ظهور امور مالی غیر متمرکز

در مقایسه با سیستم مالی سنتی، DeFi ادعا می کند که امنیت، کارایی، شفافیت، دسترسی، باز بودن و قابلیت همکاری خدمات مالی را افزایش می دهد.

ظهور امور مالی غیر متمرکز

کلاهبرداران حوزه رمزارزها به لطف ظهور فناوری‌های جدید در حوزه امور مالی غیرتمرکز یا دیفای (DeFi)، در سال 2021 به رکورد درآمد 14 میلیارد دلاری دست یافتند.

خدمات مالی غیرمتمرکز چیست و چه ریسک‌هایی دارد؟

دیفای یا خدمات مالی غیرمتمرکز یک سیستم ارائه خدمات پولی و مالی باز و جهانی است که برای عصر اینترنت و به عنوان رقیب نظام بانکداری سنتی و متمرکز طراحی شده و به هر فردی که ظهور امور مالی غیر متمرکز به شبکه جهانی اینترنت دسترسی دارد این فرصت را می‌دهد که ضمن مدیریت شخصی دارایی‌ها و پس‌اندازهای رمزنگاری شده خود به تمامی خدمات مالی عرضه شده در سراسر جهان دسترسی داشته باشد و در ارائه آنها نیز مشارکت کند.

اینترنت نسل سوم چیست و چگونه به رونق رمزارزها کمک می‌کند؟

اینترنت نسل سوم یا وب 3 که به عنوان فاز (مرحله) یا نسل بعدی اینترنت نام‌گذاری شده به اصطلاح یک چتر تازه برای پوشش و سازماندهی اکوسیستم (زیست‌بوم) آنلاین (برخط) دست واسطه‌های بزرگ موجود در اینترنت را قطع می‌کند.

دستورالعمل تازه FATF این هفته منتشر می‌شود؛ آیا دفای، NFTها و استیبل کوین‌ها هدف قرار می‌گیرند؟

گزارش‌های تازه نشان می‌دهد که کارگروه ویژه اقدام مالی (FATF)، دستورالعمل‌های تازه خود را هفته جاری منتشر خواهد کرد. گفته می‌شود که این دستورالعمل شامل مفادی مخصوص پلتفرم‌های همتا به همتا، استیبل کوین‌ها، توکن‌های غیرمثلی (NFT) و حوزه امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) است.

وزارت خزانه‌داری آمریکا دستورالعمل‌های جدیدی برای حوزه رمزارزها منتشر کرد

دولت بایدن برای مقابله با استفاده نامطلوب از رمزارزها، دستورالعمل‌های جدیدی منتشر کرده که شامل حال اکثر فعالان این حوزه از جمله صرافی‌ها، ماینرها و موسسات مالی بزرگ می‌شود. به‌علاوه، FATF هم قرار است تا چند روز دیگر دستورالعمل‌های خودش را برای این حوزه منتشر کند.

دیفای و استخر نقدینگی| فرهادمارکت

استخر نقدینگی دیفای یک قرارداد هوشمند یا همان اسمارت کانترکت تحت شبکه اتریوم است که به منظور حصول اطمینان از وجود نقدینگی برای توکن های موجود در یک صرافی غیرمتمرکز نسبت به مسدود کردن آن توکن ­ها اقدام می­کند.

به کاربرانی که توکن ­های یک قرارداد هوشمند را تامین می­کنند تامین­ کنندگان نقدینگی گفته می­شود.

استخرهای نقدینگی به چه دلیل به وجود می آیند؟

این استخرها به عنوان یک روش نوآورانه و خودکار برای حل مشکل نقدینگی در صرافی ­های غیرمتمرکز ظهور و بروز یافتند. این روش جایگزین مدل سنتی دفتر سفارشات است که توسط صرافی آنلاین غیر متمرکز رمزارز مورد استفاده قرار می­گرفت. روش مذکور به صورت مستقیم از بازارهای مالی شناخته ­شده تقلید شده است.

در این مدل، صرافی آنلاین به عنوان یک بازار عمل می­کند که خریداران و فروشندگان در آنجا گرد هم می­ آیند و طبق عرضه و تقاضای نسبی دارایی ­ها بر سر قیمت توافق می­کنند. اما این مدل برای ایجاد نقدینگی به وجود خریداران و فروشندگان کافی وابسته است. بنابراین به وجود یک بازارساز نیاز داریم تا همواره به این مطالبه پاسخ دهد و از طریق تامین نقدینگی لازم، قیمت ­ها را در یک حد عادلانه حفظ نماید.

