نقد شوندگی چیست؟


مهدی یوسفی

مهدی یوسفی: شاخص کل بورس اوراق بهادار در پایان معاملات روز ۲۶ مرداد ۱۳۹۹ با افت ۸۹ هزار واحدی، سطح ۱۸۱۳۰۰۰ واحدی را لمس نمود. در نگاه خوش بینانه این کاهش را می‌توان با دلالیلی از جمله ماهیت عرضه و تقاضا و ذات نوسانی بازار سرمایه موجه جلوه داد؛ ولی با رصد عواملی بیرونی شواهدی دال بر دخالت و وجود عواملی خارج از اراده بازار سرمایه و سهامداران عمدتا خرد این بازار مالی قابل مشاهده می‌باشد.

شاخص میلیونی بازار بورس؛ نقد شوندگی چیست؟ دلایل و ریسک‌های آتی آن برای سرمایه‌گذاران / چرا آینده بازار بورس ایران امیدوار کننده است؟

مهدی یوسفی: گاهی همگانی از مزایای بازار سرمایه از جمله امکان مشارکت با نقدینگی خرد و کوچک و قدرت نقدشوندگی بالا، توجه ویژه ارکان حاکمیت به ظرفیت و پتانسیل بازار سرمایه در قالب واگذاری سهام شرکت‌ها و بنگاه‌های دولتی به مردم در بازاار بورس و در کل ارتقا فرهنگ سهامداری سبب شده است که شاهد صف‌های طویل اخذ کد بورسی و روانه نقدینگی به بازار بورس باشیم

چگونه مشارکت در عرضه های اولیه بورس، می‌تواند جایگزین یارانه شود؟

مهدی یوسفی: در صورت ایجاد زیرساخت های فنی و واگذاری درصد بیشتری از سهام شرکت ها و بنگاه‌ های دولتی و مشارکت تعداد بیشتری از افراد جامعه در فرایند اعطای سهام، گام مهمی در راستای بهره مندی عمومی برداشته می شود.

بازار بورس چگونه می‌تواند بار فشار‌های کنونی از اقتصاد ایران را کم کند؟

انتظار می‌رود مسئولان سازمان بورس باتوجه به ذات عرضه و تقاضای حاکم بر بازار سرمایه، بنا بر وظایف حاکمیتی خود، بیش از پیش سعی بر آن دارند که موانع سد راه رشد بازار سرمایه را بردارند و با کنترل، نظارت و صد البته در نظر گرفتن منافع عموم سهامداران بستری امن جهت سرمایه گذاری در این بازار را فراهم آورند.

با مفاهیم اساسی حسابداری آشنا شوید (بخش اول) +(به همراه فایل صوتی)

حسابداری در اصل یک فرایند است که قرار است در طی این فرایند اطلاعات اقتصادی، ثبت و اندازه‌ گیری شود. بعد از این دو فرایند، باید گزارشاتی در همین رابطه جمع‌آوری و تدوین شود. حسابداری را زبان تجارت نیز نامیده‌اند، چرا که از طریق همین اطلاعات و گزارش‌های ثبت شده، داده‌های مورد نیاز افراد کسب و کار و ذینفع تصمیمات مهمی را برای ادامه روند کار خود می‌گیرند. برای همین آشنایی با مفاهیم اساسی حسابداری امری واجب و حیاتی است.

با مفاهیم پایه حسابداری آشنا شوید (بخش اول)

فهرست مطالب

اطلاعات جمع‌آوری شده با علم حسابداری ، تجزیه و تحلیل می‌شوند و در دفاتر و نرم افزارهای حسابداری ثبت و ضبط می‌شوند تا برای ارائه گزارشات از آن‌ها استفاده شود. اصولا هدف زبان تجارت یا نقد شوندگی چیست؟ همان حسابداری، همین ارائه گزارش است. یک حسابدار بعد از انجام دادن وظایف خود و رسیدگی به امور حسابداری ، می‌بایست گزارش‌های مربوطه را آماده و به مدیران ارشد این اطلاعات حسابداری که از آن به عنوان اطلاعات اقتصادی نیز یاد می‌کنند، ارائه دهد.

با مفاهیم اساسی حسابداری آشنا شوید – بخش اول

فایل صوتی مقاله را در زیر میتوانید گوش کنید.

