می‌تواند نشان‌ دهنده معکوس شدن روند یا کاهش قابل ملاحظه در قیمت باشد.

در نمودار زیر می‌توانید واگرایی نزولی قابل‌ توجهی را مشاهده کنید. سهام با سرعت افزایش پیدا کرده اما خط اندیکاتور MACD از نقطه بالایی پیشین پایین‌ تر آمده و نقطه بالای پایین‌ تری را تشکیل داده است. تقاطع بعدی با خط سیگنال و شکستن خط حمایت در اندیکاتور MACD، نزولی بوده‌اند.

اندیکاتور MACD

باید با واگرایی‌ها با احتیاط برخورد شود. در روند‌های قوی صعودی، واگرایی‌های نزولی بسیاری مشاهده می‌شوند و به همین صورت می‌توان تعداد زیادی واگرایی صعودی در روند نزولی پرقدرت، مشاهده کرد.

روند‌های صعودی عموماً با پیشروی قوی به سمت جلو آغاز می‌شوند که نیروی زیادی در تکانه به سمت بالا تولید می‌کند. با وجود ادامه پیدا کردن روند صعودی، سرعت ادامه آن کند تر خواهد بود که باعث می‌شود اندیکاتور MACD از نقاط بالایی فاصله بگیرد.

امکان دارد شتاب روند به سمت بالا، خیلی پرقدرت نباشد اما تا زمان قرار گرفتن اندیکاتور MACD در بالای صفر، شتاب روند به سمت بالا از شتاب روند به سمت پایین قوی‌ تر است. برعکس این اتفاق، در شروع روند نزولی پرقدرت رخ می‌دهد.

آموزش اندیکاتور مکدی (MACD)

MACD

مکدی یک اندیکاتور( اندیکاتور:نمودارهای کمکی در تحلیل تکنیکال) پراستفاده دربین تحلیلگران تکنیکال میباشد.

مکدی از سه بخش تشکیل شده است: ۱-خط مکدی ۲-خط سیگنال ۳-هیستوگرام مکدی

خط مکدی ویژگی تند و پر نوسانی دارد ولی خط سیگنال بسیار کند و کم تلاطم است که دلیل این تمایز، متفاوت بودن میانگین‌گیری در خط مکدی و خط سیگنال می‌باشد. هیستوگرام نیز بصورت خط های عمودی اختلاف خط مکدی و خط سیگنال را به ما نشان میدهد

درحال حاضر مکدی با دو شکل متفاوت و با اسم های مکدی کلاسیک و مکدی دربین تحلیلگران مورد استفاده قرار میگیرد

مکدی کلاسیک:

در اندیکاتور مکدی کلاسیک دو خط دیده می شود، در صورتی که در حقیقت در محاسبات از 3 خط استفاده شده است. در این اندیکاتور، خط سریع تر که خط MACD نامیده می شود، اختلاف بین دو میانگین متحرک نمایی می باشد. دوره های زمانی این دو خط میانگین متحرک به صورت رایج 12 و 26 می باشند که البته در صورت نیاز توسط تحلیل گران قابل تغییر است. خط کندتر که خط اخطار نامیده می شود معمولا یک میانگین متحرک نمایی 9 دوره ای از خط MACD است. اغلب معامله گران به طور کلی از دوره های زمانی 12، 26 و 9 استفاده می کنند که می توانند این دوره های زمانی روز یا هفته باشند

مکدی جدید:

اندیکاتور مکدی جدید نیز از یک هیستوگرام و یا همان نمودار میله ای و خط قرمز رنگ که همان خط سیگنال است تشکیل شده است

کاربرد اندیکاتور مکدی:

از این اندیکاتور استفاده های متفاوتی میشود

همانطور که در تصویر پایین مشاهده میکنید ، زمانی که یک واگرایی در مکدی و روند اتفاق افتاده است، سهام ریزش کرده . همچنین امکان دارد برعکس این موضوع نیز اتفاق بیفتد

همچنین زمانی که دو خط سیگنال و مکدی همدیگر را قطع می کنند نیز نوعی سیگنال خرید یا فروش محسوب می شود. البته این سیگنال ها به تنهایی قابل استفاده نیست و باید حتما در کنار ابزار های دیگر تحلیل تکنیکال درست استفاده شود در شکل زیر میتوانید نوعی از سیگنال را همزمان در هر دو اندیکاتور ببینید.

از اندیکاتور مکدی در موارد دیگری مثل موج شماری امواج الیوت و یا تلفیق با اندیکاتور های دیگر برای خرید و فروش نیز استفاده می شود

نحوه محاسبه در مکدی جدید و قدیم

خط مکدی : تفاضل میانگین نمایی ۱۲ روزه قیمت از ۲۶ روزه آن

خط سیگنال : میانگین نمایی 9روزه اندیکاتور

هیستوگرام در مکدی کلاسیک: تفاوت بین خط سیگنال و خط مک دی است ، به همین خاطر هر زمان که این دو به هم رسیده اند هیستوگرام نیز صفر شده است

در مک دی جدید خط سیگنال تبدیل به همان هسیتوگرام و یا نمودار میله ای شده است. اگر به عکس نمودار مکدی کلاسیک توجه کنید، میبینید که هیستوگرامش دقیقا مثل خط مکدی نوسان می کند و خط قرمز رنگ نیز همان خط سیگنال است.

استراتژی فارکس MACD و RSI

استراتژی فارکس : هم میانگین متحرک واگرایی همگرایی (MACD) و هم شاخص قدرت نسبی (RSI) در میان محبوب ترین اندیکاتورهای حرکت مورد استفاده در معاملات فارکس قرار دارند. وقتی MACD و RSI در ترکیب با سایر شاخص‌های فنی استفاده می‌شوند، می‌توانند ارزشی در اعتبارسنجی فرصت‌های تجاری و زمان‌بندی معاملات برای بهینه‌سازی شیوه‌های مدیریت ریسک شما ارائه دهند.

در حالی که آنها رویکرد مشابهی خط سیگنال MACD را برای ارزیابی معاملات فارکس نشان می دهند، عملکردهای MACD و RSI متمایز هستند، که آنها را به شاخص های مفیدی برای ترکیب در ارزیابی تجارت تبدیل می کند. در اینجا نگاهی به نحوه استفاده از MACD و RSI به عنوان بخشی از تجزیه و تحلیل تجارت خود داریم.

مبانی MACD

MACD یک شاخص حرکت است که رابطه بین میانگین متحرک نمایی 26 روزه و 12 روزه را برای یک جفت ارز فارکس نشان می دهد.

این رابطه بر روی یک هیستوگرام ارائه شده است که نمایش بصری آسانی از قدرت روند قیمت فارکس و همچنین سیگنال هایی را ارائه می دهد که ممکن است تغییر در حرکت را نشان دهد. در نمودار CHF/JPY زیر، شکاف بین متحرک نمایی 26 روزه (خط آبی) و خط سیگنال (خط قرمز) با حرکت حرکت قیمت مرتبط است. هرچه شکاف بین این خطوط بیشتر باشد، روند در هر جهت قوی تر می شود.

