انتظارات افزایشی طلا

خزان زودهنگام در بازار طلای جهانی

قیمت طلا امروز پنج‌شنبه کاهش یافت زیرا ارزش دلار قوی‌تر و انتظارات فدرال رزرو آمریکا برای افزایش نرخ بهره، جذابیت این فلز را کاهش داده است.

به گزارش ایسنا، بهای هر اونس طلا تا ساعت ۷ و ۲۵ دقیقه صبح به وقت شرقی با ۳.۱ درصد کاهش به ۱۶۹۳ دلار و ۹۰ سنت رسید و قیمت طلا در بازار معاملات آمریکا نیز با ۰.۱۸ درصد کاهش به ۱۶۹۴ دلار و ۹۰ سنت رسید.

شاخص دلار ۰.۱ درصد به سمت اوج‌های اخیر افزایش یافت و طلا را برای خریدارانی که سایر ارزها دارند گران شد. انتظارات فدرال‌رزروی جنگ‌طلب‌تر، برخی سرمایه‌گذاران را وادار می‌کند تا میزان افزایش بیشتر بازده اوراق قرضه را بررسی کنند.

طلا نسبت به افزایش نرخ بهره آمریکا و بازدهی بالاتر بسیار حساس است و در عین افزایش ارزش دلار، هزینه فرصت نگهداری شمش‌های غیر بازده را افزایش می‌دهد.

قیمت‌های تولیدکننده ایالات‌متحده در ماه اگوست برای دومین ماه متوالی کاهش یافت زیرا قیمت بنزین بیشتر کاهش یافت و منجر به کوچک‌ترین افزایش سالانه در یک سال شد که می‌تواند ترس از ریشه‌دار شدن تورم را برطرف کند.

کریستالینا جورجیوا، رئیس صندوق بین‌المللی پول روز چهارشنبه گفت که بانک‌های مرکزی باید در مبارزه با تورم گسترده تلاش کنند.

بر اساس گزارش رویترز، دارایی‌های اس‌پی‌دی آر گلد تراست، بزرگ‌ترین صندوق سرمایه گذاری تحت پشتوانه طلا در جهان، با ۰.۲۴ درصد کاهش از ۹۶۲.۸۸ تن در روز سه شنبه به ۹۶۰.۵۶ تن در روز چهارشنبه رسید.

در بازار سایر فلزات ارزشمند، بهای هر اونس نقره با ۰.۶ درصد کاهش به ۱۹.۵۷ دلار رسید. پلاتین با ۰.۴ درصد کاهش به ۹۰۲.۵۰ دلار رسید و پالادیوم در ۲۱۶۳ دلار و ۴۳ سنت ثابت ماند.

افزایش انتظارات از طلا

دنیای‌اقتصاد : قیمت طلا روز جمعه، تحت‌تاثیر افزایش نگرانی‌ها درباره آغاز موج جدیدی از پاندمی کرونا در کشورهایی مانند چین و آمریکا ۸/ ۰ درصد افزایش یافت. این درحالی‌ است که در ماه ششم سال‌جاری میلادی، طلا در قیمت ۱۷۳۶ دلار معامله می‌شود که تا اینجای سال ۲۰۲۰، افزایش قابل توجه ۱۴ درصدی را تجربه کرده است؛ اتفاقی که سبب شده تمامی پیش‌بینی‌ها درباره قیمت طلا برای سال‌جاری به نوعی نقش بر آب شود.

بانک گلدمن ساکس در جدیدترین گزارش خود پیش‌بینی‌های کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت خود از قیمت طلا را اصلاح کرد و تمامی اهداف قیمتی را افزایش داد. این بانک آمریکایی پیش‌بینی سه‌ماهه خود را از قیمت طلا ۲۰۰ دلار، پیش‌بینی شش‌ماهه را ۲۵۰ دلار و پیش‌بینی یک‌ساله خود را ۲۰۰ دلار نسبت به قبل افزایش داد. در گزارش این بانک آمده است علاوه‌بر نااطمینانی‌های مربوط به سیاست‌گذاری در خلال بحران‌هایی مانند کرونا، کاهش ارزش ارزهای معتبر در پی اقدامات انبساطی بانک‌های مرکزی عامل دیگر محرک برای قیمت طلا است.