دارایی

استهلاک در حسابداری به این معنی است که اگر هزینه تهیه یک دارایی در لحظه اول 100 میلیون تومان است و عمر پیش‌بینی شده این دارایی، 5 سال است، باید در سال اول در دفاتر مالی، ارزش دارایی 100 میلیون تومان ثبت شود و در این 5 سال، هر سال به مبلغ استهلاک از میزان ارزش اولیه دارایی کاسته شود. یعنی هزینه ناشی از به کارگیری این دارایی در طول عمر آن شناسایی و در حساب‌های موسسه یا شرکت ثبت شده است. در این استهلاک هزینه فروش آن کالا در سال آخر عمر آن نیز محاسبه می‌شود.

– دارایی نامشهود

دارایی‌های که با چشم دیده نمی‌شوند و غیرفیزیکی هستند، جزو این دسته قرار می‌گیرند. دارایی‌های نامشهود نقد شوندگی چیست؟ دقیقا نقطه مقابل دارایی مشهود هستند.

سرقفلی، برند و شهرت آن، علامت‌های تجاری، حق ثبت اختراع، نام تجاری، قراردادها، مالکیت‌های فکری و … که ماهیت فیزیکی ندارند، دارایی‌های نقد شوندگی چیست؟ نامشهود یک موسسه یا شرکت به حساب می‌آیند. این دارایی‌ها، بسته به نوع قراردادهای شرکت یا کسب و کار، برای مدت محدود یا نامحدودی در اختیار یک کسب و کار و شرکت یا موسسه است، اما بدون در نظر گرفتن این زمان، اگر در طول سال مالی، این دارایی‌های نامشهود در اختیار شرکت باشد، می‌توان آن‌ها را جزو دارایی برشمرد.

دارایی جاری

این دارایی‌ها می‌توانند نشان‌دهنده ارزشمند بودن یا نبودن یک شرکت باشد و در شکست یا موفقیت شرکت نیز نقش مهمی دارد. مثلا قدرت برند نقد شوندگی چیست؟ کوکاکولا ارزش آن را ساخته است، ارزش دارایی‌های فیزیکی آن به اندازه ارزش بالای برند این کارخانه نیست و این ارزش برند کوکاکولا که به مرور به دست آمده است، تاثیر مستقیم روی فروش و سود خالص کارخانه کوکاکولا دارد.

پول نقد

– دارایی جاری

تمامی دارایی‌هایی که در طول یک سال مالی امکان تبدیل شدن به پول نقد را دارند، دارایی جاری نامیده می‌شوند. این نوع از دارایی بخشی از حساب‌های ترازنامه مالی شرکت یا موسسه محسوب می‌شوند. پول‌های نقد شرکت، اوراق بهادار که قابل خرید و فروش هستند، هزینه‌های پرداخت شده، دارایی‌های نقدشونده، حساب‌های دریافتنی، فهرست موجودی‌های شرکت و هر چیز دیگری که بتوان هر لحظه آن‌ها را تبدیل به پول نقد کرد، جزو دارایی‌های جاری محسوب می‌شود.

این نوع دارایی‌ها در شرکت‌ها و کسب و کارها، دارایی مهمی هستند، چرا که دارایی جاری منبعی برای تامین منابع مالی و هزینه‌های روزانه شرکت، محسوب می‌شوند. این دارایی جاری که به عنوان حساب‌های جاری نیز شناخته می‌شوند، می‌تواند از کالا یا محصول تولیدی کسب و کار باشند تا پول نقد و ارز.

تعاریف و دیدگاه های مختلف از بهره وری

ترازنامه در شرکت ها و موسسات

در ترازنامه‌های شرکت یا موسسه، دارایی‌های جاری شرکت که نقد هستند یا به سهولت قابلیت تبدیل شدن به پول نقد را دارند، ثبت شده و نمایش داده می‌شوند. دارایی‌هایی که در طول یک سال مالی به پول نقد تبدیل نشوند، جزو دارایی‌های جاری به حساب نمی‌آیند و در ترازنامه مالی نیز ذکر نخواهند شد. این دارایی‌ها با نام دارایی‌های غیرجاری یا دارایی‌های بلندمدت یک کسب و کار شناخته می‌شوند.

