سمت و سوی بازار ارز

سمت و سوی بازار ارز در سال‌جاری

سال گذشته در شرایطی پایان یافت که بازار ارز با خواسته‌های تحقق‌نیافته بسیاری روبه‌رو بود. در سال 95 امیدواری‌های زیادی نسبت به تک‌نرخی شدن ارز به وجود آمده بود که نه تنها محقق نشد، بلکه در مقاطعی از سال ارز سه نرخی شدن را نیز تجربه کرد. امید بسیاری وجود داشت که با توجه به ضرورت تحرک اقتصادی و نیز حمایت از تولید داخلی، نرخ ارز به‌عنوان ابزار اقتصادی قدرتمندی در جهت منافع اقتصادی عمومی به کار گرفته شود که این مساله نیز محقق نشد.

البته این سرخوردگی‌ها در بازار ارز نتیجه اقدامات دولت خاصی نیست، بلکه ساختار مدیریت نظام ارزی در ایران و نیز تلقی افکار عمومی و سیاستمداران از نرخ ارز مانع از آن است که اصول اثبات شده اقتصاد در این بازار پیاده شود. تا زمان رفع این نقیصه نمی‌توان به سامان یافتن بازار ارز در ایران چشم امید داشت؛ بنابراین از این منظر، اگر شرایط سیاسی داخلی و خارجی پیرامون بازار ارز تغییر جدی نداشته باشد، تداوم رفتارهای گذشته در بازار ارز را با کمی تغییر می‌توان انتظار داشت. اما شرایط سیاسی سال‌جاری، نه‌تنها برای ایران بلکه برای تمام سمت و سوی بازار ارز دنیا می‌تواند پرتلاطم و نامطمئن باشد.

در حقیقت مهم‌ترین فاکتوری که بازار ارز در سال‌جاری را تحت‌تاثیر قرار خواهد داد، مسائل سیاسی پیرامون آینده برجام است. درست است ایراداتی به دستاوردهای برجام، به‌خصوص در گشایش روابط بانکی، وارد می‌شود، اما برجام به‌خوبی توانسته است مشکلات بر سر راه فروش نفت و صنعت حمل‌و‌نقل را مرتفع سازد. بنابراین سمت و سوی بازار ارز برجام نه صددرصد، موفق و نه صددرصد، شکست خورده است. مسلما در انتخابات ریاست‌جمهوری پیش‌روی ایران، ممکن است همانند انتخابات آمریکا، عده‌ای چشم بسته و فقط در جهت منافع سیاسی خود، برجام را مورد هجمه قرار دهند. اما فارغ از اینکه چه گروه سیاسی در قدرت باشد، تا زمانی که منافع برجام بیش از زیان‌ها یا فرصت‌های از دست رفته آن است، حفظ آن منطقی، در جهت منافع ملی و حتی منافع جناحی است. منطق حکم می‌کند که اگر قرار است کسی برجام را کنار گذارد، جایگزین بهتری برای آن داشته باشد. به راستی جایگزین درآمدهای نفتی و دسترسی به بازارهای مختلف مالی و کالاها برای تامین مایحتاج کشور در کوتاه‌مدت و میان‌مدت و حتی گاه در بلندمدت چیست؟ آیا قرار است کشور با حرف‌های سیاسی یا احساسی، دوباره در مسیر آزمون و خطا قرار بگیرد یا قرار است برنامه مدون و عملی ارائه شود؟

دیگر مساله سیاسی مهم اثرگذار بر برجام، مربوط به وضعیت سیاسی ایالات‌متحده است. ترامپ نه تنها برای ایران، بلکه حتی برای متحدین دیرین خود ایالات‌متحده ریسک بی‌سابقه‌ای ایجاد کرده است. در مورد مساله ایران، البته ترامپ تنها نیست و او همراهی دو مجلس آمریکا را با خود دارد که هر دو جمهوری‌خواه هستند و مدت‌ها منتظر فرصتی برای برخورد با ایران بودند. اما همان‌طور که برجام برای ایران برد یا باخت کامل نیست، برای طرف‌های مقابل نیز منافعی دارد که مانع از آن می‌شود که به سرعت و بدون برنامه خاصی آن را کنار بگذارند. مساله مهم آنها نیز این است که جایگزین برجام برای آنها چیست؟ اگرچه ریسک بی‌منطقی در هیات حاکمه آمریکا، بیش از هر زمان دیگری است، اما بازگشت به گذشته، حتی برای آمریکا، چندان منطقی به‌نظر نمی‌رسد.