نقش بازار ساز به دلیل خرید بیت کوین و یا فروش بیت کوین مهم میباشد. فرض کنید بازار ساز در نقطه ایی به عنوان خریدار بیت کوین در بازار بیت کوین تتر ظاهرا میشود و در جای دیگر به عنوان فروش بیت کوین نقش خود را ایفاد میکند. در هر دو نقش بازارساز به منظور کنترل بازار می بایست نقش خود را به بهترین شکل بازی نماید تا خریدارن بیت کوین و یا فروشندگان آن به فعالیت در بازار مشغول باشند.

عدم کارایی مدل اولیه این طرح در خصوص صرافی­ های غیرمتمرکز به اثبات رسیده است. هزینه گس اتریوم و سرعت کم آن برای تشکیل بلوک؛ باعث شده تا جذابیت چندانی برای بازارسازها نداشته باشد؛ بنابراین تلاش صرافی های دکس و یا صرافی آنلاین غیر متمرکز برای تقلید از مدل دفتر سفارش به نقدینگی اندکی منجر شد. در نتیجه، استخرهای نقدینگی به یک راهکار قابل اعتماد در امور مالی غیرمتمرکز تبدیل شدند که نقدینگی مستمر و خودکار را در اختیار پلتفرم­ های معاملات غیرمتمرکز قرار می­دهند.

آموزش کار با استخرهای نقدینگی دیفای به چه صورت است؟

ساده­ ترین شکل یک استخر نقدینگی دیفای عبارتست از دو توکن که در یک قرارداد هوشمند قرار دارند و یک بخش ارزمعاملاتی دو طرفه مانند بازار بیت کوین - ریال را تشکیل می­دهند.

به طور مثال، اتریوم - تتر (ETH-USDT) را در نظر بگیرید و برای اینکه محاسبات ساده ­تر شود فرض کنید که قیمت یک اتریوم برابر با هزار یو اس دی تی (تتر) است. تامین­ کنندگان نقدینگی مقدار برابری از اتریوم و تتر را به استخر اضافه می­کنند. بنابراین کسی که یک اتر سپرده­ گذاری می­کند با کسی که هزار تتر سپرده­ گذاری کرده است یکسان فرض می­شود.

نقدینگی استخر به چه صورت تامین میشود؟

نقدینگی استخر به این معنی است که وقتی کسی قصد معامله اتریوم با تتر را داشته باشد، آن شخص بتواند بر مبنای منابع سپرده­ گذاری­ شده در صندوق معامله کند و نیازی به انتظار برای یافتن فرد مقابل جهت مطابقت معامله نباشد.

به تامین­ کنندگان نقدینگی، پاداش سپرده­ گذاری تعلق می­گیرد. زمانی که شخصی سپرده ­گذاری می­کند یک توکن جدید به وی داده می­شود. این توکن نشانگر استیک است و توکن استخر نامیده می­شود. توکن استخر مثال ما می ­تواند USDT-ETH نامگذاری شود.

هزینه معاملاتی افرادی که برای مبادله توکن­ها از استخر استفاده می­کنند به طور خودکار در بین همه تامین­ کنندگان نقدینگی و بر اساس نسبت دارایی هر کدام از آنها از کل استیک تعیین و تقسیم می­شود. بنابراین اگر هزینه معاملاتی استخر USDT-ETH سه دهم درصد باشد و یکی از تامین­ کنندگان نقدینگی ده درصد از استخر را تامین کرده باشد، آنگاه سهم وی از هزینه معاملات به میزان ده درصد از سه دهم درصد ارزش کل همه معاملات خواهد بود.

وقتی که یک کاربر قصد برداشت استیک خود از استخر نقدینگی را داشته باشد، بایستی توکن ­های استخر خود را بسوزاند، سپس می­تواند استیک خود را برداشت کند.

استخرهای نقدینگی دیفای

چندین پلتفرم معاملاتی آنلاین وجود دارند که در سال 2020 به طور فزاینده ­ای محبوبیت پیدا کرده­ اند.