زمین‌ها، دارایی‌های نامشهود، امکانات و تجهیزات، از جمله این دارایی‌ها هستند که می‌توان آن‌ها را در دسته دارایی‌های بلندمدت شمرد، چرا که قابلیت نقدشوندگی به راحتی ندارند و نمی‌توان به سرعت آن‌ها را به پول تبدیل کرد، البته این نوع دارایی‌ها به نوع کسب و کار شرکت و کسب و کار نیز بستگی دارد.

حساب‌ها و فاکتورهایی نیز که می‌بایست تبدیل به پول نقد شوند ولی هنوز موعد آن‌ها نرسیده است، در صورتی که در طول سال مالی به وجه نقد تبدیل شوند، جزو دارایی‌های جاری می‌توان محسوب‌شان کرد. اگر برخی از محصولات، کالاها یا خدمات، به شکل اعتباری به فروش رسیده باشند، قسمتی از پول آن در مدت زمان طولانی‌تری بازخواهد گشت، که این مدل فروش در گزارش‌های مالی تحت عنوان حساب‌های مشکوک‌الوصول ذکر می‌شود و از حساب‌های دریافتنی شرکت کم خواهد شد.

در صورتی که یک کالا، محصول یا خدمت پیش فروش شده باشد، پیش پرداخت آن نیز به عنوان دارایی‌های جاری کسب و کار در ترازنامه‌های مالی ثبت می‌شود، چرا که این پیش پرداخت یا وجه نقد بوده یا قابلیت تبدیل شدن به نقد شوندگی چیست؟ وجه نقد را دارد. این پیش پرداخت در طول سال مالی مستهلک خواهد شد و حساب‌های مربوط به آن به هزینه تبدیل خواهد شد.

ریسک های مهم وتأثیر گذار مالی بر شرکت های بیمه ای بورسی

ریسک-های-مهم-وتأثیر-گذار-مالی-بر-شرکت-های-بیمه-ای-بورسی

به گزارش الفباخبر ، این شرایط رکود و تورم باعث ایجاد چالش در اقتصاد و صنعت بیمه شده و با توجه به حق بیمه تولیدی 115 هزار میلیارد تومانی سال گذشته صنعت بیمه، چنانچه سهم تورم از حق بیمه تولیدی صنعت بیمه حذف شود تازه مشخص خواهد شد که میزان رشد واقعی صنعت بیمه چقدر بوده و حتی ممکن است که روند رشد واقعی بیمه منفی هم باشد.

بیشتر بخوانید:

سرمایه بیمه پارسیان 1300 میلیارد تومان می شود
تاکید مدیرعامل شرکت بیمه آسماری بر لزوم افزایش سطح آموزش در صنعت بیمه
عدم اطلاع شرکت‌های تعاونی از مزایای بیمه تعاون

واقعیت این است که در شرایط پرریسک اقتصادی، سرمایه‌گذاران نگاه بلندمدت نداشته و بیشتر نگاه کوتاه مدت دارند تا بتوانند در کوتاه مدت بازدهی خوبی کسب کرده و هزینه ‌های خود را جبران کنند. براساس نقد شوندگینقد شوندگی چیست؟ چیست؟ آمار، در حال حاضر بیش از 110 صندوق با درآمد ثابت وجود دارد که ارزش دارایی آنها 500 هزارمیلیارد تومان است.

ساده تراینکه یک صندوق با درآمد ثابت با 60 هزارمیلیارد تومان دارایی به دلیل نوع بازدهی، توانسته این مقدار دارایی را جذب کند، بنابراین در شرایط تورمی بازدهی نقش پررنگی را برای سرمایه‌گذاران بازی می‌‌کند. در یک بررسی مشخص می‌‌شود که سهم بیمه‌های عمر و سرمایه‌گذاری از کل 115 هزار میلیارد تومان حق بیمه تولیدی صنعت بیمه حدود 16 درصد، یعنی 18 هزارمیلیارد تومان بوده که انتظار می‌‌رود این رقم به مراتب بیشتر باشد.

بنابراین باید پذیرفت که میزان بازدهی‌ها در بازارهای دیگر پراهمیت بوده و نمی‌توان نقش بازارهای دیگر را در شرایط فعلی نادیده گرفت.