وقتی این خطوط به هم نزدیک می‌شوند و سپس از روی یکدیگر عبور می‌کنند، می‌تواند نشان‌دهنده تغییر حرکتی باشد که معامله‌گران ممکن است از آن برای زمان‌بندی خروج خود از یک موقعیت یا برنامه‌ریزی موقعیت جدیدی استفاده کنند که هدف آن سرمایه‌گذاری از این فرصت است. در نمودار زیر، دو کراس اوور از این دست با تغییرات حرکت قیمت برای جفت ارز همزمان است.

شاخص های کلیدی MACD برای تماشا

هنگام ارزیابی MACD برای شناسایی فرصت‌های معاملاتی، یک رویکرد ظریف به تجزیه و تحلیل می‌تواند به شما کمک کند تا حرکت به‌ویژه قوی برای نوسانات قیمتی بزرگ را شناسایی کنید که می‌تواند به سرعت سود یا زیان را به همراه داشته باشد، بسته به اینکه در کدام سمت نوسان قیمت معامله می‌کنید.

دو الگوی قابل توجهی که از یک متقاطع MACD ایجاد می شوند به عنوان “صلیب طلایی” و “صلیب مرگ” شناخته می شوند. این الگوها عملاً متضاد هستند، اما شناسایی آنها برای استفاده حداکثری از MACD در استراتژی معاملاتی شما حیاتی است:

• صلیب طلایی: این شاخص صعودی معمولاً پس از افت قیمت که با فروش با حجم بالا مشخص شده است، متقاطع مثبت را مشاهده می کند. پس از پایان فروش، قیمت شروع به افزایش ارزش می‌کند و متقاطع با حرکت صعودی قابل توجهی اتفاق می‌افتد که قیمت را به خوبی بالاتر از خط متقاطع می‌برد و در نتیجه سود قابل‌توجهی برای معامله‌گرانی که افت قبلی را شناسایی کرده‌اند، به همراه خواهد داشت.
• صلیب مرگ: این نشانگر نزولی معکوس یک صلیب طلایی است. زمانی که خریداران ارز را بالا می برند، قیمت ها افزایش می یابد، اما زمانی که این تقاضا برآورده شود، قیمت سقوط می کند و در نتیجه یک متقاطع با حرکت نزولی قابل توجهی همراه است.

مبانی RSI

شاخص قدرت نسبی یک مقیاس 100 نقطه ای است که حرکت حرکت قیمت را برای یک جفت ارز فارکس مشخص نشان می دهد. این نمودار ساده به سه بخش تقسیم شده است تا به وضوح شرایط خرید یا فروش بیش از حد بر اساس آن نوسانات حرکتی را شناسایی کند.

در حالی که RSI حرکت را نیز اندازه گیری می کند، این حرکت را از طریق یک رویکرد تحلیلی متفاوت منعکس می کند. RSI می‌تواند فرصت‌های خرید را با مشخص کردن فرصت‌های تجاری که شرایط یک جفت ارز بیش از حد خرید یا بیش از حد فروش است، شناسایی کند. در شرایطی که شرایط بیش از حد خرید است، RSI پیشنهاد می‌کند که قیمت ممکن است متورم شده و کاهش یابد.

در شرایط فروش بیش از حد، RSI نشان می دهد که معامله گران ممکن است بیش از حد واکنش نشان داده باشند و اکنون با کاهش قیمت و تقاضا برای یک جفت ارز، ارزش ایجاد کرده باشند. عملکرد RSI در نمودار GBP/USD زیر مشهود است، جایی که فرو رفتن در شرایط فروش بیش از حد – زیر محدوده بنفش در نمودار RSI – منجر به افزایش سریع قیمت برای جفت ارز می شود.

از آنجایی که این شاخص‌های مومنتوم فرصت‌های تجاری را از طریق روش‌های مختلف ارزیابی می‌کنند، می‌توانند به خوبی با یکدیگر همکاری کنند تا سیگنال‌هایی را که هر کدام ارائه می‌دهند، تأیید کنند و وقتی هر دو شاخص در مورد فرصت خرید بالقوه توافق کنند، به معامله‌گران اطمینان بیشتری می‌دهند.

مزایای استفاده از RSI

شاخص قدرت نسبی به یک دلیل ساده به یک شاخص پرکاربرد در فارکس تبدیل شده است: زندگی معامله گرانی را که به دنبال فرصت های سود هستند آسان تر می کند. هنگامی که به درستی مورد استفاده قرار گیرد، RSI به تنهایی مزایای مهمی را به همراه دارد، از جمله:

• طرحی ساده و خوانا. برخلاف سایر شاخص‌ها و الگوهای نمودار، حتی یک مبتدی می‌تواند فوراً از RSI برای شناسایی شرایط خرید و فروش بیش از حد استفاده کند.
• این به ردیابی سرعت تکانه کمک می کند – نه فقط حرکت. هنگامی که به دنبال سرمایه گذاری در حرکت قیمت فارکس هستید، سرعت مهم است. روند قیمت یک چیز است، اما به این معنی نیست که حرکت قیمت برای هر معیاری از زمان ادامه خواهد داشت. RSI می تواند به شما کمک کند دوام آن خط سیگنال MACD حرکت را بر اساس حرکت فعلی اندازه گیری کنید.
• می توانید از RSI برای باز و بسته کردن موقعیت ها استفاده کنید. در حالی که RSI برای شناسایی فرصت‌های سود ارزش ارائه می‌کند، می‌توان از آن برای زمان‌بندی خروج شما از یک موقعیت نیز استفاده کرد و در نتیجه سود شما را به حداکثر رساند.

معایب استفاده از RSI

هیچ اندیکاتور فارکس کامل نیست. در حالی که ارزش RSI به خوبی تثبیت شده است و بسیاری از معامله گران فارکس به ارزش آن در یک استراتژی معاملاتی بزرگتر سوگند یاد می کنند، مهم است که محدودیت های این اندیکاتور را قبل از اینکه بیش از حد به بینش های آن اعتماد کنید، درک کنید.

این معایب احتمالی عبارتند از:

• عدم وجود سیگنال های ثابت در حالی که RSI در شناسایی شرایط خرید بیش از حد یا فروش بیش از حد مفید است، بسیاری از جفت‌های فارکس بیشتر وقت خود را در محدوده‌ای می‌گذرانند که هیچ بینش قوی توسط RSI ارائه نمی‌شود. در این موارد، RSI کم و بیش بی فایده است – و معامله گران باید برای یافتن فرصت های معاملاتی خوب به جای دیگری بگردند.
• سیگنال های آن می تواند منجر به شروع اشتباه شود. حتی زمانی که شرایط بیش از حد خرید یا فروش بیش از حد ایجاد می شود، این همیشه منجر به اصلاح جفت ارز فارکس نمی شود. شرایط می‌تواند برای مدت طولانی در حالت افراطی باقی بماند، که می‌تواند معامله‌گرانی را که به دنبال پنجره‌های معاملاتی کوتاه‌مدت هستند، ناامید کند.
• حرکت قوی می تواند RSI را نامربوط کند. هنگامی که حرکت قوی برای یک جفت فارکس ایجاد می شود، سایر اندیکاتورها احتمالاً در فرآیند تصمیم گیری شما بر RSI اولویت دارند.