افزایش پیش‌بینی‌ها از قیمت طلا

گلدمن ساکس شرکت خدمات مالی آمریکایی، روز جمعه پیش‌بینی‌های خود نسبت به آینده قیمت طلا را افزایش داد. این بانک چندملیتی اعلام کرده است به‌دلیل عواملی چون کاهش ارزش ارزها و تداوم نااطمینانی‌های اقتصادی به دلیل بحران پاندمی کرونا، انتظار دارد حرکت افزایشی قیمت فلز زرد بیش از آنچه قبلا پیش‌بینی می‌شد، ادامه پیدا کند.

این بانک آمریکایی پیش‌بینی سه ماهه خود از قیمت فلز زرد را از ۱۶۰۰ دلار به ۱۸۰۰ دلار رسانده است. روز جمعه قیمت طلا در بازارهای جهانی ۱۷۳۶ دلار بود و فاصله زیادی تا محقق شدن پیش‌بینی سه ماهه گلدمن ساکس نداشت. از سوی دیگر در حالی که تخمین این بانک از قیمت طلا برای بازه شش ماهه ۱۶۵۰ دلار بود، اکنون این بانک هدف قیمتی را در کران شش ماهه به ۱۹۰۰ دلار تغییر داده است. در نهایت اقتصاددانان این کمپانی پیش‌بینی ۱۲ ماهه قیمت اونس را نیز از ۱۸۰۰ دلار به مرز ۲ هزار دلار برای هر اونس تغییر داده‌اند.

تحلیلگران گلدمن ساکس در یادداشتی درباره این موضوع یادآوری کرده‌اند که در فضای پسا بحران‌هایی مانند پاندمی کرونا علاوه‌بر نااطمینانی‌های سیاستی، یکی از عوامل اصلی تحریک‌کننده قیمت طلا نگرانی از کاهش ارزش ارزها از جمله دلار است. اقتصاددانان این بانک در ادامه افزوده‌اند دلار ضعیف‌تر می‌تواند قدرت خرید مصرف‌کنندگان اصلی طلا در میان بازارهای نوظهور و اقتصادهای در حال توسعه را افزایش دهد. گلدمن ساکس در ادامه بر مبهم بودن فضای سیاست‌گذاری و نرخ تورم ناشی از آن تاکید کرده است. تحلیلگران این بانک در این باره نوشتند که با توجه به شوک بی‌سابقه به اقتصاد و واکنش‌‌های سیاستی به آن، مقدار تورم ریکاوری پیش‌روی اقتصاد را در هاله‌ای از ابهام فرو برده است. در این گزارش آمده است، برای آنکه قیمت طلا به بالای مرز ۲ هزار دلاری برسد، مقدار نرخ تورم باید به سطحی بالاتر از نرخ هدف ۲ درصدی فدرال رزرو صعود کند.

اهرم فشار تورم بر قیمت طلا

از سوی دیگر این بانک آمریکایی هشدار داده است در صورتی که ریکاوری اقتصاد جهانی، با تورم کافی همراه نباشد، امکان دارد قیمت طلا مانند سال ۲۰۱۳ دست به اصلاح بزند. گلدمن ساکس البته شرایطی را نیز که می‌تواند به وجودآورنده اصلاح قیمتی طلا باشد اعلام کرده است؛ اصلاح قیمتی زمانی رخ خواهد داد که سرمایه‌گذاران به این باور برسند که فدرال رزرو دست از سیاست‌های حمایتی خود کشیده است.

این اتفاق به این دلیل رخ می‌دهد که نرخ‌ بهره پایین و اقدامات پولی انبساطی گسترده تقاضا برای طلا را افزایش می‌دهد؛ این افزایش تقاضا در حقیقت اقدام به پوشش ریسک از سوی سرمایه‌گذاران در برابر تورم و کاهش ارزش ارزها است. اما زمانی که فعالان بازار به این نتیجه برسند که فدرال رزرو قصد ادامه اقدامات حمایتی و انبساطی را ندارد، تقاضای طلا متعاقبا کاهش خواهد یافت.