مثال فوق یک نمونه ساده از مدل Uniswap است. این مدل، بزرگترین صرافی غیرمتمرکز است که برخی از بزرگترین استخرهای نقدینگی را پیاده ­سازی و مدیریت می­کند. در زمان نگارش این مطلب، حدود 250 میلیون دلار در استخر USDC-ETH وجود داشت. از دیگر استخرهای متداول و محبوب در مدل Uniswap می­توان به WBTC-ETH، DAI-ETH و ETH-USDT اشاره کرد.

CURVE FINANCE، Balancer و SushiSwap از جمله دیگر پلتفرم ­هایی هستند که استخرهای نقدینگی دیفای را مدیریت می­کنند. بزرگترین استخرهای Curve، حالت چند توکنی دارند و بر استیبل­ کوین‌­هامتمرکز هستند. امکان قرار گرفتن تا هشت نوع توکن در هر استخر Balancer وجود دارد، این در حالی است که SushiSwap یک نمونه مجازی از Uniswap است.

ریسک های استخرهای نقدینگی دیفای چیست؟

این احتمال وجود دارد که الگوریتم تعیین­ کننده قیمت یک دارایی درست عمل نکند و یا به خاطر سفارش­ های بزرگ، اشکالات قرارداد هوشمند و یا سایر دلایل دچار لغزش شود.

۱- قیمت گذاری اشتباه

قیمت دارایی­ های موجود در یک استخر نقدینگی از طریق یک الگوریتم قیمت­ گذاری تعیین می­گردد که به صورت مستمر بر اساس فعالیت معاملاتی استخر تنظیم می­شود. اگر قیمت یک ارزدیجیتال نسبت به قیمت بازار جهانی متفاوت باشد، معامله­ گران آربیتراژ که از تفاوت­های قیمتی بین پلتفرم­ ها کسب سود می­کنند نسبت به نوسان ­گیری از این تفاوت اقدام می­کنند.

۲- نوسانات قیمت

نوسانات قیمت باعث تحمیل زیان به اصل سپرده تامین­ کنندگان نقدینگی می­شود که این زیان را زیان ناپایدار می ­نامند. اما زمانی که تامین ­کننده سپرده خود را برداشت می­کند این زیان به زیان قطعی و همیشگی تبدیل می­شود. این امکان وجود دارد که کل یا نسبتی از زیان تامین­ کنندگان نقدینگی از طریق پاداش هزینه تراکنش جبران شود؛ البته میزان جبران زیان به حجم نوسان و طول مدت استیک واریزی بستگی دارد.

طبق الگوریتم قیمت­ گذاری، در صورتیکه ناگهان کسی بخواهد معامله بزرگی را در استخر انجام دهد، احتمال آسیب و زیان در استخرهای کوچکتر از محل لغزش وجود دارد. نمونه­ هایی نظیر هک bZx در سال 2020 وجود دارد که طی آن، کاربران از استخرهای کوچکتر به عنوان بخشی از یک حمله دست کارانه یک بازار وسیع ­تر سوءاستفاده کردند.

۳- خرابی قرارداد هوشمند

کاربران دیفای با ریسک­ های دیگری نیز روبرو هستند که از آن جمله می­توان به خرابی قرارداد هوشمند اشاره کرد. این اتفاق زمانی رخ می­دهد که کد مربوطه حسابرسی نشود یا امنیت کامل نداشته باشد. شایسته است که قبل از سپرده­ گذاری منابع خود، اطلاعات کاملی از همه ریسک ­های موجود داشته باشید.

مزایای استخرهای نقدینگی دیفای

اطمینان از وجود یک منبع تقریبا مستمر نقدینگی برای معامله ­گران علاقمند به استفاده از صرافی آنلاین غیرمتمرکز، بدیهی ­ترین مزیت استخرهای نقدینگی است. ضمنا این استخرها فرصتی برای دارندگان ارزهای دیجیتال فراهم می­کنند تا از طریق تبدیل شدن به یک تامین­ کننده نقدینگی از درآمد حاصل از هزینه­ های تراکنش منتفع شوند.

ضمنا بسیاری از پروژه­ ها و پروتکل ­ها مزایای تشویقی بیشتری را به تامین­ کنندگان نقدینگی پیشنهاد می­کنند تا از این طریق، استخرهای توکن خود را بزرگ ظهور امور مالی غیر متمرکز نگه داشته، ریسک لغزش را کم کرده و تجربه معاملاتی بهتری را خلق کنند. بنابراین فرصت دستیابی به منفعت حاصل از توکن­های پاداش استخراج سود در قبال تبدیل شدن به یک تامین­ کننده نقدینگی وجود دارد.