استراتژی فارکس استفاده از این دو اندیکاتور

همانطور که MACD و RSI را در استراتژی معاملاتی خود وارد می کنید، احتمالاً مجموعه ترجیحات خود را در مورد زمان و نحوه اعمال این شاخص ها در تحلیل تجارت خود شناسایی خواهید کرد. به‌طور کلی، می‌توانید ارزش MACD و RSI را از طریق بهترین روش‌های زیر به حداکثر برسانید:

MACD و RSI را برای تأیید حرکت قیمت ترکیب کنید.

ساده ترین کاربرد این اندیکاتورها می تواند بینش و وضوح زیادی را در مورد حرکت قیمت ارائه دهد. اگر یکی از نشانگرها حرکت حرکتی را در جهت خاصی نشان می دهد ، نشانگر دیگر را بررسی کنید تا ببینید آیا موافق است یا خیر. اگر دیدگاه‌های آن‌ها تقسیم شود، ممکن است برای رسیدن به نتیجه‌ای که به شما اعتماد به خط سیگنال MACD نفس کافی برای باز کردن موقعیت بدهد، مبارزه کنید. با این حال، هنگامی که هر دو موافق باشند، معامله گران ممکن است نسبت به اقدام با اطمینان بیشتری احساس کنند.

در نمودار NZD/USD زیر، RSI و MACD هر دو حرکت سیگنال را در مجاورت یکدیگر تغییر می‌دهند. در هر دو مورد، RSI اندکی از MACD جلوتر است. معامله‌گرانی که این جفت ارز را از نزدیک تماشا می‌کنند، ممکن است سیگنال RSI را شناسایی کنند، سپس منتظر بمانند تا ببینند آیا MACD همسو خط سیگنال MACD می‌شود یا خیر – و در نتیجه ممکن است یک موقعیت را باز یا بسته کنند .

هنگامی که MACD و RSI واگرا می شوند از یک موقعیت خارج شوید.

همانطور که معامله گران ممکن است در زمانی که اندیکاتورهای MACD و RSI یکدیگر را تایید می کنند، موقعیت ها را باز کنند، معامله گران ممکن است زمانی که یکی از این اندیکاتورها سیگنال تغییر حرکت را نشان می دهد، موقعیت را ببندند.

بسته به استراتژی تجاری فردی شما، منطق پشت این تصمیم می تواند متفاوت باشد. برخی معامله گران استدلال می کنند که واگرایی یک اندیکاتور سیگنال اندیکاتور دیگر را ضعیف می کند. دیگران ممکن است احساس کنند که تغییر حرکت یک سیگنال ممکن است منادی تغییر جهت سیگنال دیگر و تغییر متناظر در حرکت قیمت باشد.

بازه‌های زمانی را برای شفاف‌سازی سیگنال‌ها تنظیم کنید.

در برخی موارد، فریم‌های زمانی استاندارد مورد استفاده برای MACD و RSI ممکن است سیگنال‌های قوی برای کمک به شناسایی موقعیت‌های قدرت و فرصت ارائه نکنند. به طور مشابه، برخی از معامله‌گران ممکن است در بازه‌های زمانی معاملاتی فعالیت کنند که با تنظیمات پیش‌فرض MACD و RSI در پلتفرم تحلیل تجارت شما همخوانی ندارد.

برای مثال، بازه‌های زمانی میانگین‌های متحرک MACD برای معامله‌گران کوتاه‌مدتی که می‌خواهند با تغییرات سریع قیمت معامله کنند، که به راحتی توسط MACD نمی‌توان به دست آورد، کافی نیست. در این سناریو، کوتاه کردن بازه‌های زمانی MACD – در حالی که هنوز اختلاف نسبت بین این میانگین‌های متحرک را حفظ می‌کند – می‌تواند به شما خط سیگنال MACD کمک کند تا بینش دقیق‌تری نسبت به علایق تجاری خود ایجاد کنید.

از سوی دیگر، سیگنال های ضعیف ارائه شده توسط MACD را می توان گاهی اوقات با افزایش زمان بندی این اندیکاتور روشن کرد. به عنوان مثال، اگر به دنبال باز کردن یک موقعیت طولانی و باز کردن بازه های زمانی طولانی تر هستید، برای مثال، ممکن است در باز کردن یک موقعیت اطمینان بیشتری داشته باشید.

برای RSI، تنظیمات جدول زمانی همچنین می‌تواند بینش‌هایی را که به تصمیمات تجاری شما اطلاع می‌دهد، تغییر دهد. در حالی که جدول زمانی پیش‌فرض RSI در بسیاری از پلتفرم‌ها 14 روز است، بسیاری از معامله‌گران باتجربه این زمان را برای ارائه نشانه‌های دقیقی از شرایط خرید و فروش بیش از حد طولانی می‌دانند. با کوتاه کردن این بازه زمانی – گاهی بین 2 تا 6 روز – می توانید یک RSI تولید کنید که از داده های قیمتی جدیدتر تشکیل شده است و این را با MACD ترکیب کنید تا ببینید بینش استراتژیک چگونه تغییر می کند.

صرف نظر از ارزیابی شما، واگرایی شاخص های MACD و RSI یک پیشرفت قابل توجه است و ممکن است در تصمیم شما برای حفظ یا بستن یک موقعیت نقش داشته باشد.

از استاپ زیان برای مدیریت ریسک استفاده کنید.

در حالی که MACD و RSI به دلیل ارزش اثبات شده آنها در طول زمان، نشانگرهای محبوبی هستند که با هم جفت می شوند، ممکن است این اندیکاتورها سیگنال های نادرستی ارائه دهند – حتی در صورت ترکیب. به عنوان یک معامله گر، همیشه باید از شیوه های مدیریت ریسک استفاده کنید که شما را در برابر ضررهای ناشی از این سیگنال های نادرست محافظت می کند.

هنگامی که RSI و MACD توافق می کنند، سیگنالی که ارائه می دهند ممکن است قابل اعتمادتر باشد و به شما اطمینان بیشتری بدهد. اما آنها بی‌خطا نیستند و اعتماد بیش از حد به این شاخص‌ها می‌تواند منجر به زیان‌های پرهزینه شود.

سایر شاخص های مورد استفاده در MACD و RSI

معامله‌گران باتجربه فارکس می‌دانند که بهترین استراتژی‌های معاملاتی چندین شاخص و الگوهای نمودار را برای اعتبارسنجی فرصت‌های معاملاتی ترکیب می‌کنند. در حالی که MACD و RSI ممکن است به شاخص‌های اصلی در تجزیه و تحلیل تجارت شما تبدیل شوند، ممکن است بخواهید شاخص‌های اضافی را نیز به عنوان بخشی از بررسی دقیق خود بگنجانید.