البته یک رویکرد آمریکا به قضیه برجام می‌تواند این باشد که با فشارهای مختلف، ایران را به سمتی هدایت کند که ایران آغازگر نقض برجام باشد. تا زمانی که اروپا در قضیه برجام در کنار ایران است، این فشارها می‌تواند تعدیل شود. اما تحولات سیاسی در اروپا به‌خصوص فرانسه نیز ممکن است مسیر دیگری سمت و سوی بازار ارز را رقم بزند. در حقیقت سرخوردگی از رکود اقتصادی و بحران بیکاری در اروپا در کنار حملات تروریستی، افکار نژادپرستانه را در این منطقه دوباره بیدار کرده است. نظرسنجی‌ها دلالت بر آن دارند که خانم لوپن، نماینده راست افراطی فرانسه، در این انتخابات موقعیت بدی ندارد، اما رای نخواهد آورد. ولی با توجه به شکست نظرسنجی‌ها در قضیه برگزیت(خروج بریتانیا از اتحادیه اروپا) یا انتخابات آمریکا، این احتمال را باید در ذهن داشت که ممکن است برخلاف نظرسنجی‌ها، یک راست افراطی در فرانسه به قدرت برسد. در این حالت نزدیکی او به ترامپ می‌تواند موقعیت برجام را به ضرر ایران تضعیف کند.

در این مقاله کوتاه برای بررسی نرخ ارز در سال‌جاری، بیش از هر چیزی به مسائل سیاسی پرداخته شد که بی‌دلیل نیست! رژیم پولی ایران «شناور مدیریت شده» است. در این سیستم پولی، سرنوشت بازار ارز به خواست و توانایی دولت در اعمال نرخ‌های مورد نظر خود بستگی دارد. «خواست دولت» بعید است که در سال‌جاری چیزی متفاوت از سال‌های گذشته باشد. تداوم سرکوب نرخ ارز و مماشات با چند نرخی بودن ارز از آن جمله است. اما آنچه در این برهه زمانی مهم است این است که مسائل سیاسی پیرامون برجام تا چه حد دولت را قادر می‌سازد بازار ارز را تحت کنترل نگه دارد. گذشته نه چندان دور این بازار پیش روی ماست. هرگونه بازگشت به گذشته، به‌خصوص در زمینه تحریم فروش نفت و تحریم بانک مرکزی، می‌تواند تبعات غیرقابل پیش‌بینی و غیرقابل کنترلی در بازار ارز داشته باشد.

سمت و سوی جفت ارز یورو دلار

از نقطه نظر تکنیکال روند صعودی کوتاه مدت یورو دلار در صورتی که بتواند به سطح بالای 1.0100 برسد، سطح بعدی را در 1.0160 هدف قرار خواهد داد.

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از وب‌سایت «اف‌ایکس استریت»، یورو/دلار آمریکا در پی نشست پرنوسان روز پنجشنبه بانک مرکزی اروپا، روند صعودی پیدا کرد. گزارش «بانک مرکزی اروپا» (ECB) و همین طور بهبود روحیه ریسک توانست تا حدودی به قدرت یافتن یورو کمک کند. اگر این جفت ارز بتواند سطح 1.0100 را به دست آورد، می تواند امیدوار به صعود باشد.

EUR/USD در معاملات آسیایی صعودی شد و به بالاترین سطح خود در سه هفته گذشته و بالای 1.0100 رسید. از نقطه نظر تکنیکال این روند صعودی کوتاه مدت در صورتی که بتواند در سطح بالای 1.0100 باقی بماند، سطح بعدی را در 1.0160 هدف قرار خواهد داد.

پس از تصمیم «بانک مرکزی اروپا» (ECB) مبنی بر افزایش 75 واحدی نرخ بهره در روز پنجشنبه، یورو توانست در برابر رقبای خود مقاومت کند. با این حال، کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، در طول کنفرانس مطبوعاتی خاطرنشان کرد که افزایش 75 واحدی نرخ بهره یک روند عادی برای آینده نخواهد بود.

اگرچه پس از اظهارات نسبتا محتاطانه لاگارد، ارز مشترک برای یافتن تقاضا با مشکل مواجه شد، اما تغییر مثبتی که در احساس ریسک و اظهارنظرهای تندروانه مقامات بانک مرکزی اروپا مشاهده شد، موجب تقویت ارز شد.