برخی پروتکل­ها از جمله Uniswap، Balancer و Yearn پاداش تامین­ کنندگان نقدینگی را با همان توکن پلتفرم خود تامین­ کننده پرداخت می­کنند. زمانی که SushiSwap در تابستان سال 2020 تشکیل شد از همین مدل برای انجام حمله­ ای موسوم به «حمله خون­ آشام» علیه Uniswap استفاده کرد. کاربران قادر بودند تا قبل از راه ­اندازی SushiSwap، از طریق تامین نقدینگی و سپس مهاجرت دادن نقدینگی به پلتفرم SushiSwap، توکن SUSHI را در مزرعه Uniswap کشت کنند. شایان ذکر است که SushiSwap یکی از شاخه­ های کد Uniswap بود.

نحوه پیوستن به استخرهای نقدینگی دیفای

رویه دقیق پیوستن به استخرهای نقدینگی دیفای به نوع پلتفرم بستگی دارد. به طور کلی، ابتدا بایستی یک حساب کاربری در پلتفرم انتخابی ایجاد کنید و سپس از طریق صفحه خانه وبسایت به یک کیف­ پول اتریوم از جمله MetaMask یا کیف پول فرهادمارکت سایر کیف­ پول­های وب 3.0 متصل شوید. سپس قادر خواهید بود تا توکن­ها را در استخر نقدینگی دلخواه سپرده­ گذاری کنید.

در پلتفرم ­هایی همچون Uniswap برای تامین نقدینگی و سپس اتصال به کیف­ پول باید جفت ویژه­ مدنظر برای تامین نقدینگی را جستجو کنید. سپس بعد از کنترل نرخ­ های بازدهی (نظیر نسبت استخر و نرخ مبادله) می­توانید نسبت به سپرده­ گذاری توکن­ها در استخر دلخواه اقدام کنید.

گزارش کمیسیون اتحادیه اروپا حاکی از بازنگری در رویکرد نظارتی به DeFi است

این گزارش بر پتانسیل DeFi برای کاهش هزینه های حسابرسی مالی و فرصت های قابل توجه برای یکپارچگی مالی در سراسر مرزها تاکید می کند.

تحلیلگران کمیسیون اروپا درک غیرمنتظره ای از نحوه عملکرد امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) نشان دادند و آن را به عنوان چیزی متفاوت از سیستم مالی سنتی تعریف کردند و اذعان کردند که نیاز به بازنگری در رویکرد مقررات دارد.

روز دوشنبه، 2 می، مشاور سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال در Presight Capital و کارشناس بلندمدت مقررات اروپا، پاتریک هنسن جزئیات مهمی از «بررسی ثبات مالی و یکپارچگی اروپا در سال 2022» کمیسیون اتحادیه اروپا را به اشتراک گذاشت . گزارشی به تاریخ 7 آوریل شامل یک فصل 12 صفحه ای در مورد DeFi است که در آن نویسندگان رویکرد معقولی را به موضوع نشان می دهند.

این گزارش DeFi را به عنوان “شکل تازه در حال ظهور واسطه گری مالی مستقل در یک محیط دیجیتال غیرمتمرکز با قدرت […] “قراردادهای هوشمند” در بلاک چین های عمومی تعریف می کند. این قراردادهای هوشمند را به عنوان «جایگزین واسطه‌های تنظیم‌شده» می‌پذیرد و تلاش‌های نظارتی را برای تمرکز بر ارتباط با تیم‌های خاص DeFi که این قراردادها را ایجاد می‌کنند، پیشنهاد می‌کند.

این گزارش با تأکید بر تفاوت بین DeFi و سیستم مالی سنتی، مزایای کلیدی اولی را تشخیص می دهد:

در مقایسه با سیستم مالی سنتی، DeFi ادعا می کند که امنیت، کارایی، شفافیت، دسترسی، باز بودن ظهور امور مالی غیر متمرکز و قابلیت همکاری خدمات مالی را افزایش می دهد.

توجه ویژه ای به پتانسیل بلاک چین عمومی برای محققان و ناظرانی جلب می شود که می توانند به کل سری زمانی داده های معاملاتی تاریخی و بیدرنگ دسترسی آزاد داشته باشند، که به نوبه خود می تواند به درک بهتر خطراتی کمک کند که «اغلب در مبهم باقی می مانند. سیستم مالی سنتی.»