در شرایط فعلی، صنعت بیمه با چندین ریسک مهم مالی دست و پنجه نرم می‌‌کند که یکی از این ریسک‌ها بازدهی پایین بیمه‌های عمر و سرمایه‌گذاری در مقایسه با سایر بازار‌ها است. درحال حاضر، صندوق‌های با درآمد ثابت حدود 21 درصد سود سالانه به سرمایه‌گذاران خود پرداخت می‌‌کنند که نشان می‌‌دهد بخش زیادی از نقدینگی بازار که می‌‌توانست به بخش بیمه‌های عمر و سرمایه‌گذاری سرازیر شوند در این صندوق‌ها جذب شده‌اند، به نحوی که ارزش دارایی صندوق‌های با درآمد ثابت حدود 500 هزارمیلیارد تومان بوده که در واقع این صندوق‌ها، صندوق‌های کم‌ریسکی بوده که به‌شدت هم با اقبال جامعه مواجه شده‌اند.

واقعیت این است که سرمایه‌گذاران در مقایسه صندوق‌های با درآمد ثابت با بیمه‌های عمر و سرمایه‌گذاری به این نتیجه و اعتماد نمی رسند که شرکت‌های بیمه ای بعد از 30 سال سرمایه‌گذاری بتوانند اصل سرمایه را به همراه سود مشارکت پرداخت کنند. در واقع این چشم‌انداز برای سرمایه‌گذاران در بیمه‌های عمر و سرمایه‌گذاری تاریک بوده و نااطمینانی در این زمینه بالا است.

در عین حال، میزان نقدشوندگی در بیمه‌نامه عمر و سرمایه‌گذاری در مقایسه با صندوق‌های با درآمد ثابت پایین بوده اما سود سرمایه‌گذاری درصندوق‌های با درآمد ثابت در پایان هرماه به سرمایه‌گذاران پرداخت شده و همین سود به صورت مجدد قابلیت سرمایه‌گذاری دارد.

با این حساب می‌‌توان نتیجه گرفت که دلیل اصلی عدم رشد بیمه‌های عمر و سرمایه‌گذاری ناشی از بازدهی آن در مقایسه با سایر ابزارهای مالی در بازار‌های مشابه بوده و سرمایه‌گذاران این اطمینان را ندارند که دارایی‌های آنها در بیمه‌های عمر و سرمایه‌پذیری با اصل سرمایه و سود ناشی از سرمایه‌گذاری به موقع به سمت آنها باز می‌‌گردد یا خیر؟

نکته دیگر، ابهام در محاسبه بازدهی ذخایر سرمایه‌گذاری شده بیمه عمر و سرمایه‌گذاری طبق آیین‌نامه 97 بوده، زیرا ذخایر مورد نظردر انواع دارایی‌ها سرمایه‌گذاری می‌‌شود، اما راه حل مناسبی برای شناسایی سود ناشی از دارایی‌های اختصاصی این ذخایر وجود ندارد که همچنان به عنوان یک چالش مطرح بوده و راه حل اصلی آن کماکان در خلق ابزارهای دیجیتال و مبتنی بر هوش مصنوعی است تا بتوان نقد شوندگی چیست؟ میزان بازدهی واقعی این ذخایر ریاضی برای سرمایه‌گذار و شرکت بیمه مشخص شود.

ریسک دیگر، مشکل نقدینگی در بازار بیمه‌ای است

در حال حاضر اکثر شرکت‌های بیمه‌ای دارای سطح توانگری یک بوده اما در واقعیت، شرکت‌های بیمه‌ای نمی‌توانند این سطح را دارا باشند، چون شرکت‌های بیمه‌ای در پرداخت تعهدات در کمترین زمان ممکن و کاهش ریسک فرایند نقد شوندگی چیست؟ دچار چالش بوده و این مسأله ریشه در ریسک اعتباری دارد.

به عبارتی، مطالبات شرکت‌های بیمه‌ای از بیمه‌گذاران بالا بوده واخذ این مطالبات توأم با تأخیر، ریسک نقدینگی صنعت بیمه را بالا برده و شرکت‌های بیمه‌ای نمی‌توانند در کارکرد خود برتری عملیاتی پیدا کنند و تعهدات شرکت‌ها در قبال مشتریان توأم با تأخیر است و در نهایت ریسک شهرت را برای صنعت بیمه به دنبال دارد.

یسک شهرت، اعتماد به صنعت بیمه را کاهش داده و به همین دلیل باعث شده که اعتماد جامعه نسبت به شرکت‌های بیمه‌ای به صورت کامل احیا نشود.