شاخص های رایج مورد استفاده در MACD و RSI عبارتند از:

• میانگین متحرک ساده (SMA): SMA می تواند بینش بیشتری در مورد اینکه آیا حرکت قیمت فارکس احتمالاً جهت را تغییر می دهد ارائه دهد.
• قیمت میانگین وزنی حجمی (VWAP): بر اساس حرکت قیمت و حجم، این محاسبه دیگری برای تأیید بینش ارائه شده توسط MACD و RSI ارائه می دهد.
• باندهای بولینگر: اگر انتظار بازگشت قیمت را دارید، تعیین اینکه آیا قیمت به یکی از این باندها نزدیک می‌شود یا نه، همیشه مفید است – به خصوص اگر انتظار دارید معامله‌گران بر اساس این سطوح موقعیت‌های خود را باز یا بسته کنند.

نظرات نهایی در مورد استفاده از MACD و RSI با هم

هرچه بیشتر استراتژی تحلیل فارکس خود را آزمایش و اصلاح کنید، احتمال اینکه ترکیب MACD و RSI تنها یکی از اجزای یک استراتژی معاملاتی بزرگتر و پیچیده تر باشد، بیشتر می شود.

با این حال، همه معامله گران اندیکاتورهای مورد علاقه خود را دارند که دوست دارند از آنها استفاده کنند، و معامله گران آماتور ممکن است در جستجوی اندیکاتورها و استراتژی های ساده ای باشند که می تواند به آنها کمک کند تا با کسب تجربه در تجارت، جایگاه خود را پیدا کنند. MACD و RSI می توانند ترکیبی سودآور هم برای آماتورها و هم برای متخصصان باشند.

اندیکاتور MACD

میانگین متحرک همگرا / واگرا (Moving Average Convergence Divergence) یا به اختصار MACD اندیکاتور ساده و بسیار محبوبی است که رابطه بین دو میانگین متحرک بر پایه قیمت پایانی یک سهم را نشان می دهد و حرکت روند حاکم بر قیمت را دنبال می کند. از این اندیکاتور محبوب می توان برای اهداف مختلفی استفاده کرد، اما اغلب از آن برای سیگنال گرفتن از تقاطع ها و واگرایی ها استفاده می شود. از طریق این اندیکاتور می توان متوجه شد که سهم در ناحیه اشباع خرید یا فروش قرار گرفته است. همچنین اندیکاتور MACD به معامله گران و سرمایه گذاران کمک می کند تا متوجه شوند که قدرت روند صعودی یا نزولی در حال کاهش یا افزایش است.

میانگین متحرک و میانگین متحرک نمایی

برای درک بهتر از اندیکاتور MACD باید تفاوت بین انواع میانگین متحرک ها را درک کنیم. میانگین متحرک ها به دو نوع ساده و نمایی تقسیم می شوند. میانگین متحرک نمایی (Exponential Moving Average) به اطلاعات قیمتی روزهای اخیر نسبت به داده های قبل تر از آن، وزن و اهمیت بیشتری می دهد. در واقع میانگین متحرک نمایی همان میانگین متحرک است که به صورت نمایی وزن دهی شده است. در این حالت میانگین متحرک نمایی، واکنش بیشتری به تغییرات قیمتی اخیر می دهد اما میانگین متحرک معمولی (Simple Moving Average) به تمام داده ها و اطلاعات قیمتی ما وزن مشابهی می دهد و همه ی اطلاعات در بازه زمانی را به یک چشم نگاه میکند.

اجزای اندیکاتور و نحوه محاسبه ی آن ها

بر روی این نمودار می توانیم دو خط را ببینیم در حالی که برای محاسبه ی آن ها از سه خط استفاده شده است.

برای به دست آوردن خط MACD باید تفاضل بین میانگین متحرک نمایی ۲۶ روزه و میانگین متحرک نمایی ۱۲ روزه را بدست آوریم تا خط MACD رسم شود.

در کنار خط MACD خط سیگنال رسم می شود که نسبت به خط MACD کند تر حرکت می کند. خط سیگنال در واقع یک میانگین متحرک ۹ روزه از خط MACD می باشد.

خط مبنا (Baseline)

خط مبنا در واقع سطح صفر را در این اندیکاتور نشان می دهد و این اندیکاتور را به دو قسمت تقسیم می کند و تغییر روند را مشخص می کند.

اندیکاتور MACD یک اندیکاتور پسرو است. بدین معنی که جلو تر از قیمت حرکت نمی کند و به دلیل اینکه بر پایه اطلاعات تاریخی و میانگین متحرک ها رسم می شود، با تاخیر نسبت به قیمت حرکت می کند. اما این به معنی کاربردی نبودن این اندیکاتور نیست و به وسیله آن می توان روند حاکم بر سهم را تشخیص داده و تاییدی بر تصمیمات معامله گری خود بزنیم.

سیگنال خرید یا فروش در اندیکاتور MACD

از این اندیکاتور می توان گاهی اوقات برای خرید یا فروش سهم استفاده کرد. سیگنال خرید MACD هنگامی به وجود می آید که خط MACD خط سیگنال را به سمت بالا قطع می کند و اینجا جایی است که معامله گران سیگنالی برای خرید سهم دریافت می کنند. اما هنگامی که خط MACD خط سیگنال را رو به پایین قطع کند، سیگنالی برای فروش سهم صادر شده و انتظار کاهش قیمت سهم را داریم.

اگر میانگین متحرک نمایی (EMA) ۱۲ روزه از میانگین متحرک ۲۶ روزه بالاتر باشد، بدین معنی است که اندیکاتور MACD مقداری مثبت دارد. اما اگر میانگین متحرک ۲۶ روزه بالاتر از ۱۲ روزه باشد، یعنی اندیکاتور MACD مقداری منفی دارد. هر چه اندیکاتور MACD از خط مبنا (Baseline) خود دورتر باشد، نشان دهنده این است که فاصله بین دو میانگین متحرک نمایی در حال افزایش است.

در شکل زیر این موضوع به وضوح دیده می شود که اندیکاتور MACD در زیر نمودار قیمت به همراه خط مبنا، خط MACD و خط سیگنال رسم شده است. بر روی نمودار قیمت نیز میانگین متحرک ۲۶ و ۱۲ روزه رسم شده است. واضح است که میانگین متحرک های رسم شده روی نمودار قیمت نسبت به تقاطع خط MACD و خط مبنا واکنش نشان می دهند. به این صورت که هر گاه خط MACD، خط مبنا را به سمت پایین قطع کرده است، اندیکاتور میانگین متحرک ۱۲ روزه نیز به زیر اندیکاتور میانگین متحرک ۲۶ روزه رسیده است.

هیستوگرام MACD

اندیکاتور MACD گاه خطی و گاهی به صورت هیستوگرام نیز نمایش داده می شود. هیستوگرام شامل میله های عمودی است که از اختلاف بین خطوط MACD به دست می آید. در واقع این هیستوگرام فاصله بین خط MACD و خط سیگنال می باشد. اگر خط MACD بالای خط سیگنال باشد، هیستوگرام MACD بالاتر از خط مبنا خواهد بود و اگر خط MACD پایین تر خط سیگنال باشد، هیستوگرام MACD از خط مبنا پایین تر خواهد بود. همچنین از این هیستوگرام برای شناسایی حرکت صعودی یا نزولی نیز می توان استفاده نمود.

MACD کلاسیک و جدید

اندیکاتور MACD از لحاظ ظاهری به دو نوع تقسیم می شود، شکل کلاسیک و شکل جدید.