نقره در مسیر طلا

هر اونس طلا در حالی روز جمعه در بازارهای جهانی به قیمت ۱۷۳۶ دلار معامله شد که با جهشی فوق‌العاده تا اواسط سال‌جاری میلادی، حدود ۱۴ درصد افزایش قیمت را تجربه کرده است؛ این افزایش ارزش طلا بیشتر به علت نااطمینانی‌های سیاسی در ابتدای سال ۲۰۲۰ و اقدامات انبساطی بی‌سابقه بانک‌های مرکزی در پاسخ به صدمات پاندمی کرونا به اقتصاد جهان بوده است.

همچنین این بانک آمریکایی، پیش‌بینی خود از قیمت نقره را نیز مانند طلا اصلاح کرد و تمامی تخمین‌های خود در بازه‌های مختلف را افزایش داد. بانک گلدمن ساکس پیش‌بینی سه ماهه، شش ماهه و ۱۲ ماهه خود برای قیمت نقره را از ۵/ ۱۳، ۱۴ و ۱۵ دلار به ۱۹، ۲۱ و ۲۲ دلار افزایش داد. این در حالی انتظارات افزایشی طلا است که قیمت نقره در بازارهای جهانی روز جمعه با یک درصد افزایش به ۵/ ۱۷ دلار رسید. مقداری که از تمام پیش‌بینی‌های دور قبل گلدمن ساکس بیشتر بود.

پیش‌بینی هفتگی طلا: روند طلا به انتظارات افزایش نرخ فدرال رزرو در ماه سپتامبر بستگی دارد

طلا هفته را با روند صعودی انتظارات افزایشی طلا آغاز کرد و اواسط هفته برای اولین بار از اواسط ماه جولای به بالای سطح 1800 دلار صعود کرد و سپس قدرت خود را از دست داد. از آنجایی که دلار در برابر رقبای خود به‌ دلیل داده‌های تورمی ملایم به طرز شگفت‌آوری انعطاف‌پذیر باقی ماند، XAU/USD در نیمه دوم انتظارات افزایشی طلا هفته تحت فشار نزولی اندکی باقی ماند. فدرال رزرو هفته آینده صورتجلسه سیاستگذاری ماه جولای خود را منتشر خواهد کرد و فعالان بازار به دنبال سرنخ های جدیدی در مورد اندازه افزایش بعدی نرخ بهره بانک مرکزی ایالات متحده خواهند بود

هفته گذشته چه اتفاقی افتاد؟

برای آگاهی از آخرین دوره های آکادمی g2o و ثبت نام، با شماره ۰۲۱۲۸۴۲۲۶۸۸ تماس بگیرید.

برای دریافت آموزشهای رایگان تیم g2o و همچنین دریافت مشاوره رایگان، شماره تماس خود را در فرم زیر وارد نمایید تا مشاوران ما در اسرع وقت با شما تماس حاصل نمایند.

طلا روز دوشنبه نزدیک به ۱ درصد افزایش یافت و نزدیک به سطح ۱۷۹۰ دلار بسته شد. میشل بومن، عضو فدرال رزرو، در حضور انجمن بانکداران کانزاس در آخر هفته، گفت که به شدت از افزایش نرخ های بهره برای مبارزه با تورم حمایت می کند، اما فعالان بازار از شرط بندی بیشتر بر روی افزایش %۰.۷۵ نرخ در ماه سپتامبر خودداری کردند.

با تضعیف معاملات در روز سه شنبه، طلا با توجه به ریزش بازده اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده، توانست به صعود به سمت سطح ۱۸۰۰ دلار ادامه دهد. داده های ایالات متحده نشان می دهد که هزینه های تولید کننده در سه ماهه دوم %۱۰.۸ افزایش یافته است که بالاتر از انتظار بازار %۹.۵ است.

اداره آمار کار ایالات متحده روز چهارشنبه گزارش داد که تورم در ایالات متحده، همانطور که با شاخص بهای مصرف کننده (CPI) اندازه گیری می شود، از ۹.۱ درصد در ماه ژوئن به ۸.۵ درصد در ماه جولای کاهش یافته است. علاوه بر این، شاخص CPI خالص، که قیمت‌های بی‌ثبات مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند، بدون تغییر در ۵.۹ درصد باقی ماند که کمتر از برآورد ۶.۱ درصدی تحلیلگران است. با واکنش اولیه بازار، دلار تحت فشار شدید فروش قرار گرفت و طلا به بالاترین سطح خود در یک ماه گذشته بالای سطح ۱۸۰۰ دلار رسید.بر اساس گزارش CME Group FedWatch Tool، احتمال افزایش %۰.۷۵ نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر از ۷۰ درصد قبل از انتشار داده های CPI به ۳۰ درصد کاهش یافته است.به نوبه خود، بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه داری ایالات متحده تا ۴ درصد کاهش یافت و به افزایش XAU/USD کمک کرد.