ریسک مالی دیگر در صنعت بیمه در شرایط فعلی، ریسک فرایند است

در شرایط فعلی، ریسک فرایند، گریبانگیر صنعت بیمه بوده و بیمه مرکزی به عنوان نهاد ناظر و حتی خود شرکت‌های بیمه‌ای می‌‌توانند این ریسک را در بخش پرداخت خسارت به عنوان شاخصی در نظر گرفته و آن را از سر راه بردارند که حذف آن منوط به تغییر شرایط و چابک‌سازی دستورالعمل‌ها در سطح شرکت‌ها است. زمانی می‌‌توان گفت که ریسک فرایند در پرداخت خسارت در صنعت بیمه به حداقل رسیده که شرکت‌های بیمه‌ای در رشته‌های بیمه‌ای بتوانند 70 درصد خسارت‌ها را در کمترین زمان ممکن بپردازند. در این صورت می‌‌توان انتظار داشت که اعتماد به صنعت بیمه هم بازمی‌‌گردد. ناگفته نماند که در کنار ضرورت تغییر در آیین‌نامه‌ها، نبود نقدینگی کافی هم در شرکت‌ها بر ریسک فرایند دامن زده و همچنان نبود نقدینگی مورد نیاز، ریسک نقدینگی را در شرکت‌ها افزایش داده است.

با توجه به ریسک نقدینگی موجود در شرکت‌ها بخصوص در فروش اعتباری، باید حساسیت شرکت‌ها افزایش یافته تا میزان مطالبات آنها هم به حداقل برسد تا جریان نقدی در شرکت‌ها شکل گرفته و خسارت‌ها هم به‌موقع پرداخت شوند.

خبر خوش برای سهامداران سهام عدالت

سهام عدالت,سود سهام عدالت

سرپرست اداره نظارت بر بورس‌های سازمان بورس گفت: سهامداران سهام عدالت ۱ میلیون تومانی در حدود ۲ میلیون تومان و سهامداران ۵۳۲ هزار تومانی در حدود یک میلیون و یکصد هزار تومان سود سهام عدالت دریافت خواهند کرد.

به گزارش صداوسیما، پیمان حدادی با بیان اینکه دامنه نوسان یکی از عوامل ایجاد صفوف خرید و فروش در بازار و تشدید هیجان در تصمیم گیری‌های بازار بود، اظهار کرد: این موضوع مطالبه به حقی بود که فعالان بازار سرمایه سال‌های سال از نهاد ناظر سازمان بورس داشتند و سازمان بورس صدای فعالان بازار سرمایه را شنید و در فروردین امسال دامنه نوسان نماد‌های درج شده در بازار اول بورس و فرابورس را یک درصد افزایش داد.

او در ارتباط با افزایش دامنه نوسان گفت: در جلسه اخیر هیئت مدیره سازمان بورس بعد از بررسی گزارش‌هایی از بورس و فرابورس، نتیجه بر آن شد که یک درصد به دامنه نوسان سهام شرکت‌های بازار اول بورس و فرابورس اضافه شود، بنابراین دامنه نوسان از ۶ به ۷ درصد رسید. همچنین در این جلسه به شرکت بورس و فرابورس تکلیف شد تا پایان شهریور پیشنهادات خود را در ارتباط با تغییر پذیرش نماد‌ها دربازار‌های مختلف ارائه کنند و اگر نیاز به ایجاد بازار جدیدی وجود دارد، اعلام شود.

سرپرست اداره نظارت بر بورس‌های سازمان بورس گفت: در صورت مثبت بودن گزارش‌های تحلیلی این ۲ بورس در پاییز امکان تغییر دامنه نوسان هم برای نماد‌های بازار اول و هم برای نماد‌های بازار دوم وجود دارد.

حدادی بیان کرد: افزایش دامنه نوسان نشان داد، نقد شوندگی در بازار سرمایه افزایش پیدا کرده و کمتر شاهد تشکیل صفوف خرید وفروش هستیم به شکلی که تا حدود زیادی هیجان در تصمیم گیری در بازار سرمایه را کم کرده است.