از جمله موارد دیگر، این گزارش پتانسیل DeFi را برای کاهش هزینه های حسابرسی مالی و فرصت های قابل توجهی برای یکپارچگی مالی در سراسر مرزها برجسته می کند. همچنین از یک رویکرد معقول به مقررات حمایت می کند و پیشنهاد می کند تعادل را از استراتژی مبتنی بر نهاد به استراتژی مبتنی بر فعالیت تغییر دهد:

چرا صنعت بیمه دیفای نقش حیاتی در پیروزی یا شکست بازار مالی غیرمتمرکز دارد؟

امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای، یکی از دستاوردهای جالب بلاک چین و ارزهای دیجیتال است که به‌خوبی جای خود را در این فضا پیدا کرده و روزبه‌روز بر محبوبیت آن افزوده می‌شود. دیفای همان طور که از نامش پیداست، ظهور امور مالی غیر متمرکز امکانی برای پیاده‌سازی خدمات سیستم مالی سنتی، در دنیای غیرمتمرکز بلاک چین و ارزهای دیجیتال است.

کاربردهای دیفای طیف گسترده‌ای را در بر می‌گیرد. پلتفرم‌های وام‌دهی ارز دیجیتال، صنعت بازی غیرمتمرکز و صرافی‌های غیرمتمرکز، ظهور امور مالی غیر متمرکز سه نمونه از دستاوردهای شناخته‌شده دیفای هستند؛ اما کاربردهای دیفای محدود به این سه مورد نیست و قابلیت‌های بسیار بیشتری دارد.

یکی از کاربردهای دیفای که می‌تواند محبوبیت آن را در بین عموم افزایش دهد و به پذیرش گسترده آن منجر شود، کاربرد آن در «صنعت بیمه» است. با استفاده از دیفای می‌توان فرایند استفاده از بیمه را به یک فرایند غیرمتمرکز تبدیل کرد و از مزایای پلتفرم‌های غیرمتمرکز برای آن بهره جست.

آدام چشیر (Adam Cheshier) که مدیر محتوای پروژه لوپ فایننس (Loop Finance) و یکی از نویسندگان فعال وب‌سایت مدیوم است، به‌تازگی مقاله‌ای را در این وب‌سایت منتشر کرده و در آن مدعی شده است که صنعت بیمه دیفای، تعیین‌کننده پیروزی یا شکست آن در کسب پذیرش گسترده است. ادامه مقاله را از زبان این نویسنده مطالعه می‌کنید و با دلایل او برای اثبات ادعایش آشنا خواهید شد.

چرا صنعت بیمه دیفای مهم است؟

به‌تازگی اعلام شد که پروتکل آنکر (Anchor) که یکی از پروتکل‌های بلاک چینی محبوب من است، مجموعه‌ای از قراردادهای بیمه را در نظر گرفته که در کنار هم می‌توانند پوشش بیمه‌ای جامعی برای این پروتکل ایجاد کنند. همین مسئله مرا ترغیب کرد تا مقاله‌ای را به موضوع «اهمیت بیمه در دیفای» اختصاص دهم.

حقیقت این است که ریسک‌های موجود در دنیای امور مالی غیرمتمرکز بسیار زیاد است. این ریسک‌ها به‌حدی جدی است که گاهی واقعاً موجب نگرانی من می‌شود؛ اما من برای توجیه آنها سعی می‌کنم به همه مزایایی که یک سیستم غیرمتمرکز می‌تواند داشته باشد فکر کنم. با این حال، برخی خطرات و تهدیدها وجود دارد که تعیین دقیق شدت آنها غیرممکن است.

اشکالات موجود در قراردادهای هوشمند، حملات هکری، از بین رفتن پشتوانه توکن‌ها، اتفاقات غیرقابل‌پیش‌بینی و انبوهی از ناشناخته‌های مربوط به آینده دیفای، عواملی هستند که ما علاقه‌مندان به دیفای را دچار اضطراب می‌کنند و باید با آنها سروکار داشته باشیم. این‌همه مشکل و ریسک می‌تواند طاقت‌فرسا باشد.