اندیکاتور MACD کلاسیک از یک هیستوگرام، خط MACD و خط سیگنال تشکیل می شود. اما اندیکاتور جدید تنها شامل یک هیستوگرام و خط سیگنال می باشد.

MACD و RSI

اندیکاتور RSI یک اسیلاتور یا نوسانگر است که بین سطح ۰ تا ۱۰۰ نوسان می کند و سطوح مهم آن ۳۰ و ۷۰ هستند. اندیکاتور RSI به ما می گوید که در یک بازه زمانی کدام سطح از سهم در فاز خرید یا فروش هیجانی قرار دارد و معمولا به صورت پیش فرض ۱۴ روزه در نظر گرفته می خط سیگنال MACD شود.

اما اندیکاتور MACD بیشتر بر روی میانگین متحرک ها تمرکز دارد و رابطه بین دو میانگین متحرک ۱۲ و ۲۶ روزه را اندازه گیری می کند. این در حالی است که RSI تغییرات قیمت را نسبت به سقف و کف قبلی بررسی می کند. در هر حال، برتری بین این دو اندیکاتور وجود ندارد و معامله گران می توانند از هر دو اندیکاتور برای درک درستی از وضعیت حال حاضر و آینده بازار بهره بگیرند.

این نکته حائز اهمیت است که گاهی ممکن است اندیکاتور ها سیگنال هایی خلاف یکدیگر صادر می کنند، بطور مثال ممکن است اندیکاتور RSI سطح پایین تر از ۳۰ را نشان دهند که منطقه اشباع فروش بوده و انتظار بازگشت قیمت از آن نقطه را داریم. اما اندیکاتور MACD نشان می دهد که روند حرکتی صعودی ممکن است وجود نداشته باشد و قیمت همچنان ریزش خواهد داشت.

تقاطع MACD

همانطور که قبلا عنوان شد، می توان از طریق تقاطع خط MACD و‌خط سیگنال در اندیکاتور MACD، سیگنال خرید یا فروش دریافت کرد. بطور مثال، همانطور که در نمودار زیر مشاهده می شود، زمانی که اندیکاتور MACD، خط سیگنال را به سمت پایین قطع کند، نشان دهنده این است که روند صعودی به انتهای خود رسیده است و وقت فروش سهم است.

اما اگر خط MACD، خط سیگنال را به سمت بالا قطع کند، این اندیکاتور سیگنال خرید صادر کرده است و وقت خرید سهم می باشد. البته بهتر است که منتظر بمانیم تا اینکه خط MACD بالا یا پایین خط سیگنال تثبیت شود و بعد تصمیمات معاملاتی خود را عملی کنیم زیرا گاهی مشاهده شده است که خط MACD پس از عبور از خط سیگنال، فورا به حالت قبلی خود بازگشته است.

نکته ی بسیار مهمی که هنگام استفاده از سیگنال تقاطع MACD باید در نظر گرفت، روند اصلی قیمت سهام می باشد. برای کاهش ریسک و کاهش درصد خطا، بسیار مهم است که روند اصلی بلند مدت سهم را زیر نظر داشته باشیم و بعد از دریافت سیگنال خرید یا فروش از اندیکاتور MACD، آن را با روند اصلی قیمت تطابق داده و اگر مطابق بود، آنگاه دست به خرید یا فروش سهم خود بزنیم.

بطور مثال، اگر بعد از یک افت قیمت، خط MACD، خط سیگنال را به سمت بالا قطع کند و روند بلند مدت سهم صعودی باشد، متوجه می شویم که نزول اخیر قیمت تنها یک اصلاح بوده است و روند صعودی ادامه دار خواهد بود. هنگامی که بعد از یک صعود قیمتی جزئی، خط MACD، خط سیگنال را رو به پایین قطع کند و روند بلند مدت سهم نزولی باشد متوجه می شویم که صعود یاد شده تنها یک اصلاح قیمتی در خلاف روند نزولی بوده است و نزول قیمت ادامه دار خواهد بود.

واگرایی در اندیکاتور MACD

وقتی که اندیکاتور MACD سقف ها و کف هایی را تشکیل می دهد که در جهت سقف ها و کف های نمودار قیمت نباشد، واگرایی اتفاق افتاده است. در واقع در واگرایی روند اندیکاتور و قیمت سهم با یکدیگر متفاوت هستند. بطور مثال اگر در نمودار قیمت سهم دو کف نزولی تشکیل شود اما متناظر با آنها در نمودار اندیکاتور MACD دو کف صعودی تشکیل شود، در این حالت واگرایی مثبت رخ داده است و باید منتظر افزایش قیمت سهم باشیم.

همانطور که در سایر اندیکاتور ها نیز عنوان شد زمانی که سیگنال های دریافتی از اندیکاتور با روند حاکم بر قیمت سهم همخوانی داشته باشند، سیگنال های دریافتی از اهمیت و اعتبار بسیار بیشتری برخوردار هستند و این موضوع در واگرایی نیز صادق است.

همانطور که در شکل زیر مشاهده می شود، نمودار قیمت سهم دو کف نزولی تشکیل داده است اما در اندیکاتور MACD عکس این موضوع اتفاق افتاده است و مشاهده می شود که بعد از این واگرایی مثبت، قیمت سهم افزایش پیدا کرده است و روند صعودی شکل گرفته است. اما هنگاهی که اندیکاتور MACD دو سقف نزولی تشکیل دهد و این دو سقف نزولی در نمودار قیمت با دو سقف صعودی پاسخ داده شوند، واگرایی منفی رخ داده است و انتظار ریزش قیمت سهم را داریم. رخ دادن این اتفاق در یک روند نزولی نشان دهند، ادامه ریزش و روند می باشد.

نکته: اگر در یک روند صعودی واگرایی منفی و در یک روند نزولی واگرایی مثبت رخ دهد، هر چند که قابل اعتماد نبوده و نمی تواند مبنای تصمیم گیری باشد، اما نشان دهنده این است که روند حاکم ضعیف شده و از قدرت آن کاسته شده است.

صعود یا نزول سریع در اندیکاتور MACD

گاهی اوقات مشاهده می شود که در اندیکاتور MACD، خط MACD به سرعت نزول یا صعود می کند یا به عبارتی میانگین متحرک کوتاه مدت از میانگین متحرک بلند مدت فاصله می گیرد. هنگامی که این حرکات سریع در اندیکاتور MACD رخ می دهد در واقع سهم در محدوده اشباع خرید یا فروش قرار گرفته است.

اگر در کنارMACD از اندیکاتور RSI نیز استفاده کنیم متوجه می شویم که این صعود یا نزول سریع نشانه ای از قرار گرفتن سهم در محدوده خرید یا فروش هیجانی است. اگر این حرکت سریع شامل صعود اندیکاتور MACD به سمت بالا باشد، سهم در ناحیه اشباع خرید و اگر حرکت سریع رو به پایین باشد، سهم در ناحیه اشباع فروش قرار گرفته است و می توان حرکت بعدی سهم را از این طریق پیش بینی کرد.