وی در ادامه پاسخ به این پرسش که نماد شرکت‌های سرمایه گذاری استانی چه زمانی باز می‌شود، گفت: باید ابتدا زمان برگزاری مجامع شرکت‌های سرمایه‌گذاری استانی سهام عدالت مشخص شود. با مشخص شدن تاریخ برگزاری مجامع توسط شورای عالی بورس، سازمان بورس آمادگی برگزای این مجامع را دارد.

دستیار ویژه و مشاور رئیس سازمان بورس در امور سهام عدالت با بیان اینکه پیش بینی می‌شود سود سهام عدالت دوبرابر و به ۶۰ همت برسد، تصریح کرد: سهامداران سهام عدالت ۱ میلیون تومانی در حدود ۲ میلیون تومان و سهامداران ۵۳۲ هزار تومانی در حدود یک میلیون و یکصد هزار تومان سود سهام عدالت دریافت خواهند کرد.

وی در ارتباط با زمان اجرایی شدن سود سهام عدالت گفت: اگر شرکت‌های سرمایه پذیر سهام عدالت همکاری لازم را انجام دهند، امکان دارد برنامه ریزی به نحوی انجام شود که واریز نقد شوندگی چیست؟ سهام عدالت طی ۲ مرحله، مثلا انتهای پاییز ۱۴۰۱ و انتهای زمستان ۱۴۰۱ پرداخت شود.

اطلاعیه مهم فرابورس| زمان بندی جلسات معاملاتی فرابورس تغییر کرد

فرابورس امروز اطلاعیه‌ای مربوط به تغییر زمان‌بندی در جلسات معاملاتی بازار‌های اول، دوم، پایه و شرکت‌های کوچک و متوسط را منتشر کرد که براساس آن زمان معاملات فرابورس بیشتر خواهد شد. این زمان بندی از چه زمانی قابل اجراست؟

به گزارش نبض بورس، امروز ۱۳ شهریور ماه فرابورس ایران طی اطلاعیه‌ای از تغییر در زمانبندی جلسات معاملاتی بازار‌های اول، دوم، پایه و شرکت‌های کوچک و متوسط فرابورس ایران از روز شنبه هفته آینده خبر داد. متن اطلاعیه به شرح زیر است:

به اطلاع سرمایه گذاران و فعالان محترم بازار سرمایه میرساند؛ پیرو مصوبه سیصد و چهل و چهارمین جلسه هیأت مدیره شرکت فرابورس ایران و به استناد مفاد تبصره ماده سه و ماده چهار "دستورالعمل اجرایی نحوة انجام معاملات اوراق بهادار در فرابورس ایران"، زمانبندی جلسات معاملاتی بازار‌های اول، دوم، پایه و شرکت‌های کوچک و متوسط فرابورس ایران از روز شنبه مورخ ۱۹/۰۶ /۱۴۰۱ به شرح جداول ذیل تغییر خواهد یافت. بدیهی است رویه‌های سفارش گیری و انجام معاملات بدون تغییر خواهد بود.

زمان اعمال تغییر: از شنبه ۱۹ شهریور ماه ۱۴۰۱

زمان‌بندی جلسات معاملاتی به شرح ذیل تغییر خواهد یافت.

۱- بازار‌های اول، دوم و پایه:

پیش‌گشایش: ۸:۴۵ الی ۹:۰۰

مرحله گشایش: ۹:۰۰

مرحله حراج پیوسته: نقد شوندگی چیست؟ ۰۹:۰۰ الی ۱۳:۰۰


۲- بازار شرکت‌های کوچک و متوسط:

پیش‌گشایش: ۸:۴۵ الی ۹:۰۰

مرحله گشایش اول: ۹:۰۰

مرحله حراج پیوسته: ۹:۰۰ الی ۱۲:۳۰

پیش‌گشایش مرحله دوم: ۱۲:۳۰ الی ۱۳:۰۰

مرحله گشایش دوم: ۱۳:۰۰

اطلاعیه مهم فرابورس| زمان بندی جلسات معاملاتی فرابورس تغییر کرد

این کار چند مزیت دارد:

۱- دقیق‌تر شدن نمودار‌های تکنیکال براساس کندل‌های ۴ ساعته
۲- انطباق با ساعت معاملات بازار ارز برای سهام دلاری
۳- افزایش حجم و ارزش معاملات و به تبع اون افزایش نقدشوندگی
۴- افزایش زمان برای هماهنگی انجام معاملات بلوکی و عمده



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.