حالا اگر شرایطی مهیا شود که هیچ نگرانی و اضطرابی بابت این ریسک‌ها نداشته باشیم چه؟

من هرگز بابت امنیت حساب‌های مالی خودم در مؤسسات سنتی مثل بانک‌ها نگرانی نداشته‌ام. البته مدت‌هاست این احساس را دارم که بانک‌ها سر ما کلاه می‌گذارند؛ اما دست‌کم دارایی‌های من در این بانک‌ها هیچ‌وقت هک نشده یا به سرقت نرفته است. حالا این سؤال پیش می‌آید که امور مالی سنتی چه چیزی دارد که پورتفوی دیفای من ندارد؟

پاسخ ساده است: تضمین.

شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) در آمریکا، مشتریان بانکی را اغلب تا ۲۵۰,۰۰۰ دلار برای هر حساب بانکی تحت پوشش قرار می‌دهد. این کار اطمینان خاطری به همه می‌دهد که در دنیای ارزهای دیجیتال تا همین اواخر خبری از آن نبود.

همچنین بخوانید: جامع‌ترین آموزش دیفای؛ از سیر تا پیاز پلتفرم‌های غیرمتمرکز

ظهور بازار بیمه ارزهای دیجیتال

• پروتکل Insurace.io
  پروتکل Insurace.io امکان دسترسی یکپارچه به مجموعه‌ای ظهور امور مالی غیر متمرکز از خدمات بیمه دیفای را به‌‌شیوه‌ای مطمئن، به کاربران ارائه می‌دهد. این پروتکل برای جلب اطمینان کاربران خود، طی چندین مرحله، تحت ممیزی امنیتی شرکت پک‌شیلد (PeckShield) – یکی از شرکت‌های پیشرو در زمینه امنیت بلاک چین – قرار گرفته است. علاوه بر این، پروتکل Insurace.io ضمن ارائه راهکارهای درآمدی به کاربران فعال خود، طیف وسیعی از قرارداد‌ها را بدون حق بیمه در اختیار کاربران می‌گذارد. این پروتکل در حال حاضر بر روی شبکه‌های اتریوم، بایننس اسمارت چین،‌ پالی‌گان و آوالانچ فعال است.

• پروتکل Nexus Mutual
  در بخش‌های قبلی این مقاله، توضیحاتی را درباره نکسوس میوچال ارائه دادیم. نکسوس میوچال برای تمرکززدایی کامل از نحوه درخواست افراد برای بیمه، از بلاک چین اتریوم استفاده می‌کند. در نتیجه، این پروتکل رویکرد کاملاً خلاقانه‌ای را در مقابل اکثر شرکت‌های بیمه سنتی از خود نشان داده است. تمامی عملیات داخلی نکسوس توسط اعضای گروه ارزیابی این پلتفرم و بر اساس تعداد توکن‌های NXM که در اختیار آنهاست هدایت می‌شود. در زمان نگارش این مقاله، نکسوس تنها خدمات بیمه مربوط به سوءاستفاده‌های ناشی از آسیب‌پذیری‌های کد را ارائه داده و از ارائه خدمات بیمه مربوط به هک صرافی‌ها و حملات فیشینگ خودداری می‌کند.

• پروتکل Unslashed Finance
  از نظر عملیاتی، پروتکل Unslashed Finance پوشش بیمه‌ای خود را برای کاربران دیفای توکنیزه کرده و همچنین برای ارائه خدمات به کاربران، از مفهوم «جریان پول (money streaming)» استفاده می‌کند که اساساً به کاربران اجازه می‌دهد حق بیمه خود را به‌شیوه‌ای بسیار انعطاف‌پذیر بازپرداخت کنند. Unslashed Finance در حال حاضر، طیف وسیعی از حوادث مالی احتمالی دیفای را تحت پوشش قرار می‌دهد؛ از هک‌های قرارداد هوشمند گرفته تا خرابی اوراکل‌ها و مسائل پیش‌بینی‌نشده در خصوص اعتبارسنج‌ها. این پروتکل بر روی شبکه اتریوم فعالیت می‌کند.