یکی از مهم ترین کاربرد های اندیکاتور MACD تشخیص روند قیمتی می باشد. توسط این اندیکاتور می توانیم به راحتی روند حاکم بر سهم و قدرت حرکت آن را درک کنیم. با توجه سیگنال هایی که از این اندیکاتور دریافت می شود، تشخیص حرکت بعدی روند آسان تر شده و از این طریق می توانیم متوجه شویم که روند فعلی در حال قدرت گرفتن است یا ضعیف شدن.

محدودیت های MACD

اندیکاتور MACD نیز همانند سایر اندیکاتور ها دارای محدودیت هایی است که ممکن است معامله گران و سرمایه گذاران را گمراه کند.

یکی از این مشکلات این است که گاهی اوقات، این اندیکاتور سیگنال اشتباه صادر می کند. بطور مثال اندیکاتور MACD نشان می دهد که ممکن است در نمودار قیمت یک تغییر جهت در روند اتفاق بیفتد اما هیچگاه این اتفاق روی ندهد. در این حالت اندیکاتور MACD، به اشتباه سیگنال خرید یا فروش صادر کرده است. این اتفاق بیشتر در روند های خنثی یا در الگوی مثلث که روند حرکتی قیمت بسیار کند می شود، اتفاق می افتد.

حالت دیگری از اشتباه نیز در این اندیکاتور وجود دارد و آن این است که ممکن است این اندیکاتور، تمامی نقاط برگشتی را پیش بینی نکند.

سخن پایانی

اندیکاتور MACD یک ابزار بسیار محبوب و کاربردی در اندیکاتور است و نوسانات آن به بسیاری از تحلیل گران درک بهتری از وضعیت بازار یا سهم می دهد. این اندیکاتور از طرق مختلف مانند تقاطع ها، واگرایی و… به تحلیل گران کمک می کند اما باید توجه داشت که یک اندیکاتور نباید مبنای تصمیم گیری برای خرید یا فروش سهم باشد و سایر عوامل مانند روند اصلی قیمت نیز باید بررسی شوند.

آموزش اندیکاتور MACD و 10 راهنمایی استفاده ازآن

اندیکاتور مکدی (MACD) که اُسیلاتوری (نوسانگر) بر مبنای دور یا نزدیک شدن میانگین‌های متحرک است، در اواخر دهه هفتاد میلادی توسط جِرالد اَپِل طراحی شده و امروزه یکی از بهترین و ساده‌ترین اندیکاتورهای تشخیص مومنتوم در آموزش فارکس محسوب می‌شود. مکدی از دو اندیکاتور دنبال‌کننده روند، یعنی مووینگ اورج‌ها (میانگین‌های متحرک) برای سنجش مومنتوم حرکت قیمت استفاده می‌کند و برای این منظور مقدار مووینگ اورج با دوره زمانی بلندتر را از مووینگ اورج با دوره زمانی کوتاه‌تر کسر می‌کند. بنابراین می‌توان گفت مکدی نه تنها مومنتوم بازار، بلکه روند حرکت قیمت را نیز نشان می‌دهد. با دور شدن و نزدیک شدن مووینگ اورج‌ها و عبور آن‌ها از یکدیگر (کِراس مووینگ اورج‌ها)، اسیلاتور مکدی بالا و پایین خط صفر خود نوسان می‌کند. توجه داشته باشید که از آنجاییکه میزان نوسان مکدی نامحدود است، لذا نمی‌توان از آن جهت شناسایی سطوح اشباع خرید یا فروش استفاده نمود.

نکته: MACD را می‌توانید «مَکدی» یا «اِم-اِی-سی-دی» بخوانید.

در تصویر زیر می‌توانید اندیکاتور مکدی را در پنجره پایین نمودار مشاهده کنید.

نحوه محاسبه

خط مکدی برابر است با مووینگ اورج نمایی (EMA) با دوره ۱۲ منهای EMA با دوره ۲۶٫ دقت کنید که در این محاسبات از قیمت بسته شدن کندل‌ها (close) استفاده شده است. ضمناً یک EMA با دوره ۹ از خط مکدی نیز در این اندیکاتور وجود دارد که به آن خط سیگنال می‌گویند و به منظور شناسایی نقاط چرخش خط مکدی از آن استفاده می‌شود. بعلاوه، مکدی هیستوگرام (میله‌های مکدی) هم اختلاف بین خط مکدی و خط سیگنال آن را نشان می‌دهد. (خواننده گرامی توجه داشته باشد که در نسخه‌های متداول اندیکاتور مکدی، میله‌ها در واقع همان خط مکدی یعنی معادل اختلاف بین دو مووینگ اورج هستند. اما در این نسخه از اندیکاتور مکدی که در این مقاله توضیح داده می‌شود، میله‌های مکدی معادل اختلاف بین خط مکدی و خط سیگنال آن هستند. _ مترجم) هیستوگرام زمانی مثبت است که خط مکدی بالای خط سیگنال باشد و هنگامی منفی است که خط مکدی زیر خط سیگنال قرار داشته باشد.

معمولا در تنظیمات مکدی از اعداد ۱۲، ۲۶ و ۹ استفاده می‌شود. اما می‌توانید با توجه به سبک و اهداف معاملاتی خود، تنظیمات اندیکاتور را تغییر دهید.

معنی و مفهوم

اندیکاتور مکدی بطور کلی به دور و نزدیک شدن یا به اصطلاح همگرایی و واگرایی دو مووینگ اورج مذکور مربوط می‌شود. همگرایی (convergence) زمانی رخ می‌دهد که دو مووینگ اورج به یکدیگر نزدیک شوند. واگرایی (divergence) هم هنگامی صورت می‌گیرد که دو مووینگ اورج از یکدیگر فاصله بگیرند. مووینگ اورج با دوره کوتاه‌تر (دوره ۱۲) سریع‌تر است و مسئول عمده نوسانات مکدی است. مووینگ اورج با دوره بلندتر (دوره ۲۶) کُندتر است و نسبت به تغییرات قیمت واکنش کمتری نشان می‌دهد.

مکدی بالا و پایین خط صفر که به آن خط مرکزی نیز گفته می‌شود، نوسان می‌کند. کراس مکدی با خط صفر نشان می‌دهد که EMA با دوره ۱۲ و EMA با دوره ۲۶ از یکدیگر عبور کرده‌اند (کراس کرده‌اند). البته اینکه مکدی خط صفر را به کدامیک از جهات بالا یا پایین قطع کند، بستگی به جهت کراس دو مووینگ اورج دارد. مکدی با مقادیر مثبت نشان می‌دهد که EMA با دوره ۱۲ بالای EMA با دوره ۲۶ قرار دارد. بعلاوه مقادیر مثبت مکدی با دور شدن EMA با دوره کوتاه‌تر از EMA با دوره بلندتر، افزایش می‌یابد. این حالت به این معنی است که مومنتوم صعودی قیمت رو به افزایش است. در مقابل، مکدی با مقادیر منفی نشان می‌دهد که EMA با دوره ۱۲ زیر EMA با دوره ۲۶ قرار دارد. بعلاوه، مقادیر منفی مکدی با دور شدن EMA با دوره کوتاه‌تر از EMA با دوره بلندتر، افزایش می‌یابد. این حالت به این معنی است که مومنتوم نزولی قیمت رو به افزایش است.