پیتر کازیمیر، سیاستگذار بانک مرکزی اروپا، گفت که اولویت آنها عادی سازی سیاست است و افزود که هیچ گزینه دیگری جز ادامه افزایش قاطعانه نرخ بهره ندارند. به همین ترتیب، کلااس نات، دیگر سیاستگذار بانک مرکزی اروپا نیز، اشاره کرد که افزایش نرخ بهره 75 واحدی سیگنال قدرتمندی بوده است، اما باید با اقدامات سیاستی بیشتری دنبال شود.

شاخص سهام آتی ایالات متحده در طول جلسه اروپا بین 0.7٪ و 1٪ افزایش یافت که نشان دهنده روند صعودی و مثبت وال استریت است. در صورتی که سهام ایالات متحده افزایش یابد، دلار ممکن است با فشار فروش بیشتری مواجه شود و به جفت ارز یورو دلار (EUR/USD) نیز کمک کند تا حرکت صعودی خود را حفظ کند.

شایان ذکر است که بازارها با احتمال 86 درصدی افزایش 75 واحدی نرخ بهره در سپتامبر را برای قیمت‌گذاری لحاظ می‌کنند، که نشان می‌دهد حتی اگر سیاست‌گذاران اظهارات تندروانه داشته باشند، بعید به نظر می‌رسد که دلار تقویت شود.

«شاخص قدرت نسبی» (RSI) در نمودار چهار ساعته به بالای 60 صعود کرد و ادامه روند صعودی را برای کوتاه مدت تایید کرد. اگر EUR/USD نتواند بالای 1.0100 نگه دارد، خریداران به حاشیه خواهند رفت. در این صورت، 1.0050 (فیبوناچی 50% اصلاح) را می توان به عنوان سطح حمایت موقت بالای 1.0000 (سطح روانشناختی، SMA دوره 100) در نظر گرفت.

جفت ارز یورو دلار EUR/USD برای صعود باید به بالاتر از 1.0100 حرکت کند، جایی که «میانگین متحرک ساده» (SMA) دوره 200 قرار دارد. در صورتی که این جفت ارز شروع به استفاده از آن سطح به عنوان سطح حمایتی کند، می تواند 1.0160 (فیبوناچی 61.8% اصلاحی آخرین روند نزولی) و 1.0200 (سطح روانی) را هدف قرار دهد.

سمت و سوی بازار نفت خام

نفت وست تگزاس اینترمیدیت (WTI) در جریان کاهش تولید نفت اوپک پلاس، موضع خود را حفظ خواهد کرد. اوپک پلاس ممکن است 5 اکتبر تصمیم به کاهش تولید بگیرد.

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از وب‌سایت «اف‌ایکس استریت»، نفت وست تگزاس اینترمیدیت (WTI) در جریان کاهش تولید نفت اوپک پلاس، موضع خود را حفظ خواهد کرد. قیمت «نفت خام وست تگزاس اینترمیدیت» (WTI) در اواسط معاملات روز پنج شنبه، به بالاترین حد یک هفته اخیر رسید و سپس در بازارهای معاملات آسیایی، افت یک دلاری را تجربه کرد.

در حال‌حاضر، سیگنال‌های قوی وجود دارد که نفت وست تگزاس، از پایین‌ترین سطح 9 ماهه (76.35 دلار) خود عقب گرد نموده و پس از شروع روند صعودی در روز چهارشنبه با افزایش سود روزانه تقریباً 5 درصدی مواجه شده است. اگرچه هنوز قیمت نفت تحت فشار شدید ترس از رکود فزاینده است و صحبت در رابطه با یک اصلاح قویتر زود است، اما نفت همچنان کشش خود را به عنوان یک بازار معاملاتی جذاب حفظ کرده است.

قدر مسلم، رکود می‌تواند به طور قابل توجهی به تقاضای جهانی آسیب رسانیده و قیمت را به سمت و سوی بازار ارز میزان بیشتری پایین بیاورد، زیرا نفت از اواسط ماه ژوئن در یک روند نزولی ثابت قرار دارد.

از سوی دیگر، خوش‌بینی تازه‌ای به وجود آمده که ناشی از سیگنال‌هایی است که نشان می‌دهد گروه اوپک پلاس ممکن است برای تقویت قیمت نفت، در نشست 5 اکتبر خود تصمیم بگیرد که تولید را به میزان 1 میلیون بشکه در روز کاهش دهد.

تجزیه و تحلیل های تکنیال در نمودار روزانه ترکیبی است، اما سیگنال‌های مثبتی در نمودار هفتگی در حال توسعه است، زیرا پس از چهار هفته متوالی قرمز بودن، قراردادهای هفته صعودی شده و یک الگوی «تله خرسی» ( bear-trap ) شکل گرفته است که نتیجه رد حمایت های اصلی توسط فیبو 76.4٪ در «میانگین متحرک وزنی 100» (100 WMA) در فواصل 62.42 دلار تا 130.48 دلار است.