• پروتکل iTrust Finance
  iTrust Finance ارائه‌دهنده مجموعه‌ای از خدمات بیمه مرتبط با دیفای است که هم روند مشارکت در بازار جهانی دیفای را تسهیل کرده و هم خطرات مربوط به پروژه‌های موجود در این فضا را کاهش می‌دهد. در همین راستا، این پلتفرم به‌تازگی همکاری با برخی از بزرگ‌ترین شرکت‌های فعال در حوزه بیمه، از جمله نکسوس میوچال را آغاز کرده است. iTrust Finance تیم برجسته‌ای از کارشناسان حوزه امنیت و ریسک مانند الکس برتومئو-ژیل (Alex Bertomeu-Gilles)، مدیر ریسک شرکت آوِی (Aave) را گرد هم آورده است. این پروتکل در حال حاضر بر روی شبکه اتریوم فعالیت می‌کند.

سخن پایانی

با گسترش دیفای، ارزش بازار آن هم افزایش می‌یابد. بنابراین باید راهی برای تضمین امنیت دارایی‌های کاربران در این فضا وجود داشته باشد. در غیر این صورت، دیفای با پذیرش گسترده روبه‌رو نخواهد شد و نمی‌تواند همه قابلیت‌های خود را اجرایی کند.

تضمین امنیت دارایی‌ها در دیفای تنها از طریق بیمه این دارایی‌ها ممکن است. پلتفرم‌هایی که در این مقاله معرفی کردیم، دارایی‌های کاربران را در فضای دیفای بیمه می‌کنند و از این طریق، خطرات موجود در دنیای دیفای را تا حدی متعادل می‌کنند.

البته در طول مقاله اشاره کردیم و توضیح دادیم که بیمه در دیفای، با بیمه در فضای مالی سنتی متفاوت است. در دنیای دیفای، همه‌چیز از طریق قراردادهای هوشمند انجام می‌شود و همچنین یک شخص یا نهاد متمرکز درمورد هیچ‌چیزی تصمیم‌گیری نمی‌کند؛ بلکه تصمیم‌گیری بر عهده یک گروه غیرمتمرکز از مشارکت‌کنندگان است و تصمیم نهایی به رأی اکثریت آنها بستگی دارد.

با این حال، ظهور مفهوم بیمه در دیفای و ماهیت کلی آن، پدیده جالبی است که می‌تواند یکی از ارکان اصلی پذیرش گسترده صنعت امور مالی غیرمتمرکز در بین عموم باشد.

Bubble

برای سال‌ها، مفسران اعلام کرده‌اند که ارزهای دیجیتال (و به‌ویژه بیت‌کوین) یک Bubble (حباب) هستند. منظور آنها این است که قیمت یک coin معین، یا به طور کلی دارایی های دیجیتال، بسیار بالاتر از ارزش واقعی آنهاست. در واقع، بسیاری از بدبینان crypto معتقدند که اکثر ارزهای دیجیتال در واقع ارزش واقعی صفر دارند. نگرانی در مورد Bubble بالقوه crypto در حدود سال 2018 به اوج خود رسید، زمانی که ارزش بازار ارزهای دیجیتال افزایش یافت. در آن زمان، ارزش کل بازار همه ارزهای دیجیتال به 800 میلیارد دلار رسید، علیرغم اینکه به طور کلی تعیین یک ارزش واقعی و ذاتی به ارزهای دیجیتال غیرممکن بود. اتهامات crypto bubble اغلب با این باور مطرح می‌شوند که تنها یک هدف ارزهای دیجیتال حدس و گمان است. بدبینان به سطوح پایین پذیرش ارزهایی مانند بیت کوین در اقتصاد “real” اشاره می کنند، به عنوان مثال، خرید یک وعده غذایی در رستوران یا پرداخت بیشتر خدمات با استفاده از بیت کوین هنوز بسیار دشوار است. با این حال، کاربردها و موارد استفاده از ارزهای دیجیتال هر روز در حال رشد هستند و علاقه مندان به ارزهای دیجیتال معتقدند که این فناوری و توکن های مرتبط با آن ارزش واقعی دارند. اتریوم شاید نمونه بارز این باشد که نه تنها ارزی را برای سفته‌بازی ارائه می‌کند، بلکه ستون فقرات کل اکوسیستم خدمات مالی و محاسباتی غیرمتمرکز را نیز فراهم می‌کند. بسیاری تصور می‌کنند که ظهور امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) دلیلی بر وجود ارزهای دیجیتال است. ابزار واقعی طرفداران DeFi از فناوری بلاکچین برای ایجاد جایگزینی برای محصولات مالی سنتی مانند وام و بیمه استفاده می کنند و بسیاری معتقدند که این روند به آینده واقعی فناوری غیرمتمرکز اشاره دارد.