در تصویر فوق، محدوده زرد رنگ نشان می‌دهد که خط مکدی در ناحیه منفی قرار دارد، چرا که EMA با دوره ۱۲ زیر EMA با دوره ۲۶ حرکت می‌کند. اولین کراس مکدی در اواخر ماه سپتامبر رخ داده (فلش مشکی) و در ادامه با دور شدن EMA با دوره ۱۲ از EMA با دوره ۲۶، مکدی مقادیر منفی بزرگتری پیدا کرده است. محدوده نارنجی رنگ، دوره‌ای را نشان می‌دهد که در آن مکدی مقادیر مثبتی داشته و این حالت هنگامی صورت گرفته که EMA با دوره ۱۲ بالای EMA با دوره ۲۶ قرار داشته است. دقت کنید که در طول این دوره، خط مکدی همواره زیر مقدار ۱ قرار داشته (خط‌چین قرمز رنگ). این یعنی فاصله بین EMA با دوره ۱۲ و EMA با دوره ۲۶ در طول این دوره، کمتر از ۱ واحد بوده که اختلاف بزرگی محسوب نمی‌شود.

کراس خط سیگنال

یکی از سیگنال‌های متداول اندیکاتور مکدی، کراس خط سیگنال است. خط سیگنال در واقع یک EMA با دوره ۹ از خط مکدی است. بنابراین خط سیگنال به عنوان یک مووینگ اورج از مکدی، این اندیکاتور را دنبال می‌کند و باعث می‌شود بتوانیم راحت‌تر نقاط چرخش مکدی را شناسایی کنیم. کراس صعودی زمانی رخ می‌دهد که مکدی به سمت بالا حرکت کند و خط سیگنال را به سمت بالا قطع کند. کراس نزولی هم هنگامی صورت می‌گیرد که مکدی به سمت پایین حرکت کند و خط سیگنال را به سمت پایین قطع کند. اینکه کراس خط سیگنال با مکدی چه مدت دوام داشته باشد، به شدت و قدرت حرکت قیمت بستگی دارد.

معامله‌گران بایستی در استفاده از این نوع سیگنال‌ها بسیار محتاط باشند. اگرچه میزان نوسانات مکدی از بالا و پایین محدود نیست، اما تحلیل‌گران می‌توانند با یک بررسی شهودی ساده، محدوده نوسانات آن را پیش‌بینی کنند. برای اینکه مومنتوم به یک مقدار حداکثری برسد، لازم است قیمت حرکت شدید و قدرتمندی داشته باشد. اگرچه ممکن است این حرکت بزرگ همچنان ادامه پیدا کند، اما امکان دارد مومنتوم کاهش یابد که در این صورت شاهد کراس خط سیگنال در یک ناحیه حداکثری خواهیم بود. ضمناً نوسانات متوالی قیمت هم می‌تواند باعث شود کراس خط سیگنال به دفعات زیادی صورت بگیرد.

در تصویر زیر مربوط به نمودار IBM، مکدی با تنظیمات ۱۲،۲۶،۹، EMA با دوره ۱۲ (خط سبز رنگ) و EMA با دوره ۲۶ (خط قرمز رنگ) را مشاهده می‌کنید. هشت کراس خط سیگنال شامل ۴ کراس صعودی و ۴ کراس نزولی در این تصویر وجود دارد. محدوده زرد رنگ دوره‌ای را مشخص می‌کند که مکدی مقداری بیشتر از ۲ پیدا کرده و به حداکثر مقدار مثبت گذشته خود رسیده است. دو کراس نزولی خط سیگنال در ماه‌های آوریل و مِی وجود دارد، اما ارزش IMB همچنان به صعود خود ادامه داده است. به عبارت دیگر، اگرچه بعد از افزایش شدید قیمت، مومنتوم صعودی بین ماه‌های آوریل و مِی کمی کاهش پیدا کرده، اما باز هم مومنتوم صعودی از مومنتوم نزولی بیشتر و قوی‌تر بوده است. در ادامه می‌بینید که سومین کراس نزولی خط سیگنال در ماه مِی، نتیجه خوبی داشته است.

کراس خط مرکزی

یکی دیگر از سیگنال‌های متداول مکدی، کراس خط مرکزی است. کراس صعودی خط مرکزی زمانی رخ می‌دهد که مکدی خط صفر خود را به سمت بالا قطع کند و مقدار مثبتی پیدا کند. این حالت یعنی EMA با دوره ۱۲، EMA با دوره ۲۶ را به سمت بالا قطع کرده و بالای آن قرار گرفته است. در مقابل، کراس نزولی خط مرکزی هنگامی صورت می‌گیرد که مکدی خط صفر خود را به سمت پایین قطع کند و مقداری منفی پیدا کند. این حالت یعنی EMA با دوره ۱۲، EMA با دوره ۲۶ را به سمت پایین قطع کرده و زیر آن قرار گرفته است.

اینکه کراس خط مرکزی چه مدت دوام داشته باشد، به شدت و قدرت روند حرکتی قیمت بستگی دارد. مکدی تا زمانی که یک حرکت صعودی پایدار برقرار باشد، مثبت باقی می‌ماند. همینطور اگر یک حرکت نزولی پایدار وجود داشته باشد، مکدی زیر خط صفر باقی می‌ماند. در تصویر زیر مربوط به نمودار PHM، حداقل چهار کراس خط مرکزی را در طول ۹ ماه می‌توانید مشاهده کنید. از آنجاییکه این کراس‌های خط مرکزی با روندهای قدرتمندی همراه بوده، نتایج خوبی داشته‌اند.

در تصویر زیر مربوط به نمودار CMI، هفت کراس خط مرکزی در طول ۵ ماه اتفاق افتاده است. برخلاف مثال قبلی مربوط به PHM، این کراس‌ها با روندهای قدرتمندی همراه نبوده‌اند و لذا نتایج قابل توجهی نداشته‌اند.

تصویر بعدی مربوط به نمودار MMM نشان می‌دهد که یک کراس صعودی خط مرکزی در اواخر ماه مارس و یک کراس نزولی خط مرکزی در اوایل فوریه سال ۲۰۱۰ اتفاق افتاده است. همین یک سیگنال اول، یعنی کراس صعودی خط مرکزی به مدت ۱۰ ماه دوام داشته است. یعنی EMA با دوره ۱۲ به مدت ۱۰ ماه بالای EMA با دوره ۲۶ قرار داشته است. این روند خیلی قوی بوده است.

دایورجنس‌ها

دایورجنس زمانی رخ می‌دهد که مکدی از پرایس اکشن فاصله می‌گیرد. دایورجنس صعودی زمانی شکل می‌گیرد که قیمت یک کف پایین‌تر (Lower Low) ایجاد می‌کند، ولی مکدی یک کف بالاتر (Higher Low) شکل می‌دهد. کف پایین‌تری که در قیمت شکل گرفته، تداوم روند نزولی را تائید می‌کند، اما کف بالاتری که در مکدی ایجاد شده، نشان می‌دهد که مومنتوم نزولی قیمت کاهش پیدا کرده است. اگرچه مومنتوم نزولی قیمت کاهش یافته، ولی تا زمانی که مکدی در ناحیه منفی قرار دارد، همچنان مومنتوم نزولی از مومنتوم صعودی قیمت بیشتر است. گاهی اوقات کاهش مومنتوم نزولی می‌تواند علامتی برای تغییر روند و آغاز یک حرکت صعودی قوی باشد.