انتظار می‌رود در کوتاه‌مدت، سوگیری صعودی بوده و بالای «تنکن سن» ( Tenkan-sen ) روزانه در 81.44 دلار قرار گیرد. اما گاوها (سرمایه گذاران امیدوار به افزایش قیمت‌ها) برای هموار شدن روند اصلاحی قوی‌تر، نیاز به ثبات در یک «کیجونسن» ( Kijun-sen ) روزانه در حدود 86.94 دلار دارند.

سطوح مقاومتی نفت خام وست تگزاس اینتر مدیت (WTI) شامل کانال‌های؛ 82.78; 83.04; 84.64 و 85.50 دلار است.

سطوح حمایت نفت خام آمریکا (WTI) شامل کانال‌های؛ 81.44; 80.31; 80.00 و 79.55 است.

سمت و سوی بازار ارز

سمت و سوی آینده بازار طلا و سکه

گروه اقتصاد کلان: برخی از کارشناسان بر این باورند که با توجه به تحولات بازار جهانی و نوسانات نرخ ارز در داخل باید در آینده منتظر جهش قیمت طلا و سکه باشیم، به طوری که مرزهای مقاومتی جدیدی را بشکنند. از دیگر سو اغلب کارشناسان روند سرمایه‌گذاری در بازار طلا و سکه را برای سال 1401 مناسب ارزیابی می‌کنند. در این راستا عضو اتحادیه طلا و جواهر معتقد است که فعلا نمی‌توان انتظار افزایش قابل توجه قیمت سکه و طلا را داشت،‌چرا که نرخ ارز توسط بانک مرکزی در حال مدیریت است.
محمد کشتی آرای در گفت و گو با «تجارت» عنوان کرد: فعلا انتظار اوج گیری قیمت سکه و طلا را نداریم، یکی از عوامل تاثیرگذار بر بازار طلا، ارز است ، قیمت ارز هم در حال حاضر تحت مدیریت و کنترل است و مدیریت آن با بانک مرکزی است و تا الان ارز را کنترل کردند و به نظر نمی‌رسد که قیمت ارز افزایشی باشد.
او افزود: اما قیمت جهانی طلا بستگی به تغییرات سیاست و اقتصاد جهانی دارد که فعلا نامشخص است. بنابراین قیمت طلا و سکه فعلا نمی‌توان تحلیل مشخصی برای آینده ارائه داد. به دلیل اینکه متغیرهای زیادی پیش رو داریم که می‌تواند سمت و سوی مختلفی پیدا کند. بنابراین انتظار این است که با توجه به نوسانات قیمت ارز و قیمت جهانی، قیمت طلا پیش برود.
این کارشناس بازار طلا و سکه گفت: الان بعد از عید با توجه به تقاضایی که در بازار وجود دارد برای انواع سکه حباب دارد که علت اصلی آن تقاضا است. بنابراین حباب وجود دارد.
کشتی آرای درباره وضعیت سرمایه‌گذاری در این بازار تصریح کرد: سرمایه گذاری روی طلا همیشه خوب بوده است و اگر کسی به دنبال سرمایه گذاری در بلند مدت است می‌تواند مناسب باشد. اما برای سرمایه‌گذاری کوتاه مدت با توجه به نوسانات کسی که می‌خواهد این کار را انجام دهد، باید با تفکر انجام دهد. بنابراین سرمایه‌گذاری برای طلا در بلند مدت همیشه توصیه شده است.

فعالیت این سایت بر اساس قوانین جمهوری اسلامی ایران می‌باشد.
تمام حقوق برای پیشخوان محفوظ است. استفاده از مطالب و تصاویر این سایت فقط با ذکر نام پیشخوان و درج لینک به این سایت مجاز است.
دربارهٔ ما | تبلیغات در پیشخوان

سمت و سوی بازار ارز

بر اساس گزارشی که از وال استریت ژولنال منتشر شده است؛ یک مقام ارشد اتحادیه اروپا اعلام کرد که ایران اجازه هیچ تغییر دیگری در متن مذاکره برجام ندارد و انتظار می‌رود طی چند هفته تصمیم نهایی توسط طرفین اتخاذ شود.