با این حال، سیاستگذاران FOMC به بازارها یادآوری کردند که نسبت به یک داده تورم بیش از حد واکنش نشان نخواهند داد. نیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس و مری دالی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو، هر دو خاطرنشان کردند که هنوز تا اعلام پیروزی بر تورم فاصله زیادی دارند. رئیس فدرال رزرو شیکاگو، چارلز ایوانز، در اظهاراتی هاوکیش گفت که افزایش نرخ بهره فدرال رزرو تمام نشده است و اضافه کرد که او انتظار دارد نرخ وجوه فدرال رزرو به ۴ درصد برسد. به دنبال این اظهارنظرها، در روز پنجشنبه احتمال افزایش %۰.۵ نرخ در سپتامبر به زیر ۶۰ درصد کاهش یافت و باعث شد انتظارات افزایشی طلا طلا از بالاترین قیمت ماهانه به سمت سطح ۱۷۹۰ دلار ریزش کند.

مری دالی در مصاحبه ای با بلومبرگ اواخر روز پنجشنبه، اذعان کرد که او در مورد افزایش %۰.۷۵ نرخ بهره در ماه سپتامبر فکر می کند. دلار در روز جمعه افزایش یافت و XAU/USD را مجبور کرد که در محدوده منفی بماند. در نهایت، نظرسنجی سنتیمنت مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان در ماه اوت نشان داد که دورنمای تورم بلندمدت از ۲.۹ درصد به ۳ درصد افزایش یافته است.این داده ها به دلار کمک کرد تا به عملکرد بهتر از رقبای خود ادامه دهد و قیمت طلا انتظارات افزایشی طلا را در آستانه آخر هفته محدود کرد.

طلا بدهکار سکه شد /انتظارات افزایشی در بازار ارز

قیمت طلای جهانی قدری بالا کشید، اما سکه کمی افت کرد، این مسئله با بزرگ شدن اندازه حباب سکه در هفته اخیر مرتبط بود، در واقع رشد طلا تنها کمک کرد اندازه حباب قدری کوچک شود.

به گزارش اقتصادنیوز، قیمت طلای جهانی که در اولین ساعات معاملات روز گذشته در حوالی 1733 دلار قرار داشت، در طول معاملات روز گذشته روند صعودی را دنبال کرد.

قیمت طلا که در آخرین ساعات معاملات روز گذشته روی 1752 دلار قرار داشت در شروع معاملات امروز نیز قدری رشد کرد و ظهر امروز به وقت ایران در حدود 1757 دلار قیمت گذاری شد.

مقاومت سکه در قابل کاهش قیمت

قیمت سکه عصر روز گذشته روی 11 میلیون و 630 هزار تومان قرار داشت. اندازه حباب سکه بعد از افت ناگهانی طلا به صورت غیر متعارفی بزرگ شد.

احتمالا فعالان بازار انتظار داشتند که رشد قیمت طلای جهانی یا دلار دوباره سکه را به ارزش ذاتی خود نزدیک کند و به همین خاطر سکه در سطوح بالای قیمتی مقاومت می‌کرد.

سکه خلاف طلای جهانی حرکت کرد

قیمت سکه در شروع معاملات امروز 50 هزار تومان از نرخ عصر روز گذشته کمتر بود و روی 11 میلیون و 580 هزار تومان قرار داشت. با وجود اینکه طلای جهانی قدری رشد کرد، قیمت سکه کاهش یافت.