تصویر زیر مربوط به نمودار Goog، نشان می‌دهد که یک دایورجنس صعودی بین ماه‌های اکتبر و نوامبر سال ۲۰۰۸ شکل گرفته است. پیش از هر چیز توجه داشته باشید که در این مثال از قیمت بسته شدن کندل‌ها (close) جهت شناسایی دایورجنس استفاده شده است. مبنای محاسبات مووینگ‌ اورج‌های مکدی، قیمت بسته شدن (close) کندل‌ها است، بنابراین بهتر است ما هم close کندل‌ها را لحاظ کنیم. همانطور که می‌بینید، قیمت در ماه نوامبر یک کف پایین‌تر (Lower Low) تشکیل داده، ولی مکدی یک کف بالاتر (Higher Low) ایجاده کرده است. سپس در اوایل دسامبر، مکدی خط مرکزی خود را به سمت بالا قطع کرده است. قیمت هم با شکست ناحیه مقاومتی نشان داده شده در تصویر، تغییر روند را تائید کرده است.

دایورجنس نزولی زمانی شکل می‌گیرد که قیمت یک سقف بالاتر (Higher High) ایجاد کند، اما مکدی یک سقف پایین‌تر (Lower High) تشکیل دهد. سقف بالاتری که در نمودار قیمت ایجاد شده، تداوم روند صعودی را تائید می‌کند، اما سقف پایین‌تری که در مکدی شکل گرفته، نشان می‌دهد که مومنتوم صعودی کاهش پیدا کرده است. اما اگرچه مومنتوم صعودی کاهش پیدا کرده، ولی مادامی که مکدی در ناحیه مثبت قرار دارد، مومنتوم صعودی از مومنتوم نزولی بیشتر است. گاهی اوقات کاهش مومنتوم صعودی می‌تواند علامتی برای تغییر روند و آغاز یک حرکت نزولی قوی باشد.

در تصویر زیر مربوط به نمودار GME، مشاهده می‌کنید که یک دایورجنس نزولی از ماه آگست تا اکتبر شکل گرفته است. قیمت یک سقف بالاتر (Higher High) ایجاد کرده، ولی مکدی نتوانسته سقف بالاتری تشکیل دهد. در ادامه مکدی خط سیگنال خود را به سمت پایین قطع کرده و همچنین از ناحیه حمایتی خود (خط آبی رنگ در پنجره مکدی) هم عبور کرده است. در نمودار هم می‌بینید که ناحیه حمایتی شکسته شده به یک ناحیه مقاومتی تبدیل شده است (خط‌چین قرمز رنگ). بازگشت قیمت به این ناحیه فرصتی برای ورود به معامله فروش ایجاد کرده است.

در مواجهه با دایورجنس‌ها باید خیلی محتاطانه عمل کنید. در طول روندهای صعودی قوی، معمولا دایورجنس‌های نزولی زیادی شکل می‌گیرد و همینطور در طول روندهای نزولی قوی هم، دایورجنس‌های صعودی زیادی ایجاد می‌شود. روندهای صعودی معمولا با یک حرکت شدید به سمت بالا شروع می‌شوند و همین امر باعث افزایش مومنتوم صعودی (مکدی) می‌شود. اگرچه روند صعودی همچنان ادامه پیدا می‌کند، اما این تداوم با شدت و قوت کمتری همراه است و به همین دلیل مکدی نمی‌تواند سقف جدیدی ایجاد کند. مومنتوم صعودی قیمت اگرچه به شدتِ ابتدای روند نیست، اما تا زمانی که مکدی بالای خط صفر خود قرار دارد، مومنتوم صعودی از مومنتوم نزولی بیشتر است. عکس همین حالت در ابتدای یک روند نزولی قوی هم رخ می‌دهد.

تصویر زیر مربوط به نمودار SPY، نشان می‌دهد که چهار دایورجنس نزولی از ماه آگست تا نوامبر سال ۲۰۰۹ ایجاد شده است. اگرچه مومنتوم صعودی به تدریج کاهش یافته، ولی به دلیل شدت روند صعودی، قیمت همچنان افزایش پیدا کرده است. دقت کنید که قیمت چطور بطور مرتب سقف‌های بالاتر (Higher High) و کف‌های بالاتر (Higher Low) ایجاد کرده است. فراموش نکنید تا زمانی که مکدی در ناحیه مثبت قرار دارد، مومنتوم صعودی از مومنتوم نزولی قوی‌تر است. اگرچه با صعود هر چه بیشتر قیمت، مکدی کاهش پیدا کرده و مقادیر مثبت کمتری داشته، اما همچنان مثبت بوده است.

نتیجه‌گیری

اندیکاتور مکدی علاوه بر مومنتوم، روند حرکت قیمت را هم نشان می‌دهد. این ترکیب فوق‌العاده از مومنتوم و روند را می‌توانید در تایم‌فریم‌های مختلف استفاده کنید. بطور استاندارد، مقدار مکدی از اختلاف EMA با دوره ۱۲ و EMA با دوره ۲۶ محاسبه می‌شود. افرادی که می‌خواهند سیگنال‌های بیشتری دریافت کنند، می‌توانند برای EMA سریع‌تر، دوره زمانی کمتر و برای EMA آهسته‌تر، دوره زمانی بیشتری استفاده کنند. برای مثال MACD(5,35,5) از MACD(12,26,9) حساسیت بیشتری دارد. همچنین اگر می‌خواهید مکدی حساسیت کمتری نسبت به تغییرات قیمت داشته باشد، می‌توانید دوره زمانی مووینگ اورج‌ها را افزایش دهید. مکدی با حساسیت کمتر نیز بالا و پایین خط صفر نوسان می‌کند، ولی در این حالت کراس خط مرکزی و کراس خط سیگنال به دفعات کمتری رخ می‌دهد.

مکدی برای شناسایی سطوح اشباع خرید و اشباع فروش مناسب نیست. اگرچه می‌توان از مکدی برای شناسایی سطوحی که در گذشته اشباع خرید یا اشباع فروش بوده‌اند، استفاده کرد، ولی میزان نوسانات مکدی هیچ محدودیتی ندارد. به این معنی که ممکن است در طول روندهای شدید، مکدی حتی از مقادیر حداکثری گذشته خود هم فراتر برود.

در نهایت فراموش نکنید که مکدی از اختلاف بین دو مووینگ اورج محاسبه می‌شود. به این معنی که مقادیر مکدی به قیمت نموداری که روی آن محاسبه می‌شود، بستگی دارد. برای مثال، شاید مقادیر مکدی برای یک سهام ۲۰ دلاری بین ۱٫۵- و ۱٫۵+ نوسان کند، ولی برای یک سهام ۱۰۰ دلاری بین ۱۰- و ۱۰+ قرار بگیرد. بنابراین اساساً امکان ندارد که مقادیر مکدی نمودارهای مختلف را با هم مقایسه کنید.