به گزارش صبح ساحل، در ادامه این گزارش آمده است که ایران از آمریکا تضمینی می‌خواهد که در آینده امکان دوباره تحریم ایران وجود نداشته باشد ولی از آنجا که این توافق یک تفاهم سیاسی است و نه یک معاهده الزام آور قانونی، احتمال اینکه آمریکا چنین تضمینی به ایران بدهد چندان بالا نیست. با این وجود اروپا پیشنهادی را مطرح کرده است که بر اساس آن در صورت احیای برجام، تحقیقات پادمانی بازرسان آژانس درباره آثار اورانیوم در ایران پایان یابد. این قضیه به این دلیل اهمیت دارد که یک نقطه کلیدی در مذاکرات 16 ماهه برای احیای توافق برجام است. لذا دیپلمات‌های اتحادیه اروپا که در تلاش برای شکستن بن‌بست در مذاکرات بر سر توافق هسته‌ای ایران هستند، این امتیاز جدیدی را به تهران پیشنهاد کرده‌اند. از آنجا که رافائل گروسی، مدیرکل آژانس بین المللی انرژی اتمی گفته است این نهاد مستند و مدرکی دال بر حرکت ایران به سوی ساخت سلاح اتمی ندارد؛ می‌توان امیدوار بود که دو طرف مذاکره این بار به احیای برجام واقعا نزدیک شده باشند.

اخباری که از مذاکرات منتشر می‌شود سیگنال‌هایی به بازار ارز داده که موجب افت قیمت دلار کاهشی شده است. در هفته‌ای که گذشت؛ قیمت دلار نیمایی، 0.35 درصد افت کرد و به 26 هزار و 565 تومان رسید.نرخ دلار در زمستان ۱۴۰۰ حدود ۲۷.۶ هزارتومان بوده که به صورت حقیقی نسبت به سال ۱۳۹۷ حدود ۱۰۰ درصد رشد را نشان می‌دهد. به دلیل اینکه قیمت ارز در حال حاضر پایین‌تر از قیمت واقعی خود است، در صورت توافق، شکست قیمتی چندانی در این بازار رخ نمی‌دهد و ممکن است این شکست قیمتی، بین ۱۰ تا ۱۵ درصد سمت و سوی بازار ارز باشد. اما در بلندمدت و جدای از بحث برجام، احتمال این وجود دارد که این فاصله قیمتی از بین برود و قیمت‌ها واقعی شوند.

اگر نرخ دلار نیمایی افزایش پیدا کند بازار بورس که عموما کامودیتی محور هم هست می‌تواند یک رشد چشمگیر داشته باشد چرا صنایعی مثل فولاد می‌توانند سود مناسبی را با محرک رشد دلار نیمایی شناسایی کنند و بازار را بالا ببرند اما دلار نیما یک شمشیر دولبه است و افزایش آن بازار افزایش تورم در خوراکی‌ها می‌شود و این موضوع خوشایند دولت نیست. چرا که نرخ‌گذاری کالاهای اساسی نظیز روغن، ماکارانی، برنج خارجی و . همه بر اساس دلار نیمایی است.

اگر برجام امضا شود، بازارها در وضعیت رکود قرار می‌گیرند و احتمال دارد که پول‌ها به سیستم بانکی برگردند اما در بلندمدت، به علت اینکه بحث تورم در کشور غالب می‌شود؛ مجددا پول و سرمایه‌ها از سیستم بانکی خارج و وارد چرخه بازارها می‌شود. و با توجه به عدد نقدینگی کشور احتمال یک رشد شارپی در بازارها دور از ذهن نیست.

قیمت طلا و سکه هم در هفته گذشته تحت تاثیر مذاکرات و افت قیمت دلار قرار داشت. در این راستا، طلا 0.65 درصد از ارزش خود را از دست داد. برخلاف قیمت طلا، قیمت سکه با حباب مثبت مواجه بود و در هفته گذشته 0.29 درصد افزایش یافت.

در صورت احیای برجام احتمال یک افت اندک تحت تاثیر افت قیمت دلار در کوتاه مدت وجود دارد؛ اما از آنجا که براساس آخرین داده‌های آماری بانک مرکزی، حجم نقدینگی در پایان اردیبهشت ماه سال ۱۴۰۱ به رقم چهار هزار و ۹۴۳ هزار میلیارد تومان (۴۹۴۳ هزار میلیارد تومان) رسیده است که در مقایسه با مدت مشابه سال قبل ۳۷.۳ درصد رشد داشته است؛ لذا طلا و سکه نمی‌توانند بیشتر از 10 تا 15 درصد افت کنند و در بلند مدت قیمت آن صعودی خواهد بود.