این مسئله از این جهت که حباب قیمتی سکه هنوز در سطوح بالایی قرار دارد قابل درک است(شاید هم رشد قیمت طلا کمتر از حد انتظار فعالان بازار سکه بود و این مسئله بر قیمت سکه تاثیر منفی گذاشت). اگر قیمت عصر روز گذشته دلار (26 هزار و 520 تومان) و نرخ ظهر امروز طلا را در نظر بگیریم، اندازه حباب قیمتی سکه نزدیک به 5.5 درصد به دست می‌آید.

اندازه حباب سکه در روزهای اخیر تا نزدیکی 7 درصد نیز رفته بود. چون حباب سکه بزرگ است نمی‌توان انتظار داشت با رشد قیمت طلای جهانی سکه خیلی رشد کند و رشد قیمت طلا اثرش را در کوچک کردن اندازه حباب می‌گذارد. (قیمت سکه امامی در طول معاملات امروز رشد کرد و در حدود ساعت 12 و 30 دقیقه عصر روی 11 میلیون و 600 هزار تومان قرار گرفت)

جهت انتظارات در بازار دلار افزایشی است

به صورت کلی جهت انتظارات در بازار افزایشی است. قیمت دلار در سطوحی قرار گرفته است که از بعد از تعطیلات عید امسال کم‌سابقه بود. در روز تعطیلی بازار متشکل ارزی عمده قیمت‌هایی که از معاملات فردایی دلار اعلام می‌شد، بالای 26 هزار و 600 تومان قرار داشت.

تحلیل‌گران احتمال می‌دهند قیمت دلار در شرایط کنونی ظرفیت ثبت نوسانات شدیدی را دارد. فعالان بازار نسبت به روند مذاکرات احیای برجام نامطمئن هستند و کابینه معرفی شده از سوی رئیس جمهور جدید تا به حال سیگنال کاهشی مهمی برای بازار ارسال نکرده است.

برای جمع‌بندی می‌توان گفت قیمت سکه امامی امروز با وجود افزایش قیمت طلای جهانی قدری افت کرد، حباب قیمتی سکه با سقوط طلا در روز جمعه خیلی بزرگ شده بود و این مسئله که سکه هم جهت با طلا حرکت نکرد به نوعی قابل درک است.

قیمت دلار در معاملات فردایی امروز بالای 26 هزار و 600 تومان نوسان می‌کرد و فعالان بازار هنوز سیگنال کاهشی مهمی از سوی کابینه دولت جدید دریافت نکرده بودند.

انتظارات افزایشی در بازار سکه تقویت شد/ برگشت قیمت سکه از مرز حساس

سکه امامی دیروز توانست مرز حساس 13 میلیون تومانی را حفظ کند. فلز گران بهای داخلی در اولین روز هفته تحت فشار کاهشی ها قرار گرفت و در مقطع کوتاهی حتی در کانال 12 میلیون و 900 هزار تومانی نوسان کرد. با این حال، به سرعت در اواخر روز خریداران به بازار برگشتند و توانستند فلز گران بهای داخلی را به بالای مرز 13 میلیون تومانی برگردانند.

ساعت 10 شب گذشته فلز گران بهای داخلی در بازار پشت خطی در محدوه 13 میلیون و 100 هزار تومانی مورد معامله قرار گرفت. رشد انتهای وقت سکه امامی موجب شده است که انتظارات افزایشی در این بازار تقویت شود. به این ترتیب، ممکن است در ابتدای روز جاری، سکه یکبار دیگر به سوی مقاومت 13 میلیون و 200 هزار تومانی حرکت کند. تحلیل گران فنی بارها اشاره کرده اند، در صورتی که فلز گران بهای داخلی بالای محدوده 13 میلیون و 200 هزار تومانی تثبیت شود، خریداران به صورت سنگین تری وارد بازار خواهند شد. این موضوع امکان رشد بهای سکه تا سطح 13 میلیون و 500 هزار تومانی را می تواند فراهم کند.

سکه برای رسیدن به سطح 13 میلیون و 500 هزار تومانی، باید حداقل در گام اول شاهد رشد بهای دلار به بالای مرز 31 هزار تومانی باشد. حتی با دلار 31 هزار تومانی نیز سکه به راحتی سطح یاد شده را به راحتی لمس نخواهد کرد. با توجه به افت شدید اونس طلا در هفته های اخیر، کار افزایشی های بازار سکه برای رسیدن به سطوح قیمتی بالاتر دشوار شده است.